يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) هو إحدى الطرق للمشاركة في الأسواق المالية من خلال الاستثمار في أنواع مختلفة من الأصول. هنا، نلقي نظرة متعمقة على العقود مقابل الفروقات، كيفية عملها، وكيف يمكنك التداول بها.
العقود مقابل الفروقات (CFDs): نظرة عامة
العقد مقابل الفروقات هي اتفاقية قانونية بين طرفين للتداول استنادًا إلى الفرق بين أسعار الفتح والإغلاق لأدوات مالية محددة. [1]
ببساطة، إذا كان سعر الإغلاق لعقد CFD أعلى من سعر فتحه، فيدفع البائع للمشتري الفرق، ويحقق المشتري ربحًا. والعكس صحيح أيضًا. إذا كان سعر الإغلاق للعقد أقل من سعر فتحه، فيدفع المشتري الفرق إلى حساب البائع مع خسارة.
تجعل هذه الطبيعة من العقود مقابل الفروقات منها وسائل فريدة للتداول في الأسواق الصاعدة والهابطة. ونظرًا لتقلب الأسعار بشكل كبير خلال دورتي السوق، يمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات للاستفادة من فروق الأسعار في الأسواق الأساسية وخلق فرص سوقية من توقعاتك.
نظراً لأن أسواق العقود مقابل الفروقات تتمتع بسيولة عالية، يمكن اعتبارها أدوات للمتداولين على المدى القصير الذين يتطلعون إلى الدخول والخروج من مراكز تداول مختلفة بسرعة خلال إطار زمني معين.
بالإضافة الى ذلك، يتم تداول العقود مقابل الفروقات خارج البورصة من خلال الوسطاء وصناع السوق. تجعل الطبيعة الثنائية للعقود مقابل الفروقات منها مستحيلة التداول في البورصات الرئيسية، ولا يمكنك التداول بالعقود مقابل الفروقات إلا مع طرف مقابل واحد، وهو وسيطك.
تسمح لك العقود مقابل الفروقات بتداول العديد من الأصول والأوراق المالية. وفيما يلي بعض الأمثلة الشائعة:
- عقود الفروقات على السلع – بواسطة عقود الفروقات على السلع، يمكنك المضاربة على اسعار السلع المختلفة، بما في ذلك الذهب، والفضة، والقهوة، والنفط، والغاز الطبيعي.
- عقود الفروقات على العملات الأجنبية – تعتبر العقود مقابل الفروقات طريقة بديلة للتعرض لأسواق الصرف الأجنبي دون امتلاك أي أزواج عملات.
- العقود الآجلة مقابل الفروقات – تتشارك العقود الآجلة والعقود مقابل الفروقات في بعض القواسم المشتركة، بما في ذلك السيولة. ومع ذلك، تتيح لك عقود العقود الآجلة مقابل الفروقات بالوصول إلى التغييرات في أسعار العقود الآجلة دون امتلاك عقود العقود الآجلة أو الأصول الكامنة على هذه العقود.
- عقود الفروقات على الأسهم – تحاكي هذه العقود حركات أسعار الأسهم والأسهم الحقيقية في الأسواق العالمية.
- عقود الفروقات على المؤشرات – إذا كنت تفضل التداول في السوق الأسهم بأكمله في آن واحد، يمكنك استخدام عقود المؤشرات مقابل الفروقات للتعرض للمؤشرات دون امتلاك مؤشر فعلي.
مميزات العقود مقابل الفروقات
فيما يلي بعض الميزات الأساسية لجميع العقود مقابل الفروقات:
1. العقود مقابل الفروقات هي مشتقات
في سياق العقود مقابل الفروقات، تسمح لك المشتقات بالمضاربة على حركات أسعار الأصول الفعلية بدلاً من شرائها. كما سنناقش قريبًا، فإن الطبيعة المشتقة للعقود مقابل الفروقات هي ميزة كبيرة. يمكنك إنشاء فرص تداول من الأصل الأساسي دون امتلاكه.
2. العقود مقابل الفروقات تعمل بنظام الرافعة المالية
الرافعة المالية هي ميزة تتيح لك التداول بالعقود مقابل الفروقات دون دفع التكلفة الاجمالية مقدماً لصفقتك مقدمًا. يتيح لك وسيطك التداول على الهامش – وهو رأس المال الأدنى المطلوب لفتح مركز عقد مقابل الفروقات.
3. العقود مقابل الفروقات تتداول خارج البورصة (OTC)
تتم تنفيذ صفقات تداول العقود مقابل الفروقات بينك وبين وسيطك فقط. لا توجد أطراف ثالثة معنية. لهذا السبب، لن تجد العقود مقابل الفروقات على أي بورصة. العقود مقابل الفروقات، بطبيعتها، تدعم فقط اثنين من المشاركين: المشتري والبائع.
