บทวิเคราะห์กราฟทองคำประจำวันที่ 01/09/2025 

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำ (XAUUSD) เริ่มต้นสัปดาห์การซื้อขายใหม่และเดือนใหม่ในสภาวะใหม่นะครับ โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลัก อย่างรุนแรง (A “Pull” Dynamic) คือ แรงซื้อในฐานะสินทรัพย์หลบภัย (Safe-Haven Demand) จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ที่ทำให้กราฟหลุดภาพ Sideway ใหญ่มาได้ ถึงแม้จะมี แรงกดดันจากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่ร้อนแรงเกินคาด เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ที่ได้ไปปลุกความกังวลว่าเฟดจะยังคงท่าทีที่แข็งกร้าว (Hawkish) ต่อไปหรือไม่ แต่ก็ยังไม่ใช่ตัวแปรที่แข็งแรงพอ ทำให้สภาพตลาดในวันนี้เป็นมุมมองฝั่งขาขึ้น แต่ด้วยการที่วันนี้ ตลาดการเงินสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน (Labor Day) ซึ่งจะทำให้สภาพคล่อง (Liquidity) ในตลาดเบาบางอย่างมาก และเพิ่มความเสี่ยงของความผันผวนที่รุนแรง

• ราคาปิดเมื่อวาน (Previous Close)

3448.92

• การเปลี่ยนแปลงของราคา (% Change)

+0.67%

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY % Change)

-0.04%

วิเคราะห์เชิงเทคนิค

TF Day: เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยภาพที่สวย ตามที่ได้ให้ภาพไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งราคาได้ทำการ Break ทะลุจุดตัดสินที่เราได้วางไว้ที่ 3439 เรียบร้อยและยังคงมีแรงซื้อทำให้กราฟปรับตัวขึ้นต่อไปอีก ทำให้มุมมองในวันนี้ก็จะเป็นฝั่งขาขึ้นเป็นหลัก โดยจากที่ราคาพุ่งขึ้นมา จุดที่เราพอจะสามารถรอราคากลับมาเพื่อพิจารณาเข้าเทรด จะเป็น Demand FVG ที่อยู่บริเวณแนวรับที่บริเวณราคา 3440 ทั้งนี้ทั้งนั้นถ้าราคาไม่ลงมาให้ ก็อาจต้องรอหรือเข้าไปใน Timeframe ย่อยเพื่อหา Demand ที่มีนัยยะใน Timeframe นั้นๆ

TF H4: สำหรับ H4 จุดที่เราจะรอพิจารณาในการเข้าเทรดจะยังคงเป็นจุดเดียวกับ Timeframe Day นะครับเนื่องจากแท่งเทียน 3-4 แท่งที่ผ่านมาไม่มีจุดให้เราเข้าสวยๆเลยใน Timeframe นี้ โดยที่ใน H4 จะมีอยู่ 2 กรอบในการพิจารณาถ้าราคาย่อลงมา กรอบแรกจะเป็น FVG เดียวกับ Day ที่ราคา 3424-3437 ส่วนอีกกรอบนึง คือกรอบ 3406-3407 ที่จุด Order Block + Throwback เช่นกัน หรือถ้าราคาไม่ย่อลงมาและสร้าง Demand ไว้ก็สามารถเป็นจุดที่ไว้พิจารณาเข้าเทรดได้เช่นกัน

ปัจจัยพื้นฐานหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำวันนี้

ข้อมูลตัวเลขทางเศรษฐกิจ (Economic Data)

แม้วันนี้อาจจะเงียบเหงาจาก Bank Holiday ของสหรัฐ แต่สัปดาห์นี้ทั้งสัปดาห์คือ “สัปดาห์ของรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ” (NFP Week) ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ ซึ่งรายงานการจ้างงาน (Non-Farm Payrolls, อัตราการว่างงาน, และการเติบโตของค่าจ้าง) จะทำหน้าที่เป็น “ตัวตัดสิน” (The Ultimate Tie-breaker) ที่จะมาคลี่คลายความขัดแย้งของปัจจัยต่างๆในปัจจุบัน ซึ่งถ้า NFP ออกมา “อ่อนแอ” จะเป็นการยืนยันภาพ “Recession Risk” และจะทำให้ตลาดให้น้ำหนักกับความจำเป็นในการลดดอกเบี้ยมากกว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ซึ่งจะเป็น บวกอย่างยิ่งต่อทองคำ ในทางกลับกันถ้า NFP ออกมา “แข็งแกร่ง” อาจเป็นไปได้ที่จะสร้างแรงกดดันอย่างมาก สำหรับทองคำ เพราะจะเป็นการสร้างภาพ “เศรษฐกิจแข็งแกร่ง + เงินเฟ้อร้อนแรง” ซึ่งจะทำให้เฟดมีเหตุผลทุกประการที่จะคงท่าที Hawkish ต่อไป และอาจกระตุ้นให้เกิดการเทขายทองคำครั้งใหญ่

• แนวรับ(Key Resistance) : 3440 3414
• แนวต้าน(Key Support) : 3500

สามารถติดตามบทวิเคราะห์ทองคำฉบับเจาะลึกปัจจัยพื้นฐานได้ใหม่ในวันพรุ่งนี้

ข้อควรระวัง: การลงทุนมีความเสี่ยง บทวิเคราะห์นี้เป็นเพียงการให้ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการลงทุน