นักลงทุนในตำนานอย่างจิม โรเจอร์สกำลังเดิมพันกับสินทรัพย์เหล่านี้ในขณะที่ทรัมป์กำลังกำหนดกฎเกณฑ์ใหม่ 

จิม โรเจอร์ส นักลงทุนระดับโลกและผู้ร่วมก่อตั้งกองทุนควอนตัม ซึ่งมีชื่อเสียงจากแนวคิดที่ขัดแย้งและความเชื่อมั่นในระยะยาว ได้แบ่งปันมุมมองส่วนตัวเกี่ยวกับตลาดของเขาในการสนทนากับ Vantage ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของชุดข้อมูลเชิงลึกสำหรับนักลงทุนของเรา เมื่อตลาดผันผวนจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และผลกระทบที่คงอยู่ของนโยบายคุ้มครองการค้าในยุคทรัมป์ แม้แต่โรเจอร์สเองก็เริ่มใช้ท่าทีป้องกันมากขึ้น ความผันผวนดังกล่าวอาจนำมาซึ่งทั้งความเสี่ยงและโอกาส แต่ผู้ซื้อขายควรตระหนักว่าการกู้ยืมเงินในสภาวะเช่นนี้สามารถนำไปสู่การสูญเสียที่เพิ่มมากขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องในการซื้อขายในช่วงเวลาที่มีความผันผวนอย่างถ่องแท้ และต้องแน่ใจว่ากลยุทธ์ต่างๆ สอดคล้องกับความสามารถในการรับความเสี่ยงของแต่ละบุคคล 

หมายเหตุ: คำตอบในการสัมภาษณ์ได้รับการแก้ไขเล็กน้อยเพื่อความชัดเจน 

ขายหุ้น ถือเงินสด 

Rogers ซึ่งโดยปกติจะถือหุ้นในตลาดเกิดใหม่และ สินค้าโภคภัณฑ์ ในระยะยาว เปิดเผยว่าเขาได้ลดการเปิดรับความเสี่ยงจากหุ้นในทุกตลาดลงอย่างมาก 

“ผมขายหุ้นที่ผมลงทุนไปทั้งหมดเมื่อ 2-3 เดือนที่แล้ว” เขากล่าวในบทสัมภาษณ์ล่าสุดกับนิตยสาร Vantage “ผมยังมีหุ้นอยู่บ้างในจีนและอุซเบกิสถานบ้าง แต่ผมขายหุ้นออกไปหมดแล้วทุกที่ เพราะผมคาดว่าจะเกิดปัญหาใหญ่ในตลาดการลงทุนส่วนใหญ่ในโลก” 

การตัดสินใจของเขาสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก ซึ่งเป็นการผสมผสานระหว่างความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายธนาคารกลาง ที่เปลี่ยนแปลง และปัจจัยพื้นฐานที่เสื่อมถอยในเศรษฐกิจพัฒนาแล้วหลายแห่ง 

ท่าทีป้องกันของ Rogers สะท้อนถึงความระมัดระวังของนักลงทุนโดยทั่วไป เทรดเดอร์ บาง รายอาจยังคงมองหาโอกาสในตลาดที่มีความผันผวนโดยใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น CFD หุ้นสหรัฐฯ Vantage เสนอการเข้าถึงผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยไม่มีค่าคอมมิชชัน $0* 

*อาจมีค่าธรรมเนียมอื่น ๆ เพิ่มเติม 

หนักกับเงินดอลลาร์สหรัฐ 

แล้วตอนนี้ โรเจอร์สจะนำเงินทุนของเขาไปไว้ที่ไหน? 

แทนที่จะหมุนเวียนไปยังประเภทสินทรัพย์อื่น Rogers ได้หันไปหาตำแหน่งที่มีสภาพคล่องและป้องกันความเสี่ยงสูงสุดตำแหน่งหนึ่งที่มีอยู่: ดอลลาร์สหรัฐ (USD ) 

“ถามฉันสิว่าคุณจะเก็บเงินไว้ที่ไหน ฉันจะบอกว่าฉันเก็บเงินเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ” 

นี่ไม่จำเป็นต้องเป็นการรับรองความแข็งแกร่งในระยะยาวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เสมอไป ในทางกลับกัน Rogers มองว่าดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุดในโลกที่ตลาดอื่นๆ ส่วนใหญ่ส่งสัญญาณเตือน 

