ลงทะเบียน
บัญชีทดลอง
เข้าสู่ระบบ
สำหรับผู้คนจำนวนมาก ตลาดกระแสเป็นช่วงเวลาของความสำเร็จทางการเงินที่น่าประหลาดใจ เมื่อทุกสิ่งในตลาดขึ้น และมีความเชื่อมั่นในตลาด เช่น เมื่อหุ้น สินค้าเช่นเดียวกับ ETF และกองทุนดัชนี S&P 500 มีผลตอบแทนบวก
แต่แล้วมันจริงหรือเปล่าที่กำหนดให้เป็นตลาดกระแส? ถ้าไม่ใช่นั้น คำจำกัดความที่แท้จริงของตลาดกระแสคืออะไร?
ในคู่มือนี้ เราจะพาคุณผ่านการนิยามและลักษณะของตลาดกระแส และเราจะอธิบายสาเหตุและตัวอย่างของตลาดกระแสรวมถึงปฏิบัติที่ดีที่สุดเมื่ออยู่ในกลางของตลาดกระแส
ประเด็นสำคัญ
- ตลาดกระทิงมีลักษณะพิเศษคือราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้นเป็นเวลานาน ซึ่งโดยปกติจะมากกว่า 20% จากระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมา และมักจะมาพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง การจ้างงานที่สูง และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้น
- ตลาดกระทิงสามารถขับเคลื่อนได้จากปัจจัยต่างๆ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยต่ำ การขาดดุลอุปทาน ข้อตกลงการค้าเสรี และการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวมที่มั่นคง ซึ่งนำไปสู่อุปสงค์และการลงทุนในตลาดที่สูงขึ้น
- ตลาดกระทิงในอดีต เช่น ตลาดกระทิงปี 2009-2020 และตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีในช่วงปี 1990 ได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยที่แตกต่างกัน รวมถึงนโยบายการคลังและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี ในช่วงเวลาเหล่านี้ นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์ต่างๆ เช่น การซื้อเมื่อราคาลดลง การกระจายความเสี่ยง การซื้อและการถือครอง และการซื้อขายแบบสวิงเพื่อใช้ประโยชน์จากตลาดขาขึ้น
ตลาดกระแสคืออะไร?
ตลาดกระแสคือช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นประสบการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในระดับราคาของสินทรัพย์โดยมีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ตั้งแต่ราคาต่ำสุดล่าสุด [1].
ตลาดกระแสทั่วไปจะมีอายุตั้งแต่หลายเดือนถึงเจ็ดปีหรือมากกว่านั้น โดยเนื่องจากตลาดกระแสที่ยากต่อการระบุจนกว่าจะผ่านไปแล้ว นักลงทุนจำนวนมากใช้ดัชนีเช่น S&P 500 หรือ Dow Jones Industrial Average, ทองคำ, และพันธบัตรในการประเมินผลงานของตลาด.
เหมือนกับตลาดหมี ตลาดกระแสก็มีประเภทต่าง ๆ ดังนี้ [2]:
- ตลาดกระแสซีกุล: ตลาดกระแสซีกุลยาวนานที่สามารถเกินได้มากกว่า 25 ปี อาจมีตลาดหมีหลายครั้งในช่วงเดียวกัน
- ตลาดกระแสทองคำ: เมื่อราคาทองคำต่อเนื่องเพิ่มขึ้นเป็นเวลานาน
- ตลาดกระแสพันธบัตร: เมื่อพันธบัตรยังคงให้ผลตอบแทนบวก
- ตลาดหุ้น: เมื่อตลาดหุ้นยังคงตัดสินใจสูงสุดใหม่และต่ำสุดที่สูงขึ้น
ดังนั้นลักษณะของตลาดกระแสคืออะไรบ้าง?
