บทวิเคราะห์กราฟทองคำประจำวันที่ 03/10/2025 

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำ (XAUUSD) และตลาดการเงินโดยรวม กำลังเข้าสู่วันทำการที่สำคัญที่สุดของเดือนในสภาวะ “ความไม่แน่นอนและสับสนขั้นสูงสุด” (A State of Maximum Uncertainty and Confusion) สัญญาณที่ขัดแย้งกันอย่างรุนแรงจากข้อมูล JOLTS ที่แข็งแกร่ง และข้อมูล ADP ที่อ่อนแออย่างน่าตกใจในช่วงกลางสัปดาห์ ยังไม่ได้รับการคลี่คลาย ทำให้ตลาดไม่มีอคติ (Bias) ที่ชัดเจน คืนนี้สถานการณ์จะซับซ้อนขึ้นไปอีกขั้นเมื่อตลาดต้องเผชิญกับ “ข้อมูลชุดใหญ่ที่ถาโถมเข้ามา” (A “Data Deluge”) ซึ่งประกอบด้วย รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และ ดัชนีภาคบริการ (ISM Services PMI) ที่จะประกาศออกมาในเวลาใกล้เคียงกัน ผลลัพธ์ของข้อมูลทั้งสองชุดนี้จะเป็นตัวตัดสินชี้ขาดทิศทางของตลาดอย่างแท้จริง และคาดว่าจะสร้างความผันผวนอย่างรุนแรง

• ราคาปิดเมื่อวาน (Previous Close)

3855.36

• การเปลี่ยนแปลงของราคา (XAUUSD % Change)

-0.22%

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY % Change)

+0.07%

วิเคราะห์เชิงเทคนิค

TF Day: ราคายังคงปิดแท่งในรูปแบบคล้ายเดิมซึ่งคือการที่ราคามีความผันผวนค่อนข้างรุนแรงในระหว่างวันแต่ก็ยังคงเป็นการเคลื่อนตัวอยู่ในกรอบอยู่ ดูได้จากแท่งแดงของเมื่อวานที่ปิดแท่งแบบมีการลากไส้ทั้งขึ้นและลง ค่อนข้างกว้าง แต่ถึงจะเป็นอย่างนั้น ตัวโครงสร้างของราคาในฝั่งขาขึ้นก็ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่กลับกันราคาในปัจจุบันนั้นก็กำลังเคลื่อนที่อยู่ในเขตของ Over-Bought ทำให้ก็ยังมีโอกาสที่ราคาจะเปลี่ยนเป็นชุดการพักตัวแล้วถึงจะไปต่อ หรือ อาจเปลี่ยนโครงสร้างไปเลย

TF H4: จาก Day ถ้าเข้ามาดูใน H4 ก็จะเห็นได้ว่า ราคากำลังปรับตัวออกข้างหรือว่ากำลังอยู่ในชุดพักตัวนะครับ ซึ่งก็จะเป็นภาพเดิมที่มองอยู่แต่จะเป็นการขยายกรอบราคาของการพักตัวเป็นที่ราคา 3819-3895 แทน ซึ่งนับเป็นกรอบที่ค่อนข้างกว้าง ทำให้ในการเข้าไปเทรดภาพ Timeframe ที่เล็กลงไปก็จะได้การทำระยะที่มากขึ้นแต่ก็จะทำให้ ราคาอาจใช้เวลานานขึ้นในการเลือกทางด้วยนะครับ โดยการเข้าเทรดใน Timeframe ย่อยลงไปก็จะสามารถอิงโครงสร้างราคาของชุดที่เจอจุดเข้าแต่จะตั้ง TP/SL ตามกรอบการเคลื่อนที่ของการพักตัว H4 ก็จะสามารถเพิ่มระยะในสภวะตลาดแบบนี้ได้นะครับ

ปัจจัยพื้นฐานหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำวันนี้

ข้อมูลตัวเลขทางเศรษฐกิจ (Economic Data)

ISM Services PMI อาจเป็น “ตัวตัดสิน” สุดท้ายก่อน NFP ความสำคัญของ ISM Services PMI ในคืนนี้ได้ เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาล (Paramount Importance) มันได้กลายเป็นข้อมูลชิ้นเดียวที่สามารถให้ความกระจ่างและช่วยให้ตลาดเลือกข้างได้ระหว่างสัญญาณที่ขัดแย้งกันของ JOLTS และ ADP เพราะตลาดจะเจาะลึกลงไปใน องค์ประกอบย่อยด้าน “การจ้างงาน” (Employment sub-component) ของรายงาน ISM Services เป็นพิเศษ หากองค์ประกอบนี้หดตัว (ต่ำกว่า 50) ก็จะเพิ่มน้ำหนักและความน่าเชื่อถือให้กับข้อมูล ADP ที่อ่อนแออย่างมาก ทำให้ ถ้า ISM Services “อ่อนแอ” ก็จะเป็น ปัจจัยบวกอย่างยิ่งต่อทองคำ เพราะตลาดจะเมินข้อมูล JOLTS ที่แข็งแกร่งและเชื่อว่านั่นเป็นข้อมูลเก่า และจะหันมา Price-in ความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอยตามข้อมูล ADP อย่างเต็มที่ แต่ ถ้า ISM Services “แข็งแกร่ง” จะเป็น ปัจจัยลบอย่างยิ่งต่อทองคำ ตลาดจะมองว่าข้อมูล ADP ที่ติดลบเป็นเพียง “ข้อมูลที่ผิดปกติทางสถิติ” (A Statistical Anomaly/Noise) และจะกลับไปเชื่อมั่นในภาพเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งตามข้อมูล JOLTS

• แนวรับ(Key Support) : 3793 3820
• แนวต้าน(Key Resistance) : 3895

สามารถติดตามบทวิเคราะห์ทองคำฉบับเจาะลึกปัจจัยพื้นฐานได้ใหม่ในวันพรุ่งนี้

ข้อควรระวัง: การลงทุนมีความเสี่ยง บทวิเคราะห์นี้เป็นเพียงการให้ข้อมูลเพื่อประกอบการตัดสินใจ ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการลงทุน