يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
اقرأ هذه المقالة للحصول على مقدمة عن صناديق المؤشرات قبل أن نتعمق فيها.
النقاط الرئيسية
- تأتي صناديق المؤشرات في أنواع مختلفة، بما في ذلك القيمة السوقية، والسوق الواسعة، والوزن المتساوي، والصناديق القائمة على القطاع، وصناديق بيتا الذكية، وصناديق المؤشرات المخصصة.
- يقوم مؤشر القيمة السوقية بتمويل الأسهم بناءً على قيمتها السوقية، في حين تقوم صناديق المؤشرات ذات الوزن المتساوي بتعيين نفس الوزن لكل سهم، بغض النظر عن قيمته السوقية.
- لاختيار صندوق المؤشر المناسب، ابحث عن الأنواع المتاحة، وتحقق من الشركات المدرجة، وفكر في تكاليف المعاملات لتعظيم عوائدك.
أنواع صناديق المؤشرات التي يمكنك العثور عليها
هناك أنواع مختلفة من صناديق المؤشرات في السوق. وهنا ستة منهم:
#1 صناديق مؤشر القيمة السوقية
هذه الفئة الخاصة من صناديق المؤشرات قيمتها من القيمة السوقية للشركات التي تتبع المؤشرات [1].
يخصص مديرو صناديق المؤشرات هذه نسبة أكبر من الصندوق للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة، بدلا من استخدام نموذج التوزيع المتساوي. وهذا يعني أن الأسهم ذات القيمة السوقية الأكبر سيكون لها وزن أعلى في المؤشر، في حين أن الأسهم ذات القيمة السوقية الأصغر سيكون لها وزن أقل.
ومن ثم، فإن أداء صندوق المؤشرات سيعتمد على أداء الشركات ذات القيمة السوقية الأكبر.
تشمل أمثلة صناديق المؤشرات المرجحة ذات القيمة السوقية ما يلي: صندوق مؤشر NIFTY 200، ومؤشر ناسداك المركب، ومؤشر S&P 500 الشهير [2].
#2 صناديق مؤشرات السوق الواسعة
يحاول صندوق مؤشر السوق الواسع تكرار أداء مجموعة ضخمة من الأسهم التي تمثل قسمًا كبيرًا من سوق الأوراق المالية. وهي تحاول التقاط الأداء الإجمالي لسوق الأوراق المالية، مما يجعلها وسيلة استثمارية للمستثمرين على المدى الطويل للنظر فيها [3].
يمكنك تنويع محفظتك باستخدام صناديق مؤشرات السوق الواسعة التي تتبع المؤشرات الكبيرة مثل مؤشر Wilshere 5000 Total Market، ومؤشر Russell 3000، وصناديق مؤشر Vanguard Total Stock Market Index [4].
#3 صناديق المؤشر ذات الوزن المتساوي
يعمل صندوق المؤشر المتساوي الوزن عكس صندوق مؤشر القيمة السوقية.
بدلاً من وزن كل سهم في المؤشر بناءً على قيمته السوقية، تستخدم صناديق المؤشرات ذات الوزن المتساوي التوازن. يحمل كل سهم في المؤشر نفس الوزن، بغض النظر عن قيمته السوقية، وهو يلغي فرص زيادة أو نقص وزن مؤشر القيمة السوقية [5].
على سبيل المثال، إذا كان صندوق المؤشر الخاص بك يحتوي على 10 شركات متداولة بشكل عام، فإن وزن كل شركة يساوي 10٪ من صندوق المؤشر بأكمله.
توفر صناديق المؤشرات ذات الوزن المتساوي المزيد من التنويع. وبما أن جميع الأسهم في المؤشر لها وزن متماثل، فإن لها جميعًا تأثيرًا متساويًا على أداء صندوق المؤشر.
#4 صناديق المؤشرات القائمة على القطاعات
تحظى صناديق المؤشرات القطاعية أيضًا بشعبية كبيرة بين المستثمرين. تركز هذه الصناديق على الشركات التي تعمل في نفس الصناعة أو السوق [6]. يمكن للمستثمرين اختيار صناديق المؤشرات القائمة على القطاعات للتعرف على قطاعات محددة مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة والتمويل.
ويرتبط أداء صناديق المؤشرات هذه ارتباطًا وثيقًا بأداء الصناعة التي تتبعها. تشمل أمثلة صناديق المؤشرات القائمة على القطاعات صندوق SPDR لقطاع التكنولوجيا المختار، وصندوق SPDR للقطاع المالي المختار، وصندوق SPDR لقطاع الطاقة المختار [7]. يمكن استخدام صناديق المؤشرات القطاعية للتنويع أو للاستفادة من الفرص المتاحة في صناعات محددة.
#5 صناديق مؤشر بيتا الذكية/صناديق المؤشرات القائمة على العوامل
توفر صناديق مؤشر Smart Beta، والمعروفة أيضًا باسم صناديق المؤشرات القائمة على العوامل، بديلاً لطريقة الرسملة السوقية التقليدية لإنشاء صندوق مؤشر. هذه الصناديق هي نوع من الصناديق المدارة بنشاط والتي تهدف إلى تحويل المحافظ الاستثمارية بشكل استراتيجي نحو مؤشرات أسهم محددة [8].
بالإضافة إلى القيمة السوقية، يمكن أخذ مؤشرات مثل عائد توزيعات الأرباح ونسبة السعر إلى الأرباح (PE) والتدفق النقدي والقيمة الدفترية والمبيعات في الاعتبار عند إنشاء صندوق المؤشرات هذا. يمكن أن يساعد دمج هذه المقاييس في اختيار الشركات ذات التقييمات القوية لمحفظة المؤشرات.
مع ظهور تكنولوجيا الكمبيوتر المتقدمة، أصبحت أدوات تحليل البيانات متطورة بشكل متزايد. يمكن لهذه الأدوات تحليل تدفقات البيانات المعقدة والمقاييس المالية للكشف عن الرؤى. يمكن استخدام البيانات الناتجة لتجميع الأسهم وفقًا لعوامل مثل الزخم والجودة والقيمة والتقلب وغيرها من الخصائص.
#6 صناديق المؤشرات المخصصة
يستخدم الفهرس النموذجي نموذج “مقاس واحد يناسب الجميع”. ومع ذلك، مع توفر المزيد من القدرة على معالجة البيانات، هناك مجال لتخصيص أكبر بكثير بناءً على تفضيلات مدير الصندوق أو المستثمر. وهنا يأتي دور أموال المؤشر المخصص [9].
تستخدم صناديق المؤشرات المخصصة عادةً استراتيجيات أكثر تعقيدًا أو استهدافًا من صناديق المؤشرات التقليدية. بدلاً من تتبع مؤشر السوق الحالي، هناك المزيد من الحرية لصناديق المؤشرات المخصصة لتصميم مؤشرات مخصصة لاختيار محفظة الاستثمارات الخاصة بها.
كيفية اختيار صندوق المؤشر المناسب
إذا كنت مدركًا للمخاطر كمستثمر، فيمكنك التفكير في صناديق المؤشرات التي يمكن أن تكون أحد الأصول لتنويع المخاطر وإدارتها. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول اختيار صندوق المؤشر المناسب [10]:
بحث في أنواع صناديق المؤشرات
قم بإجراء بحث لفهم أنواع صناديق المؤشرات المتاحة ومحفظة الاستثمارات التي تتبعها صناديق المؤشرات هذه.
قم أيضًا بالتعمق واستكشف كيفية أداء صناديق المؤشرات هذه في الماضي. خذ بعين الاعتبار عوامل مثل سلوك السوق خلال الأسواق الصاعدة والهابطة ، والعوائد السنوية للصندوق.
التحقق من الشركات المدرجة في الصندوق
إن معرفة الشركات المدرجة في صندوق المؤشر يمكن أن تساعدك على اتخاذ قرار مستنير. يمكنك دائمًا اختيار صندوق مؤشر يحتوي على سلة من الأسهم التي تفضلها أو تفضلها. اختر دائمًا صندوقًا تعرفه، وحيثما أمكن، اطلب مشورة أحد متخصصي الاستثمار.
تكاليف المعاملات
تعتبر تكاليف المعاملات أحد الاعتبارات المهمة عند اختيار صندوق المؤشر. ابحث عن الصناديق ذات نسب النفقات المنخفضة وتجنب الصناديق ذات رسوم التداول المرتفعة. يمكن أن تؤدي هذه التكاليف إلى تآكل عوائدك بمرور الوقت، لذلك من المهم اختيار صندوق بنفقات أقل حيثما أمكن ذلك.
الآن بعد أن تعلمت كيفية اختيار صناديق المؤشرات المناسبة، لماذا لا تنتقل بمعرفتك إلى المستوى التالي؟ قم بمراجعة مقالتنا حول ” 4 إستراتيجيات شائعة لتداول المؤشرات ” لتحسين فهمك لمؤشرات التداول.
تداول المؤشرات عبر عقود الفروقات مع Vantage Markets
هل أنت جديد في تداول المنتجات مثل المؤشرات التي توفر التنويع الفوري؟ افتح حسابًا تجريبيًا مع Vantage Markets اليوم ومارس استراتيجيات التداول الخاصة بك. استخدم أموالنا الافتراضية لاختبار معدل نجاح استراتيجياتك في منصتنا الحديثة قبل طرح رأس مال حقيقي لاستثماراتك.
مرجع
- “8 Types Of Index Funds: Definition, Strategies, And Risks – ET Money”. https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/index-funds-definition-8-different-types-strategies-and-risks/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “Capitalization-Weighted Index: Definition, Calculation, Example – Investopedia”. https://www.investopedia.com/terms/c/capitalizationweightedindex.asp . Accessed 25 April 2023.
- “8 Types Of Index Funds: Definition, Strategies, And Risks – ET Money”. https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/index-funds-definition-8-different-types-strategies-and-risks/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “What is Broad Market Index Fund – Angel One”. https://www.angelone.in/knowledge-center/mutual-funds/what-is-broad-market-index-fund . Accessed 25 April 2023.
- “8 Types Of Index Funds: Definition, Strategies, And Risks – ET Money”. https://www.etmoney.com/learn/mutual-funds/index-funds-definition-8-different-types-strategies-and-risks/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “What are sector and specialty funds? – Vanguard”. https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-are-sector-specialty-funds . Accessed 15 Jan 2023.
- “Sector ETFs – State Street Global Advisors SPDR”. https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/capabilities/sector-investing/sector-and-industry-etfs . Accessed 27 April 2023.
- “What are factor-based funds? – Vanguard”. https://investor.vanguard.com/investor-resources-education/understanding-investment-types/what-are-factor-based-funds . Accessed 15 Jan 2023.
- “Custom Indexing: What it is, and why it could change the way we look at passive fund investments – Stockhead”. https://stockhead.com.au/news/custom-indexing-what-it-is-and-why-it-could-change-the-way-we-look-at-passive-fund-investments/ . Accessed 15 Jan 2023.
- “How to Invest in Index Funds – The Motley Fool”. https://www.fool.com/investing/how-to-invest/index-funds/ . Accessed 15 Jan 2023.