ลักษณะของตลาดกระแส
นี่คือสิ่งที่ตลาดกระแสสามารถประกอบได้:
เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
แนวโน้มของตลาดกระแสธุรกิจบอกถึงเศรษฐกิจที่กำลังเจริญเติบโตอย่างมั่นคง นอกจาก GDP ที่เพิ่มขึ้น เติบโตของตลาดยังสนับสนุนอัตราการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นและกระจายการพัฒนาไปสู่ส่วนอื่น ๆ ของเศรษฐกิจ
บริษัทมีแนวโน้มลงทุนกำไรของตนเอง เพิ่มแรงงานของพวกเขา และความหลากหลายในส่วนตลาดอื่น ๆ นอกจากนี้ คนมีรายได้ที่เพิ่มขึ้นและพลังการใช้จ่ายที่สูงขึ้น
เพิ่มขึ้นในการประสิทธิภาพของตลาด
ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นสัญญาณชัดเจนของตลาดกระแส การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นถึง 20% คุณยังสังเกตเห็นได้จากกองทุนดัชนีเช่น DJIA หรือ S&P 500
นิสัยที่พึ่งพาการเสี่ยงเพิ่มขึ้น
แนวโน้มของตลาดกระแสที่ดีกว่าจะเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในพอร์ตโซลิโอที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ตลาดกระแสสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกับการลงทุน นักลงทุนจำนวนมากจะเต็มใจ
ที่จะซื้อหุ้นเพิ่มเติม ความหลากหลายของพอร์ตโซลิโอ และลงทุนในตลาดใหม่และตลาดที่กำลังเจริญเติบโต
การเพิ่มการเสนอขายหุ้นครั้งแรก (Initial Public Offering: IPO)
ด้วยความมั่นใจของนักลงทุนที่ดีขึ้น บริษัทและธุรกิจอาจเริ่มพิจารณาการเสนอขายหุ้นครั้งแรกและการค้นหาเงินทุนเริ่มต้น
สาเหตุของตลาดกระแส
การทำนายตลาดกระแสเป็นเรื่องยาก เนื่องจากการปรับปรุงสามารถเป็นเรื่องที่ไม่ค่อยมีชัดเจน อย่างไรก็ตาม นี่คือวิธีที่คุณสามารถรู้ได้ว่าคุณได้เข้าสู่แนวโน้มของตลาดกระแสแล้ว
อัตราดอกเบี้ยต่ำ
ตลาดกระแสจะดึงดูดอัตราดอกเบี้ยต่ำ ในปัจจุบัน นักลงทุนสามารถกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินได้มากขึ้นและเพิ่มทุนของพวกเขา นักลงทุนที่มีประสบการณ์สามารถใช้อัตราดอกเบี้ยที่มีอยู่ในการรับความเสี่ยงมากขึ้นและเพิ่มโอกาสในการรับผลตอบแทนที่มีศักยภาพสูงขึ้น โดยใช้ตำแหน่งการซื้อขายที่ใหญ่กว่าเดิม
ขาดทุนสินค้า
เมื่อบริษัทเริ่มจ้างงานมากขึ้น กำไรจะดีขึ้น ซึ่งเป็นผลให้นิสัยการใช้จ่ายดีขึ้นและเพิ่มความต้องการ สิ่งนี้อาจเป็นสาเหตุให้เกิดภาวะขาดทุนสินค้า เนื่องจากบริษัทพยายามตอบสนองต่อความต้องการของตลาดเพื่อผลิตสินค้าใหม่และดีกว่า
ข้อตกลงการค้าเสรี
ตลาดกระแสดึงดูดพาร์ทเนอร์ทางการค้าใหม่ ๆ และลดต้นทุนการซื้อขาย ทำให้การเพิ่มค่าอากรและการยกเลิกโทษหายไป นั่นช่วยให้ประเทศและภูมิภาคสามารถทำการค้าได้อย่างเสรีโดยมีข้อจำกัดน้อยลง
การเติบโตทางเศรษฐกิจที่เสถียร
การเติบโตทางเศรษฐกิจที่เสถียรนำไปสู่รายได้ที่เพิ่มขึ้นสำหรับงานแรงงานและรายได้ที่สามารถใช้จ่ายได้มากขึ้น ในขณะที่ผู้บริโภคได้รับประโยชน์จากการเพิ่มรายได้ที่สามารถใช้จ่ายได้เพิ่มขึ้นนักลงทุนและนักซื้อขายก็อาจจะเริ่มเข้าร่วมการรับความเสี่ยงมากขึ้น
ตัวอย่างของตลาดกระแสในอดีตที่สำคัญ
มีตลาดกระแสที่น่าตื่นเต้นมากมายในอดีตเร็ว ๆ นี้ เรามาดูบางส่วนของมันกัน
ตลาดกระแสปี 2009
การเคลื่อนไหวของตลาดกระแสในปี 2009 มีอายุนานถึง 11 ปี สร้างประวัติการเป็นเสียงดังจนถึงต้นปี 2020 ไม่นานก่อนการระบาดของโรค COVID-19 [3].