مزايا تداول العقود مقابل الفروقات
ما هي مميزات تداول العقود مقابل الفروقات؟ دعونا نلقي نظرة فاحصة على ماهيتها وبعض فوائدها.
1. احتمالية الارتفاع في كلا من الأسواق الصاعدة والهابطة – نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تستفيد من فروق الأسعار، فلديك الفرصة للربح من الأسواق الصاعدة والهابطة. كما أنك تتمتع بالمرونة مع العقود مقابل الفروقات، ويمكنك دخول الأسواق المالية في أي وقت ترغب فيه.
2. لا يوجد تاريخ انتهاء الصلاحية – لا يوجد حد زمني محدد لتداول العقود مقابل الفروقات. يمكنك الدخول في صفقة طويل الأجل والانتظار حتى تنضج قبل بيعها. كما أن قيمة العقود مقابل الفروقات لا تنخفض مع مرور الوقت.
3. تكاليف تداول أقل – مقارنةً بالأدوات التداول الأخرى، تفرض العقود مقابل الفروقات رسومًا أقل. عادةً ما تدفع رسوم الوساطة والعمولات وفروقات الأسعار ورسومًا ثانوية إضافية لإبقاء مراكز العقود مفتوحة خلال نافذة التداول.
4. العقود مقابل الفروقات هي أدوات ممتازة للتحوط – يمكنك استخدام العقود مقابل الفروقات للتحوط ضد المراكز الأخرى في محفظة التداول الخاصة بك. نظرًا لأن العقود مقابل الفروقات تتطلب رأس مالًا محدودًا لفتح مركز، يمكنك فتح مركز وخلق فرص تداول حتى بمبلغ صغير من المال. تعد هذه استراتيجية تداول مفيدة عندما تتخذ مركزاً محفوفًا بالمخاطر في العقود مقابل الفروقات أو عندما تتراكم الخسائر على مركز طويل الأجل.
5. قم بتوسيع تداولك باستخدام الرافعة المالية – تتيح لك العقود مقابل الفروقات التداول بحجم رأس مال أكبر من إيداعك الفعلي. يمكنك التحكم في صفقات اكثر باستخدام الرافعة المالية والرأس المال الأدنى المطلوب.
6. مجموعة واسع من الأسواق – تتيح لك العقود مقابل الفروقات الوصول إلى آلاف الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم دون الحاجة إلى الوصول إلى منصات متعددة. يمكنك أيضًا تداول أسواق محددة خارج ساعات التداول العادية.
7. ملكية الأصل الأساسي – يمكنك التداول بالعقود مقابل الفروقات دون امتلاك الأصل الأساسي. فأنت فقط تقدم رأس المال للتداول في حركات أسعار الأصول الأساسية.
الآن، بعد أن درسنا مزايا تداول العقود مقابل الفروقات، من الضروري أيضًا فهم المخاطر والعوائق المحتملة. قبل التداول في أي منصة تداول العقود مقابل الفروقات، فيما يلي بعض من عيوبها:
سلبيات تداول العقود مقابل الفروقات
1. الرافعة المالية هي سيف ذو حدين – على الرغم من أنك يمكنك إنشاء فرص تداول عن طريق استخدام الرافعة المالية لمراكزك، إلا أنك تخاطر بتكبد خسائر تتجاوز رأس مالك عندما لا تستخدم الرافعة بحذر. استخدام الرافعة المالية الزائدة يمكن أن يؤدي إلى فقدان حساب تداول العقود مقابل الفروقات الخاص بك وتركك في دين مع مزودي العقود.
2. الإفراط في التداول – توفر العقود مقابل الفروقات طريقة فعالة من حيث التكلفة للتداول في الأسواق. نظرًا لأنه يمكنك تلبية متطلبات الهامش الأقل التي يوفرها معظم الوسطاء، قد تقع في فخ الإفراط في التداول. يعرض التداول الزائد محفظتك للأسواق أكثر مما يمكنك تحمله، وقد لا يغطي رأس المال المتبقي لديك أي خسائر تتكبدها.
3. التكاليف تنمو مع مرور الوقت – يمكن أن يكون تداول العقود مقابل الفروقات على فترات زمنية قصيرة فعالًا من حيث التكلفة. ومع ذلك، يمكن أن تتراكم التكاليف. مثال على هذه التكلفة هو رسم التمويل الليلي. على مدى عدة أسابيع من موقف طويل، قد تتراكم رسومك الليلية بشكل سلبي وتؤثر على عوائدك.
