บทวิเคราะห์กราฟทองคำประจำวันที่ 07/10/2025 

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูง โดยตลาดกลับเข้าสู่ สภาวะการซื้อขายที่มีสภาพคล่องเต็มรูปแบบ (Full Liquidity) อีกครั้ง หลังจากวันหยุดของตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ Narrative หลักของตลาดยังคงมี อคติในเชิงบวกอย่างระมัดระวัง (Cautiously Bullish) โดยมีแรงหนุนจากข้อมูล ISM Services ที่อ่อนแอเมื่อสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม ในวันที่ไม่มี Catalyst ใหม่เข้ามา การเคลื่อนไหวของราคาจะถูกขับเคลื่อนโดย ปัจจัยทางเทคนิค, พลวัตของตลาด Intermarket (ดอลลาร์และ Yields), และการวางตำแหน่งของนักลงทุน ขณะที่ตลาดโดยรวมยังคงนับถอยหลังสู่รายงานการจ้างงาน (NFP) ที่สำคัญในวันศุกร์

• ราคาปิดแท่งก่อนหน้า (Previous Close)

3961.22

• การเปลี่ยนแปลงของราคา (XAUUSD % Change)

+0.10%

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY % Change)

+0.05%

วิเคราะห์เชิงเทคนิค

TF Day: ปัจจุบันนั้นจะเห็นได้ชัดเจนว่าราคากำลังอยู่ใน แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรงมาก สังเกตได้จากแท่งเทียนสีเขียวที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและชัน และการที่ราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 21 อย่างชัดเจนเป็นการยืนยันถึงโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นที่แข็งแรง ซึ่งใน Day ถึงแม้ว่า RSI จะยืนอยู่ในช่วง Over-Bought แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าราคาจะกลับตัวลงทันที แต่เป็นสัญญาณเตือนว่าตลาดอาจร้อนแรงเกินไป และมีความเสี่ยงสูงที่จะเกิดการ พักตัว หรือ การย่อ นะครับ ทั้งนี้เราก็จะยังเข้าเทรดในมุมมองฝั่งขาขึ้นอยู่

TF H4: ราคาใน H4 ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยที่ไม่มีการย่อลงมาให้เราเลยสักครั้งนะครับ แต่อย่างที่ได้ให้มุมมองไว้เมื่อวานว่า ถ้า H4 ไม่มีการย่อของราคาให้เห็น ก็จะเป็นการย่อยลงไปเล่นใน H1 กับ M15 แทน ซึ่งหน้าเทรดปัจจุบันก็จะยังคงเป็นมุมมองแบบเดิมอยู่นะครับ

ปัจจัยพื้นฐานหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำวันนี้

ข้อมูลตัวเลขทางเศรษฐกิจ (Economic Data)

การเคลื่อนไหวของราคาในวันนี้คือภาพสะท้อนของการที่ตลาดกำลังหา “จุดสมดุลชั่วคราว” (A Temporary Equilibrium) ภาวะขาขึ้น (จากความคาดหวังว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบาย) และภาวะขาลง (จากความไม่แน่นอนของเงินเฟ้อในอดีต) กำลังคานอำนาจกันอยู่ การที่ไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามา ทำให้ทั้งสองฝ่ายขาดความเชื่อมั่น (Conviction) ที่จะผลักดันราคาให้ทะลุกรอบที่สำคัญได้ ซึ่งมักจะนำไปสู่ “การซื้อขายในกรอบ” (Range-bound Trading)

สัปดาห์นี้ทั้งสัปดาห์คือ “NFP Week” อย่างแท้จริง รายงานการจ้างงานในวันศุกร์นี้จะทำหน้าที่เป็น “ผู้ชี้ขาดสุดท้าย” (The Ultimate Arbiter) ที่จะ“ยืนยัน” (Confirm) ภาพเศรษฐกิจที่อ่อนแอซึ่งชี้นำโดยข้อมูล ISM และ ADP ซึ่งจะเปิดทางให้ทองคำปรับตัวขึ้นต่อไปอย่างแข็งแกร่ง หรือ “หักล้าง” (Contradict) ภาพดังกล่าว และกลับไปสนับสนุนข้อมูล JOLTS ที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะสร้างความโกลาหลให้กับตลาดและทำลายแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ ซึ่งตลาดอาจจะใช้เวลาตลอดทั้งสัปดาห์ในการ “วางตำแหน่ง” ก่อนถึงเหตุการณ์นี้ ข้อมูลย่อยๆ ที่จะประกาศออกมาก่อนหน้าจะถูกใช้เพื่อปรับความคาดหวังที่มีต่อ NFP

สภาวะตลาด (Market’s Condition)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Yields): การเคลื่อนไหวแบบ “ไร้ทิศทาง” (Drift) ของดอลลาร์และ Yields จะเป็นปัจจัยภายนอกที่สำคัญที่สุดต่อทองคำในวันนี้ การที่ดอลลาร์และ Yields ยังคงอ่อนตัวลงต่อเนื่องจะช่วยพยุงราคาทองคำไว้ แต่หากเกิดการดีดตัวทางเทคนิคขึ้น ก็อาจเป็นแรงกดดันที่จำกัด Upside ของทองคำได้ นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับแนวรับและแนวต้านในระยะสั้นเป็นพิเศษเพื่อวัด Sentiment ของตลาด การทะลุแนวเหล่านี้ในวันที่ตลาดมีปริมาณการซื้อขายเบาบางอาจเป็นสัญญาณหลอก (A “Fakeout”) ได้

• แนวรับ(Key Support) : 3895 3926
• แนวต้าน(Key Resistance) : 3977

สามารถติดตามบทวิเคราะห์ทองคำฉบับเจาะลึกปัจจัยพื้นฐานได้ใหม่ในวันพรุ่งนี้

ข้อควรระวัง: การลงทุนมีความเสี่ยง บทวิเคราะห์นี้เป็นเพียงการให้ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการลงทุน