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역발상적 사고와 장기적인 확신으로 유명한 글로벌 투자자이자 퀀텀 펀드의 공동 창립자인 짐 로저스는 최근 Vantage와의 인터뷰에서 투자자 인사이트 시리즈의 일환으로 자신의 시장 견해를 밝혔습니다. 시장이 변동성 확대, 지정학적 불확실성, 그리고 트럼프 시대 보호무역주의 정책의 여파로 흔들리는 가운데, 로저스조차도 더욱 방어적인 자세를 취하고 있습니다. 이러한 변동성은 위험과 기회를 동시에 제공할 수 있지만, 트레이더는 이러한 상황에서 레버리지를 활용하면 손실이 커질 수 있다는 점을 인지해야 합니다. 변동성이 큰 시기에는 거래에 수반되는 위험을 충분히 이해하고, 개인의 위험 감수 성향에 맞는 전략을 수립하는 것이 매우 중요합니다.
참고: 인터뷰 응답은 명확성을 위해 최소한으로 편집되었습니다.
주식 매도, 현금 보유
상품에 대한 장기 포지션을 취해 온 로저스는 전반적으로 주식에 대한 노출을 크게 줄였다고 밝혔습니다.
그는 최근 Vantage와의 인터뷰에서 “2~3개월 전에 주식 투자를 거의 다 팔았습니다.”라고 말했습니다. “중국과 우즈베키스탄에 조금 남아 있습니다. 하지만 전 세계 대부분의 투자 시장에 심각한 문제가 발생할 것으로 예상했기 때문에 거의 모든 주식을 팔았습니다.”
중앙은행 정책 의 변화 , 몇몇 선진국의 기본 원칙의 악화 등이 뒤섞인 세계적 거시 불안정성에 대한 보다 광범위한 우려를 반영합니다.
로저스의 방어적인 입장은 투자자들의 전반적인 신중한 접근을 반영합니다. 일부 트레이더는 변동성이 큰 시장에서 미국 주식 CFD와 같은 상품을 활용하여 투자 기회를 모색할 수 있습니다. Vantage는 이러한 상품을 수수료 없이* 제공합니다.
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미국 달러에 강세
그렇다면 로저스는 지금 자본을 어디에 투자하고 있을까?
로저스는 다른 자산 클래스로 투자하는 대신, 가장 유동적이고 방어적인 포지션 중 하나인 미국 달러 (USD) 에 투자하기로 했습니다 .
“돈을 어디에 넣어야 할지 물어보면, 저는 미국 달러로 넣어둔다고 대답할 거예요.”
이것이 반드시 미국 경제의 장기적인 강세를 지지하는 것은 아닙니다. 오히려 로저스는 대부분의 다른 시장이 경고 신호를 보내고 있는 상황에서 달러를 가장 위험도가 낮은 자산으로 보고 있습니다.
현금 보유를 선호하는 그의 성향은 자본을 먼저 보호하고, 더 나은 상황이 나올 때까지 기다리며, 오늘날의 격동적인 상황에서 수익률이나 성장을 쫓는 것을 피하려는 그의 현재 사고방식을 잘 보여줍니다.
중국과 우즈베키스탄은 여전히 유지
광범위한 주식 매각에도 불구하고 로저스는 중국과 우즈베키스탄에 대한 투자 중 일부를 유지하고 있습니다.
“중국 투자에 대한 제 계획은 언젠가 제 자식들을 위한 것이 될 것입니다.”라고 그는 설명했다. “앞으로 100년 안에 중국은 세계에서 가장 성공적인 국가가 될 것으로 기대합니다.”
그럼에도 불구하고 로저스는 중국 시장이 직면한 단기적 어려움, 특히 미중 갈등 재개 위협과 트럼프 시대 의 보호무역주의 정책이 미치는 경제적 영향 에 대해서는 현실적인 견해를 견지하고 있습니다 . 로저스는 중국의 잠재력에 대해 장기적인 관점을 가지고 있지만, 특히 지정학적 긴장과 보호무역주의 정책으로 인해 중국 시장이 직면한 단기적 어려움에 대해서는 현실적인 견해를 가지고 있습니다. 투자자들은 중국 시장 투자 결정을 내릴 때 이러한 요소들을 고려해야 합니다. 로저스는 중국 투자가 장기적이라고 밝혔지만, 투자자는 중국 시장에 영향을 미칠 수 있는 지정학적 및 경제적 불확실성을 인지하고 투자 결정을 내리기 전에 독립적인 재무 자문을 구해야 합니다.
그의 포트폴리오에서 금과 은의 역할
짐 로저스의 전형적인 스타일대로 귀금속은 안전 자산 으로서 그의 포트폴리오의 핵심 구성 요소로 남아 있습니다 . 그는 귀금속을 투기가 아닌 보험으로 봅니다.
금 과 은이 좀 있는데 , 주머니에 넣어둘 거예요.”라고 그는 말했다. “최근에 은을 더 샀는데… 제 생각에는 누구나 보험이나 안전을 위해 금과 은을 조금씩은 가지고 있어야 한다고 봐요. 최소한 다른 건 몰라도요.”
로저스에게 있어 논리는 간단합니다. 역사적으로 금과 은은 위기 속에서도 가치를 유지해 왔으며, 이는 다른 자산이 따라올 수 없는 기록입니다. 금과 은이 안전 자산으로 여겨지지만, 시장 변동에 영향을 받지 않는 것은 아니므로 다각화된 포트폴리오의 틀 안에서 고려해야 합니다. 투자자는 이러한 자산에 투자하기 전에 자신의 재정 상황을 꼼꼼히 살펴봐야 합니다.
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트레이더에게 전하는 말: 공매도하는 법을 배우세요
로저스는 스스로를 단기 트레이더라고 생각하지 않지만, 현재 시장 환경은 특히 시장 심리를 이해하는 트레이더들에게 단기 투자 기회를 제공할 수 있다고 생각합니다. 그러나 공매도는 특히 변동성이 큰 상황에서 상당한 손실을 입을 가능성이 있는 고위험 전략입니다. 트레이더는 이러한 전략을 실행하기 전에 자신의 위험 감수 성향을 신중하게 평가해야 합니다.
“제가 트레이더라면 공매도하는 법을 배우고 공매도를 시작했을 겁니다.”라고 그는 말했다. “제가 공매도할 종목은 최근 글로벌 시장에서 큰 인기를 끈 기술주일 겁니다.”
로저스의 견해는 역사적 패턴에 뿌리를 두고 있습니다. 일반적으로 시장이 반전할 때, 가장 과대평가되고 과대평가된 섹터가 가장 큰 폭의 하락을 경험합니다.
특정 기업을 선택하는 데 자신이 없는 트레이더들을 위해 그는 상장지수펀드(ETF ) 를 활용하여 전체 주식 바스켓을 공매도하는 것을 고려해 볼 수 있다고 조언합니다. 하지만 ETF를 통한 공매도는 특히 변동성이 높은 시기에 손실을 증폭시킬 수 있습니다. 트레이더들은 투자에 앞서 위험과 메커니즘을 충분히 이해해야 합니다. — 다만 그는 다음과 같은 점을 강조했습니다.
“특정 기업을 모른다면 공매도해서는 안 됩니다. 하지만 알고 있다면 공매도하세요. 큰돈을 벌면서 자신을 보호할 수 있습니다.”
CFD를 통한 공매도는 변동성이 큰 시장에서 기회를 제공할 수 있지만, 높은 위험을 수반하며 모든 트레이더에게 적합하지 않을 수 있습니다. Vantage는 트레이더가 롱 또는 숏 포지션을 취할 수 있는 플랫폼을 제공하지만, 진행하기 전에 반드시 위험을 이해해야 합니다.
하지만 2025년 시장 상황은 국제 관세와 정치적 불안정으로 인해 특히 변동성이 클 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 이러한 요인들은 예상치 못한 가격 변동으로 이어져 거래에 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 트레이더는 시장에 진입하기 전에 자신의 위험 감수 수준을 고려해야 합니다.
짐 로저의 조언: 지루한 투자자가 되세요
빠른 성공과 시장 과대광고에 사로잡힌 세상에서, 짐 로저스는 참신하고 현실적인 관점을 제시합니다. 투자 성공은 가장 인기 있는 주식을 쫓거나 다음 큰 돌파구의 타이밍을 맞추는 데서 오는 것이 아닙니다. 자신이 무엇을 하고 있는지 정확히 알고 꾸준히 하는 데서 옵니다.
“성공하고 싶다면, 지루한 사람이 되어라.”
소셜 미디어가 주도하는 과대광고와 즉각적인 만족감이 만연한 시대에도, 로저스는 투자자들에게 느리고 꾸준한 투자가 결국 승리한다는 점을 일깨워줍니다. 그에게 진정한 투자는 깊은 지식과 인내심에서 비롯됩니다. 특히 오늘날처럼 불확실한 시장에서는 더욱 그렇습니다.
그의 조언은 항상 일관적입니다. 최신 정보와 트렌드는 무시하고, 자신이 진정으로 이해하는 것에만 투자하세요.
전체 이야기가 궁금하세요? 짐 로저스가 유튜브에서 여과 없이 공유하는 시장 전망을 감상하세요.
[외부 비디오 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 제공되며 Vantage의 견해를 반영하지 않을 수 있습니다.]
위험 경고: CFD는 복잡한 상품이며 레버리지로 인해 급격한 손실 위험이 높습니다. 거래 전 반드시 위험을 이해하시기 바랍니다.