4. مستويات الرافعة المالية غير المرنة – يحدد مزود العقود مقابل الفروقات مستوى الهامش والرافعة المالية المطلوبة لكل سوق. ليس لديك خيار سوى قبول هذه الشروط وتطوير استراتيجيات إدارة المخاطر حولها. يمكن أن تتغير هذه الشروط في أي وقت، وسيتعين عليك تلبيتها والوفاء بها، أو قد يمنعك وسيطك من مراكزك الحالية.
كيف تعمل العقود مقابل الفروقات
دعنا نحدد بعض المصطلحات الأساسية التي ستواجهها أثناء تداول العقود مقابل الفروقات.
الهامش
الهامش هو الحد الأدنى من الرأس المال المطلوب لفتح موقع CFD مع وسيط العقود مقابل الفروقات الخاص بك. يسمح لك وسيطك باقتراض الأموال ضد هامشك لزيادة تعرضك للسوق. هذه الخدمة، المعروفة أيضا باسم الرافعة المالية، يمكن أن تضاعف عائداتك بشكل كبير إذا تم استخدامها بشكل صحيح [2].
يحتفظ وسيطك بالهامش كضمان للحفاظ على مراكزك مفتوحة أثناء دورات التداول الخاصة بك. قد تحتاج إلى إيداع المزيد من الأموال في حساب الوساطة الخاص بك لفتح المزيد من مراكز العقود مقابل الفروقات.
لكل وسيط متطلبات هامش مختلفة، اعتمادًا على نطاق اختصاصك وسياساتك الداخلية. كما أن أدوات التداول المختلفة والأصول المالية قد تكون لها معدلات هامش مختلفة، اعتماداً على السيولة وتقلب الأصول الأساسية.
الرافعة المالية
تزيد الرافعة المالية من تعرضك للسوق الأساسي. في الواقع، الرافعة المالية هي قرض يقدمه لك وسيطك لتغطية القيمة الكاملة بمجرد قيامك بالإيداع الأدنى المطلوب في حسابك [3].
غالبًا ما يقدم الوسطاء الرافعة المالية على شكل نسبة، مثل 500:1.
إليك مثالًا سريعًا على كيفية عمل ذلك، فقط لأغراض التوضيح:
لنفترض أن وسيطك لديه متطلب هامش 1% لك لتداول 1,000 عقد مقابل الفروقات لشركة A بسعر سهم قدره 200 دولار.
بدون أي رافعة مالية، ستضطر إلى دفع التكلفة الإجمالية للتداول وشراء 1,000 سهم – ما مجموعه 200,000 دولار لفتح هذا المركز.
باستخدام الرافعة المالية، ستحتاج فقط إلى 1% أو 2,000 دولار، لفتح نفس المركز مع وسيطك.
لذا، إذا ارتفع سعر سهم شركة A بنسبة 10%، فإنك تحقق نفس الربح حققته الصفقة بأكملها، ولكن بتكلفة مخفضة إلى حد كبير.
وضع هامش 1% لهذه الصفقة يعني أن لديك نسبة رافعة مالية تبلغ 100:1. بعض الوسطاء يقدمون رافعة مالية تصل إلى 500:1، بينما يقدم آخرون رافعة مالية أقل.
العلاقة بين الرافعة المالية والهامش
الهامش والرافعة المالية يتم تداولهما جنباً الى جنب في جميع معاملات العقود مقابل الفروقات. تحتاج الهامش للتداول باستخدام الرافعة المالية، وتستخدم الرافعة المالية الهامش لمنحك القدرة على التحكم في مراكز أكبر برأس مال محدود.
الصفقات الطويلة مقابل الصفقات القصيرة
بما أن العقود مقابل الفروقات تستفيد من التغييرات في الأسعار في الأسواق الأساسية، لديك الفرصة لخلق فرص تداول من كل من الصفقات الطويلة والقصيرة.
الصفقات الطويلة
عندما تتخذ مركزاً طويلاً في إحدى الصفقات، فقد اشتريت أصلاً لبيعه لاحقًا عندما يرتفع السعر. “الذهاب طويلاً” و”الشراء” هما المصطلحان المتبادلان الذي يستخدمهم معظم المتداولين اليوميين لاتخاذ مثل هذه المراكز [4].
لقد اعتمدت بعض منصات التداول هذه المصطلحات أيضًا. لديهم “شراء” على أزرار دخول التجارة الخاصة بهم في حين أن البعض الآخر لديه “طويل”.
الصفقات القصيرة
يمكن أن يكون أخذ مركز قصير مربكًا للمتداولين الجدد. على عكس المراكز الأمنية الطويلة حيث تشتري أصلًا فعلياً، تقوم الصفقات القصيرة ببيع الأصول قبل شرائها على أمل أن تنخفض الأسعار حتى تتمكن من البيع لمتداول آخر [5].
“بيع” و “قصير” هما طريقتان شائعتان لوصف مركز البيع. تستخدم منصات التداول كلا المصطلحين بالتبادل.
التحوط
تعد تداول العقود مقابل الفروقات استراتيجية شائعة لإدارة المخاطر للتخفيف من أي خسائر في محفظتك التجارية الحالية [6].
تعتبر العقود مقابل الفروقات مفيدة كأداة تحوط حيث تحتاج فقط إلى الهامش والرافعة المالية لتكرار مركز قصير للحماية من الخسارة من موقع طويل.
الرسوم
تنطوي تداول عقود الفروقات على بعض التكاليف. وهي تشمل:
الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع
تأتي جميع العقود مقابل الفروقات مع عرضين: سعر البيع (العرض) وسعر الشراء (الطلب). سعر العرض هو السعر الذي يمكنك من خلاله بيع عقود تداول العقود مقابل الفروقات. من ناحية أخرى، سعر الطلب هو تكلفة فتح مراكز العقود مقابل الفروقات طويل الأمد.
عادةً ما يكون سعر العرض أقل قليلاً من سعر السوق للأصل الأساسي وسعر الطلب أعلى قليلاً.
والفارق هو الفرق بين هذين السعرين [7].
العمولات
في معظم الحالات، يغطي الفرق تكلفة التداول. الاستثناء الوحيد هو العقود مقابل الفروقات للأسهم حيث تتطابق أسعار البيع والشراء مع السوق الأساسي. بدلاً من ذلك، تدفع عمولات للتداول بها. تختلف أسعار العمولة بين الوسطاء ولكن في معظم الحالات تكون متوسطة حوالي 0.1٪.
وهذا يجعل تجربة تداول العقود مقابل الفروقات للأسهم قريبة قدر الإمكان من تداول الأسهم الفعلي.
تكاليف التمويل
إذا كنت ترغب في الاحتفاظ بمركزك مفتوحًا طوال الليل، فسوف تدفع لوسيطك تكلفة تمويل ليلية للحفاظ على مركزك مفتوحًا. تعتبر المراكز التي تبقى مفتوحة طوال الليل بمثابة استثمارات، وسيفرض وسيطك فائدة لكل ليلة يظل فيها مركزك مفتوحًا.
رسوم الخدمات أو المرافق الإضافية
يقدم بعض الوسطاء خدمات مثل نقاط التوقف المضمونة والتي يتم تحصيلها بأقساط صغيرة. بهذه الطريقة، يضمن لك وسيطك الحماية لجميع مراكزك ضد الانزلاق السعري والخسائر المفاجئة. قد تدفع رسومًا أخرى لخدمات مثل:
- الوصول المباشر إلى السوق للعقود مقابل الفروقات للأسهم
- رسوم عدم النشاط.
- رسوم تحويل العملة.
كيفية تداول العقود مقابل الفروقات
لتداول العقود مقابل الفروقات، يمكنك اتباع الخطوات التالية:
1. فتح حساب تداول مع وسيط من اختيارك
أولاً، قم بفتح حساب تداول مع وسيط من اختيارك. يمكنك اتباع الإجراء الموجود على موقعهم الإلكتروني وستكون جاهزًا للعمل خلال بضع دقائق.
يطلب معظم الوسطاء مستندات الهوية الخاصة بك وإثبات العنوان للتحقق من حسابك. بمجرد التحقق، يمكنك الوصول إلى جميع الميزات الكاملة لحساب التداول الخاص بك.
2. قم بتمويل حساب التداول الخاص بك
هناك عدة طرق يمكنك من خلالها تمويل حسابك، اعتمادًا على خيارات التمويل التي يقدمها الوسيط الخاص بك. يمكنك أيضاً التمويل بعملات غير عملتك المحلية، إذا كنت تفضل ذلك. على سبيل المثال، طريقة واحدة هي ربط بطاقات الائتمانية مباشرةً بحساب التداول الخاص بك لتمويل الحساب.
إذا كنت لا تزال غير متأكد، يمكنك فتح حساب تجريبي في بيئة خالية من المخاطر تتيح لك التداول دون خسارة.
3. قم بإنشاء خطة تداول
الاستراتيجية هي العمود الفقري لأنشطة التداول الناجحة. تساعد خطة التداول على تحديد:
- نافذة التداول الخاصة بك
- رغبتك في المخاطرة
- رأس المال لفتح المراكز ذات الرافعة المالية.
