บทวิเคราะห์กราฟทองคำประจำวันที่ 02/09/2025 

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำ (XAUUSD) เริ่มต้นการซื้อขายอย่างแท้จริงในสัปดาห์นี้ โดยมี การกลับมาของสภาพคล่องเต็มรูปแบบ (Full Liquidity) หลังจากที่ตลาดการเงินสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้งหลังวันหยุดยาว อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานยังคงอยู่ในภาวะ ขาขึ้นเต็มรูปแบบ โดยที่มาจากแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์หลบภัย (Safe-Haven Demand) ที่ได้เปรียบ จากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ และ แรงขายที่อ่อนกว่า จากข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่ร้อนแรงเมื่อสัปดาห์ก่อน วันนี้ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ซึ่งเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญชิ้นแรกของ “สัปดาห์ Non-Farm” และจะทำหน้าที่เป็นมาตรวัดแรกที่ตลาดใช้ประเมินทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในเดือนใหม่

• ราคาปิดเมื่อวาน (Previous Close)

3476.68

• การเปลี่ยนแปลงของราคา (% Change)

+0.56%

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY % Change)

+0.04%

วิเคราะห์เชิงเทคนิค

TF Day: หลังจากเมื่อวานที่เปิดสัปดาห์มาด้วยแรงซื้อที่ล้นหลามทำให้กราฟสามารถหลุดกรอบ Sideway ออกมาได้ วันนี้แรงซื้อก็ยังคงมีอำนาจมากกว่าแรงขายอยู่ โดยที่ล่าสุดราคาก็ได้ขึ้นไป Test จุด All Time High ที่ 3500 ซึ่งราคาได้วิ่งทำ High ใหม่แล้วก็จริงแต่น่าเสียดายที่ยังไม่สามารถจะปิดยืนเหนือ 3500 ได้ ซึ่งการพิจารณาเข้าเทรดยังเป็นการรอราคาย่อลงมาใน Demand อยู่ โดยอาจเป็นการเข้าไปหา Zone ใน Timeframe ที่ย่อยลงไปก็ได้

TF H4: จากเมื่อวานที่ให้มุมมองไว้ กราฟก็ไม่ย่อลงมาให้เราเลยนะครับ โดยในวันนี้เราจะยังคงมองในภาพเดิมอยู่ แต่ที่เปลี่ยนไปคือราคาได้สร้าง Demand ทิ้งไว้ให้ในกรอบ 3468-3488 ซึ่งสามารถใช้พิจารณาเข้าเทรดได้แต่อาจต้องเฝ้าดูการเก็บทำกำไรอย่างต่อเนื่องนิดหน่อย เนื่องจากถ้าราคาลงมา Re-test Demand ขึ้นไปก็จะเป็นการทำ All Time High ซึ่งหมายความว่าเราจะไม่มีแนวต้านไว้อ้างอิง ซึ่งยังคงสามารถอ้างอิงได้จากพฤติกรรมกลับของกราฟตัวได้อยู่นั่นเอง

ปัจจัยพื้นฐานหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำวันนี้

ข้อมูลตัวเลขทางเศรษฐกิจ (Economic Data)

คืนนี้ (เวลาประมาณ 21:00) จุดสนใจหลักของตลาดจะอยู่ที่การประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (ISM Manufacturing PMI) ซึ่งเป็นหนึ่งใน “ดัชนีชี้นำ” (Leading Indicator) ที่น่าเชื่อถือสำหรับภาพรวมเศรษฐกิจและตลาดแรงงาน ตัวเลขที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการขยายตัว และต่ำกว่า 50 บ่งชี้ถึงการหดตัว โดยที่เราจะเจาะลึกลงไปในองค์ประกอบย่อย (Sub-components) โดยเฉพาะ “คำสั่งซื้อใหม่” (New Orders) เพื่อประเมินอุปสงค์ในอนาคต และ “การจ้างงาน” (Employment) ซึ่งเป็นตัวชี้นำโดยตรงสำหรับรายงาน NFP ในวันศุกร์

การวางตำแหน่งของข้อมูล

ข้อมูล ISM ในคืนนี้ และข้อมูลแรงงานอื่นๆ ที่จะตามมาในสัปดาห์นี้ (เช่น ADP, JOLTS) ล้วนเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการที่ตลาดใช้ในการ “สร้างความคาดหวัง” และ “วางตำแหน่ง” ก่อนที่จะถึงข้อมูลสำคัญที่สุดของสัปดาห์ นั่นคือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งกระบวนการนี้เรียกว่า “Price Discovery” หรือก็คือการที่ตลาดกำลังใช้ข้อมูลย่อยๆ เหล่านี้เพื่อพยายามคาดการณ์ผลลัพธ์ของข้อมูลใหญ่ และปรับพอร์ตการลงทุนไปตามนั้น

• แนวรับ(Key Resistance) : 3466 3440
• แนวต้าน(Key Support) : 3508

สามารถติดตามบทวิเคราะห์ทองคำฉบับเจาะลึกปัจจัยพื้นฐานได้ใหม่ในวันพรุ่งนี้

ข้อควรระวัง: การลงทุนมีความเสี่ยง บทวิเคราะห์นี้เป็นเพียงการให้ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการลงทุน