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技术指标
对于技术分析师来说，指标是可能为交易者提供市场另一种视角的工具。这些技术指标充当市场的解释者，交易者可以利用这些信息来获取优势。
总的来说，技术指标是从价格行动的数学方程中派生出来的 – 这意味着它纯粹受数据驱动。指标在许多方面都很有用，例如识别市场状况和寻找进出交易的时机。
要点
- 技术指标分为趋势型、振荡型和成交量型，提供了市场趋势的数学分析和进出交易的信号。
- 独立开发的自定义技术指标可以通过独特的数学计算增强交易策略，通常与其他指标结合使用以改进分析。
- 有效使用技术指标需要了解它们的局限性，避免因使用过多指标而导致的“分析麻痹”，并结合其他技术分析方法，如价格行动。
技术指标的种类
技术指标有各种各样的形式和尺寸，但仍可归为三大主要类别：趋势、振荡和成交量指标。
1. 趋势指标
顾名思义，趋势指标帮助交易者识别市场趋势。通常是通过计算过去价格行动的平均值来得出，形成一条平滑曲线。正如俗话所说，“趋势是你的朋友”，希望交易趋势市场的交易者应该在其工具库中拥有趋势指标 [1]。
- 常用趋势指标 = 移动平均线
移动平均线是一种常用的技术分析工具，通过在图表上叠加一条平滑线来计算工具价格的平均波动。
图1 – 加元/瑞郎 H4 均线在牛市中 (https://www.tradingview.com/x/0w3Ew8Af/)
2. 振荡器指标
振荡器指标帮助交易者确定趋势的强度，振荡器指标与市场的高点和低点同步运动。振荡器的基本思想是能够确定市场的“超买”和“超卖”条件 [2]。
- 常用振荡器指标 = 相对强弱指数（RSI）
相对强弱指数（RSI）是一种动量振荡器，通过30（超卖）到70（超买）的范围来测量价格运动的速度和变化。
图2 – 加元/瑞郎 H4 RSI在牛市中“超买” (https://www.tradingview.com/x/cx9X1N0F/)
3. 成交量指标
成交量的测量也可以转化为在特定时间段内的市场参与者数量。对于专注于成交量的交易者，这些信息可能非常有价值。然而，这个概念仅适用于股票交易。在外汇领域，成交量是通过一个周期内的价格变动次数来衡量的，并且被认为也反映了投资者的活动水平 [3]。
- 常用成交量指标 = 成交量分布
成交量分布指标展示了特定时间段内特定价格上的成交量，近年来越来越受欢迎。
图3 – 澳元/加元 D1 成交量分布作为阻力 (链接：https://www.tradingview.com/x/fZKgrzMi/)
自定义技术指标
除了众所周知的指标外，还有独立编程的自定义指标。这些自定义指标采用独特的数学计算来预测未来的价格变动。在创建自定义指标时，以下是一些要遵循的基准：
- 确定指标的类型
- 确定所需的组成部分
- 确定指标要遵循的规则集
- 对指标进行回测和前测
最佳自定义指标考虑
- 分析师观点 – 分析师观点是基于屡获殊荣的技术分析方法，用于市场走势和关键水平的自定义指标。交易者可以将分析交给一支由专家组成的团队，他们提供目标水平、支撑阻力位点和备选目标。
图4 – MT4 上的分析师观点
- 自适应蜡烛图案 – 蜡烛图案展示供需关系中的重要变化，自适应蜡烛图案在任何图表上扫描16个可信的蜡烛图案。独特的技术和定量分析的组合帮助交易者基于当前情况做出决策。
图5 – MT4 上的自适应蜡烛图案
- 自适应背离共振（ADC） – 对于短期交易，ADC可作为MACD的替代品。提供及时的信号并避免了整理，这个指标允许交易者获取进出信号、慢速和快速价格指标、原始和平滑信号线，以及慢速和快速振荡器。
图6 – 自适应背离共振
最佳技术指标组合
指标在与其他指标有效结合使用时效果最好。在前一部分中，已经展示了可用指标的重要性和多样性。本部分将介绍一些经得住时间考验的经典指标组合。一般来说，交易者会将趋势指标与振荡器结合起来，制定基于指标的交易策略。
以下示例仅用于教育目的。过去的表现不代表未来的结果，对此的依赖由你自己承担风险。
- 随机指标（振荡器） + 移动平均线（趋势）
图7 – GBP/USD H1 160周期SMA & 随机指标卖出示例（链接：https://www.tradingview.com/x/Jb9zbuAi/）
通过使用振荡器和趋势指标，产生的信息使交易者能够进行更果断和自信的交易。在图7中，可以看到GBP/USD交易在160周期移动平均线下方，表明市场看跌，而随机振荡器指向GBP/USD处于“超买”市场状态，也发出了卖出信号。
图8 – EUR/USD H4 160周期SMA & 随机指标买入示例（链接：https://www.tradingview.com/x/Ja1OnpQ4/）
图8突出了移动平均线和随机指标的买入示例。市场交易在移动平均线上方，而随机指标处于“超卖”区域，两者都指向看涨市场。
- MACD（振荡器） + 布林带（趋势）
图9 – 黄金/美元 D1 MACD & 布林带卖出示例（链接：https://www.tradingview.com/x/PNfMb44J/）
图9展示了黄金市场的日线图，两个指标都指向看跌市场。MACD由绿色翻转为红色，这表示卖出信号，而市场交易在布林带的中间线以下，暗示可能开始看跌市场。
图10 – 美元/日元 D1 MACD & 布林带买入示例（链接：https://www.tradingview.com/x/HR0KA8AT/）
图10显示美元/日元市场呈现看涨趋势，这表现在市场交易在布林带的中间线以上，而MACD从红色翻转为绿色。
指标的可靠性
尽管指标可能看起来是交易的圣杯，但你不应该误解。使用指标的交易者常犯的一个错误是在图表上应用过多的指标。这往往导致“分析麻痹”。太多信息未必是一件好事，所以记住要保持你的交易策略专注。
了解没有完美的指标将有助于减少对它们的过度依赖。许多交易者几乎所有的交易决策都基于这些指标。请记住，还有其他形式的技术分析，如价格行动，可以产生与指标同样的效果。
想找出哪种指标组合最有效吗？通过你自己的模拟账户来进行实践吧。
参考文献
- “Moving Average (MA): Purpose, Uses, Formula, and Examples – Investopedia” https://www.investopedia.com/terms/m/movingaverage.asp Accessed 21 Sept 2022
- “Indicators for Overbought and Oversold Stocks – Investopedia” https://www.investopedia.com/ask/answers/121214/what-are-best-indicators-identify-overbought-and-oversold-stocks.asp Accessed 21 Sept 2022
- “What are Volume Indicators (& How to Use Them) – BlueberryMarkets” https://blueberrymarkets.com/learn/intermediate/volume-indicators/ Accessed 21 Sept 2022
- “6 Killer Combinations for Trading Strategies – FX Leaders” https://www.fxleaders.com/learn-forex/course/ch9-6-killer-combinations-for-trading-strategies/ Accessed 21 Sept 2022