การที่เขาชอบถือเงินสดนั้นสะท้อนถึงวิธีคิดของเขาในปัจจุบัน ซึ่งก็คือปกป้องเงินทุนก่อน รอความชัดเจนที่ดีกว่า และหลีกเลี่ยงการไล่ตามผลตอบแทนหรือการเติบโตในสภาวะที่วุ่นวายในปัจจุบัน 

ยังคงยึดจีนและอุซเบกิสถาน 

แม้จะมีการเทขายหุ้นในวงกว้าง แต่ Rogers ยังคงถือการลงทุนบางส่วนในจีนและอุซเบกิสถานไว้ 

“แผนการลงทุนของผมในจีนคือเพื่อลูกๆ ของผมในอนาคต” เขากล่าว “ผมคาดหวังว่าจีนจะเป็นประเทศที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกในอีก 100 ปีข้างหน้า” 

อย่างไรก็ตาม โรเจอร์สยังคงมองโลกในแง่จริงเกี่ยวกับความท้าทายในระยะใกล้ที่ตลาดจีนต้องเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับภัยคุกคามจาก ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่กลับมาปะทุอีกครั้ง และผลกระทบทางเศรษฐกิจจาก นโยบายกีดกันการค้าในยุคทรัมป์ แม้ว่าโรเจอร์สจะมีมุมมองในระยะยาวเกี่ยวกับศักยภาพของจีน แต่เขาก็มีมุมมองที่สมจริงเกี่ยวกับความท้าทายในระยะสั้นที่ตลาดจีนต้องเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายกีดกันการค้า นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเหล่านี้เมื่อตัดสินใจลงทุนในตลาดจีน แม้ว่าโรเจอร์สจะระบุว่าการลงทุนในจีนของเขามีไว้เพื่อระยะยาว แต่ผู้ลงทุนต้องตระหนักถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดเหล่านี้ และควรปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินอิสระก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆ 

บทบาทของทองคำและเงินในพอร์ตโฟลิโอของเขา 

ตามสไตล์คลาสสิกของจิม โรเจอร์ส โลหะมีค่ายังคงเป็นส่วนประกอบหลักของพอร์ตโฟลิโอของเขาในฐานะ สินทรัพย์ที่ปลอดภัย เขามองว่ามันเป็นประกัน ไม่ใช่การเก็งกำไร 

“ผมมี ทองคำ และเงินอยู่บ้าง และผมจะเก็บมันไว้ในกระเป๋า” เขากล่าว “ผมเพิ่งซื้อเงินมาเพิ่มเมื่อไม่นานนี้…ในความเห็นของผม ทุกคนควรมีทองคำและเงินไว้บ้างเพื่อประกัน เพื่อการคุ้มครอง อย่างน้อยที่สุดก็ควรมี” 

สำหรับ Rogers เหตุผลนั้นง่ายมาก นั่นคือ ตลอดประวัติศาสตร์ ทองคำและเงินสามารถรักษามูลค่าไว้ได้ในช่วงวิกฤต ซึ่งเป็นผลงานที่สินทรัพย์อื่น ๆ ไม่สามารถอ้างได้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าทองคำและเงินจะถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แต่ก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดได้ และควรพิจารณาในบริบทของพอร์ตโฟลิโอที่มีการกระจายความเสี่ยง นักลงทุนควรประเมินสถานการณ์ทางการเงินของตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนในสินทรัพย์เหล่านี้ 

บทความที่เกี่ยวข้อง: ทองคำหรือหุ้น: อะไรดีกว่าที่จะซื้อขายในปี 2025?  

คำแนะนำสำหรับเทรดเดอร์: เรียนรู้วิธีขายชอร์ต 

แม้ว่า Rogers จะไม่ถือว่าตัวเองเป็นเทรดเดอร์ระยะสั้น แต่เขาเชื่อว่าสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบันมีศักยภาพในการเปิดสถานะขายชอร์ต โดยเฉพาะสำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าใจจิตวิทยาของตลาด อย่างไรก็ตาม การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนอย่างมาก โดยเฉพาะในสภาวะผันผวน เทรดเดอร์ควรประเมินความสามารถในการรับความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนจะดำเนินกลยุทธ์ดังกล่าว 