- الأسواق التي ستتداول فيها
تساعد خطة التداول في اتخاذ قرارات مدروسة تحميك من فقدان رصيد حسابك. من خلال وجود خطة، يمكنك اتخاذ قرارات أفضل بشأن العائد المرغوبة والخسارة المقبولة واستراتيجيات تخفيف المخاطر التي تحمي رأس مالك.
4. اختر سوق العقود مقابل الفروقات للتداول
الأسواق التي تتعامل فيها العقود مقابل الفروقات واسعة، وبعض الوسطاء يقدمون آلاف الأسواق للاختيار من بينها. يمكنك الاختيار من بين:
- السلع
- مؤشرات الأسهم
- الأسهم
- صناديق الاستثمار المتداولة
- السندات
اختر السوق التي تعرفه جيدًا، أو لديك المعرفة الكافية عنه. وذلك لمساعدتك في اتخاذ قرارات تداول أفضل.
5. افتح وراقب مركزك الأول
بعد اختيار الأسواق التي تريدها، قرر ما إذا كنت تريد الشراء أم البيع. تقدم العقود مقابل الفروقات فرصة للوصول إلى كلا الخيارين.
هناك عدة طرق لمراقبة موقفك. يمكن لوسيطك:
- إرسال رسائل نصية قصيرة ٍSMS
- تنبيهات البريد الإلكتروني
- الإشعارات فورية
يمكنك أيضًا مراقبة مراكزك مباشرة من منصة التداول الخاصة بك.
6. أغلق مركزك الأول
بمجرد أن يتحرك مركزك لصالحك، يمكنك استخدام زر “إغلاق” للخروج من الصفقة. يمكنك أيضًا استخدام هذا الزر للخروج من التداولات الخاسرة وتحمل الخسارة المقبولة. لإغلاق مركز طويل، قم ببيع العقد مقابل الفروقات، وإغلاق مركز قصير يؤدي إلى شراء عقد مقابل الفروقات.
سيخصم وسيطك الرسوم من عائد استثمارك أو من رأس مالك إذا كنت قد تكبدت خسارة.
أفكار أخيرة.
تعتبر العقود مقابل الفروقات خيارًا رئيسيًا للعديد من المتداولين، وبشكل خاص للمتداول الحديث الذي يهدف إلى التحوط ضد مراكز محفظتهم الاستثمارية أو يحتاجون إلى الوصول إلى رأس مال محدود. يتيح لك التداول في العقود مقابل الفروقات بالاستفادة من التداول بالرافعة المالية في الأسواق المتقلبة، والحد الادنى من الرسوم، ومجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك أزواج العملات الاجنبية. للتنقل بين تقلبات أسعار الشراء والبيع، يمكنك البيع والشراء حسب استراتيجيتك، وممارسة التداول في العقود مقابل الفروقات عبر آلاف الأسواق. ومع ذلك، كن حذرًا من مخاطر السوق والمخاطر المحتملة للرافعة المالية. إذا تم استخدام الرافعة المالية بطريقة غير صحيحة، يمكن أن تؤدي إلى خسائر تتجاوز رأس المال الأولي. لذلك، من الضروري الحصول على فهم شامل للسوق وتطوير استراتيجية تداول سليمة للحد والتخفيف من المخاطر وزيادة العوائد.
References
- Contract for Difference (CFD). (2022). Retrieved 13 April 2022. https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/contract-for-difference-cfd/ . Accessed on 6 July 2022
- Margin Trading: What It Is And What To Know – NerdWallet. NerdWallet. (2022). Retrieved 13 April 2022, https://www.nerdwallet.com/article/investing/what-is-a-margin-trading-account-and-how-does-it-work . Accessed on 6 July 2022
- Trading Stocks With Leverage. The Balance. (2022). Retrieved 13 April 2022, https://www.thebalance.com/trading-using-leverage-1031047 . Accessed on 6 July 2022
- What Is a Long Position?. (2022). Retrieved 13 April 2022, https://www.investopedia.com/terms/l/long.asp . Accessed on 6 July 2022
- Short Selling. (2022). Retrieved 13 April 2022, https://www.investopedia.com/terms/s/shortselling.asp . Accessed on 6 July 2022
- “A Beginner’s Guide To Hedging”. Investopedia, 2022, https://www.investopedia.com/trading/hedging-beginners-guide/ . Accessed on 6 July 2022
- Spread Definition. (2022). Retrieved 13 April 2022 . https://www.investopedia.com/terms/s/spread.asp . Accessed on 6 July 2022