มีการเติบโตที่มั่นคงและต่อเนื่องในทุกตลาดรวมถึงหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ อสังหาริมทรัพย์ เชื้อเพลิง และสุขภาพ บางส่วนของการขับเคลื่อนเหล่านี้ได้แก่รถยนต์ไฟฟ้าและกำไรบริษัทที่เป็นบวก นอกจากนี้ ช่วงนี้ยังมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุด
ปัจจัยเช่นการลดภาษีองค์กรจาก 35% เหลือประมาณ 20% นั้น ยังสนับสนุนตลาดกระแสอย่างมาก [4].
บริษัทเช่น Apple (AAPL) ได้เห็นราคาหุ้นของพวกเขาเพิ่มขึ้นมากกว่า 1000% ในขณะที่กองทุนดัชนีสำคัญ เช่น S&P 500 และ DJIA เพิ่มขึ้นมากกว่า 170% [5].
ตลาดกระแสในปี 1990
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดกระแสในยุคเทคโนโลยีนั้นคือการพิสูจน์ทฤษฎีของภาวะดอตคอม ซึ่งอยู่ในระยะเวลาประมาณ 7 ถึง 10 ปี [6].
เนื่องจากเทคโนโลยีเป็นสิ่งใหม่ นักลงทุนส่วนใหญ่จะลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีใด ๆ ที่สามารถเพิ่มกำไรของพวกเขา
บริษัทเช่น Amazon, Yahoo, Microsoft, และ Qualcomm มีส่วนร่วมอย่างมากในตลาดกระแสดอตคอม ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 417% ทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีมาก [7].
ตลาดกระแสรีแกน (1980)
ปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนตลาดกระแสรีแกนคือการลงลายเซ็นกลุ่มภาษี จำนวน 98.3 พันล้านดอลลาร์ ในปลายปี 1982 ดัชนี DJIA และ S&P 500 เพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนยังคงซื้อหุ้นของบริษัทอย่างต่อเนื่อง [8].
นอกจากนี้ คำแนะนำจากประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาในสมัยนั้น โรนัลด์ รีแกน เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยและกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ ได้เพิ่มการพิจารณาตลาดอีกเป็นพิเศษ
ในช่วงเดือนสิงหาคม 1982 ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า 400 ล้านหุ้นในแต่ละสัปดาห์ [9].
ตลาดกระแสในญี่ปุ่น (ยุค 1980)
ในช่วงการเคลื่อนไหวตลาดกระแสในญี่ปุ่น เป็นประเทศที่มีผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้น [10]
และกองทุนดัชนีของสหรัฐอเมริกา ในยุค 1980 กองทุนดัชนี Nikkei ทำได้สี่เท่าของ S&P 500 ในระยะเวลานั้น ในขณะนั้น Nikkei เพิ่มขึ้น 900% ทำให้มีขนาดใหญ่สองเท่าของ S&P 500 ในเวลาประมาณห้าปี [11].
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดกระแสในญี่ปุ่นคือการอุตสาหกรรมลงทุนและการประเมินมูลค่าอสังหาริมทรัพย์ เช่น มิตซูบิชิทำได้ดีถึงขนาดที่ซื้อ Rockefeller Center ในนิวยอร์ก
ตลาดกระแสในยุคนั้นจบลงในยุค 90 ด้วยการชนกันที่สองเท่าของส่วนต่างเรือนหลังในสหรัฐฯ และภาวะดอตคอม
การใช้ประโยชน์จากตลาดกระแส
เนื่องจากการทำนายตลาดกระแสยากขึ้น อาจจะยากที่จะใช้ประโยชน์จากนั้นได้ นี่คือสิ่งบางอย่างที่คุณอาจพิจารณาหากคุณคาดการณ์ว่าคุณอาจจะอยู่ในตลาดกระแส:
สังเกตการลดราคา
แม้ว่าการมีแนวโน้มขึ้นในราคาจะหมายถึงการเพิ่มขึ้นในราคา แต่ก็มีช่วงเวลาที่ราคาหุ้นบนตลาดลดลงก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง คุณอาจพบโอกาสในการซื้อสินทรัพย์และกระจายพอร์ตโดยรวดเร็วในช่วงที่ราคาตกลงเล็กน้อยนี้
เมื่อราคาเพิ่มขึ้นและเสถียรภาพคุณอาจได้รับผลกำไรจากการเคลื่อนไหวราคาที่เล็กน้อยหรือเพลิดเพลินกับผลตอบแทนระยะยาวโดยการทำรายการยาว
กระจายพอร์ตโดยการลงทุนในหลายๆ กลุ่ม
ตลาดกระแสทำให้คุณมีโอกาสที่จะกระจายพอร์ตของคุณได้ดี ตอนที่ราคาในตลาดแสดงผลที่เติบโตดี นำประโยชน์จากแนวโน้มเชิงบวกนี้และพิจารณาการกระจายพอร์ตของคุณในหลายๆ กลุ่มการกระจายพอร์ตสามารถช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากโอกาสต่างๆ ในตลาด
ซื้อและถือ
เนื่องจากมีความตื่นเต้นในตลาดและความคิดเชิงบวกของนักลงทุนในระหว่างการเคลื่อนไหวของตลาดกระแส คุณสามารถพิจารณาที่จะซื้อและถือสินทรัพย์ในอัตราที่คุณต้องการตามแผนการซื้อขายของคุณ หลังจากนั้นคุณสามารถพิจารณาขายเพื่อได้รับผลกำไรเมื่อราคาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
ซื้อขายในระยะเวลาสั้นๆ
การซื้อขายในระยะเวลาสั้น ๆ เป็นหนึ่งในหลายวิธีในการใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดกระแส เมื่อซื้อขายในระยะเวลาสั้น ๆ นักซื้อขายจะเข้าสู่ตำแหน่งเมื่อราคาในตลาดเปลี่ยนแปลงและใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคา
รับประโยชน์จากตลาดกระแสด้วย Vantage
คาดการณ์ว่าจะเข้าสู่ตลาดกระแสใช่ไหม? เปิดบัญชีกับ Vantage และได้รับการเข้าถึงสินทรัพย์กลุ่มต่างๆ และหลายพันหุ้น สัญญา CFD, สกุลเงิน, ETF และกองทุนดัชนี
ที่ Vantage คุณสามารถทำธุรกรรมกับหลากหลายกลุ่มสินทรัพย์และตลาดทางการเงินที่คุณสนใจ เพื่อให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในตลาดกระแสให้มากที่สุด
การอ้างอิง
- “What Is a Bull Market? – The Motley Fool”. https://www.fool.com/investing/how-to-invest/bull-market/ . Accessed 8 Jan 2023
- “What Is a Bull Market? – The Balance”. https://www.thebalancemoney.com/what-is-a-bull-market-3305821 . Accessed 5 Jan 2023
- “RIP to the Longest Bull Market in History (2009-2020) – Nasdaq”. https://www.nasdaq.com/articles/rip-to-the-longest-bull-market-in-history-2009-2020-2020-03-12 . Accessed 5 Jan 2023
- “From bankruptcies to stock market highs, this was a decade of turnarounds – NBC News”. https://www.nbcnews.com/business/business-news/bankruptcies-stock-market-highs-was-decade-turnarounds-n1107831 . Accessed 27 Jan 2023
- “If you invested $1,000 in Apple in 2009, here’s how much you’d have now – CNBC”. https://www.cnbc.com/2019/05/01/what-a-1000-in-apple-in-2009-would-be-worth-now.html . Accessed 27 Jan 2023
- “This Day In Market History: 1980s Bull Market Begins – Benzinga”. https://www.benzinga.com/general/education/21/08/12230818/this-day-in-market-history-1980s-bull-market-begins . Accessed 5 Jan 2023
- “The longest bull market in history: five charts that tell the story – Schroders”. https://www.schroders.com/en/insights/economics/the-longest-bull-market-in-history-in-five-charts/ . Accessed 27 Jan 2023
- “Remembering the Reagan Bull Market – Wall Street Journal”. https://www.wsj.com/articles/SB10001424052970204251404574344230339019304 . Accessed 8 Jan 2023
- “Dow Soars By 38.81; Volume Near Peak – The New York Times”. https://www.nytimes.com/1982/08/18/business/dow-soars-by-38.81-volume-near-peak.html . Accessed 27 Jan 2023
- “This Is What A Bubble Looks Like: Japan 1989 Edition – Investing.com”. https://www.investing.com/analysis/this-is-what-a-bubble-looks-like:-japan-1989-edition-200197309 . Accessed 8 Jan 2023
- “This Is What A Bubble Looks Like: Japan 1989 Edition – Investing.com”. https://www.investing.com/analysis/this-is-what-a-bubble-looks-like:-japan-1989-edition-200197309 . Accessed 27 Jan 2023