“ถ้าผมเป็นเทรดเดอร์ ผมคงเรียนรู้วิธีขายชอร์ตและเริ่มขายชอร์ต” เขากล่าว “หุ้นที่ผมขายชอร์ตน่าจะเป็นหุ้นที่ได้รับความนิยมอย่างมากในตลาดโลกในช่วงนี้ นั่นก็คือหุ้นเทคโนโลยี” 

มุมมองของ Rogers มีรากฐานมาจากรูปแบบทางประวัติศาสตร์ โดยทั่วไป เมื่อตลาดกลับตัว ภาคส่วนที่มีการประเมินมูลค่าสูงเกินจริงและได้รับการโปรโมตมากเกินไปมักจะประสบกับภาวะตกต่ำที่รุนแรงที่สุด 

สำหรับผู้ค้าที่ไม่มั่นใจในการเลือกบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะ เขาบอกว่าพวกเขาอาจพิจารณาใช้ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF ) เพื่อขายชอร์ตหุ้นทั้งหมด อย่างไรก็ตาม การขายชอร์ตผ่าน ETF อาจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่มีความผันผวนสูง ผู้ค้าควรแน่ใจว่าเข้าใจความเสี่ยงและกลไกก่อนดำเนินการ แม้ว่าเขาจะเน้นย้ำว่า: 

“หากคุณไม่รู้จักบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะ คุณไม่ควรขายชอร์ต แต่หากคุณรู้จักบริษัทนั้นจริงๆ ก็ควรขายชอร์ตแทน คุณจะได้เงินจำนวนมากและปกป้องตัวเองได้ด้วย” 

การขายชอร์ตผ่าน CFD อาจเปิดโอกาสในตลาดที่มีความผันผวน แต่มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะกับเทรดเดอร์ทุกคน Vantage นำเสนอแพลตฟอร์มที่เทรดเดอร์สามารถเลือกซื้อหรือขายชอร์ตได้ แต่ต้องแน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนดำเนินการ 

อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าสภาพตลาดในปี 2025 นั้นมีความผันผวนอย่างมากเนื่องจากภาษีศุลกากรระดับโลกและความไม่มั่นคงทางการเมือง ปัจจัยดังกล่าวอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่คาดคิด ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการซื้อขายของคุณ ดังนั้น เทรดเดอร์ควรพิจารณาระดับการยอมรับความเสี่ยงก่อนเข้าสู่ตลาดใดๆ 

คำแนะนำของจิม โรเจอร์: จงเป็นนักลงทุนที่น่าเบื่อ 

ในโลกที่หมกมุ่นอยู่กับการทำกำไรอย่างรวดเร็วและกระแสตลาดที่โหมกระหน่ำ จิม โรเจอร์สเสนอมุมมองที่สร้างสรรค์และชัดเจน: ความสำเร็จในการลงทุนไม่ได้มาจากการไล่ตามหุ้นที่ร้อนแรงที่สุดหรือการจับจังหวะการฝ่าวงล้อมครั้งใหญ่ครั้งต่อไป แต่มาจากการรู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่และยึดมั่นกับมัน 

“หากคุณอยากประสบความสำเร็จ คุณต้องเป็นคนน่าเบื่อ” 

แม้ในยุคที่โซเชียลมีเดียสร้างกระแสและตอบสนองความต้องการได้ทันที Rogers ยังคงเตือนนักลงทุนว่าการค่อยเป็นค่อยไปย่อมชนะการแข่งขัน สำหรับเขา การลงทุนที่แท้จริงคือความรู้ที่ลึกซึ้งและความอดทน ซึ่งเป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะในตลาดที่ไม่แน่นอนในปัจจุบัน 

คำแนะนำของเขายังคงสอดคล้องกัน: ไม่สนใจเคล็ดลับเด็ด ไม่สนใจแนวโน้ม และลงทุนเฉพาะในสิ่งที่คุณเข้าใจอย่างแท้จริง 

​​​ต้องการอ่านเรื่องราวทั้งหมดหรือไม่ ชม Jim Rogers แบ่งปันมุมมองตลาดแบบไม่กรองของเขาบน YouTube 

[เนื้อหาวิดีโอภายนอกมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และอาจไม่สะท้อนมุมมองของ Vantage] 

คำเตือนความเสี่ยง: CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วเนื่องจากการใช้เลเวอเรจ โปรดแน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงก่อนทำการซื้อขาย