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指数与股票交易:深入探讨绩效和风险

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指数与股票交易:深入探讨绩效和风险

指数与股票交易:深入探讨绩效和风险

Vantage 更新于Updated Mon, April 15 03:59

在交易领域,指数交易和股票交易是受欢迎的选择,特别是对于初学者而言。

指数交易涉及投资标普 500 指数和纳斯达克 100 指数等市场指数,这些指数通过多元化的股票投资组合代表了市场的大部分内容。这种方法基于这样的理念:选择一只持续跑赢市场的赢家股票是很困难的,因此投资于更广阔的市场可以让你驾驭市场的长期上涨。这使得它成为那些寻求不太活跃的交易方式的人的热门选择。

另一方面,股票交易需要在深入分析的基础上仔细选择要买入的特定股票,目的是跑赢整体市场。

现在,让我们以电动汽车行业的领导者特斯拉(也是标准普尔 500 指数的成分股)为例,更深入地比较这两种以产品为中心的策略。

要点

  • 指数交易提供了广泛的市场敞口,通过多元化促进稳定性和长期增长。
  • 股票交易需要详细的分析以获得更高的潜在回报,但也带来更大的风险和波动性。
  • 特斯拉的业绩波动与标准普尔 500 指数的韧性相比,体现了多元化在风险管理中的作用,强调了指数交易相对于股票交易的稳健性。

了解指数交易和股票交易

指数交易

指数交易是一种直接的交易方法,交易者交易复制特定市场指数(例如标准普尔 500 指数)表现的共同基金或 ETF。

或者,交易者可以利用差价合约(CFD),它允许您推测这些指数的价格变动,而无需拥有标的资产。

指数交易的吸引力在于其直接性和获得广泛市场敞口的成本效益。这使得交易者能够随着时间的推移利用经济的整体增长,而无需精心挑选股票或把握市场时机。

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股票交易

相比之下,选股是一种主动交易策略,涉及分析和选择要交易的个股,其目标是获得比大盘更大的潜在回报。

这种方法需要对市场、行业、具体企业有更深入的了解。虽然它提供了可观回报的诱人前景,但它也带来了更高的风险,并且需要更多的时间和知识才能有效执行。

案例研究分析 – 特斯拉入选标普 500 指数

图1:2023年10月至2024年2月特斯拉价格走势图( https://www.tradingview.com/x/TZgy5YJf/

2023 年 10 月上旬,特斯拉的股价呈上升趋势,于 2023 年 10 月 10 日达到 263.62 美元的峰值。此后,该股经历了相当大的波动,反映了该公司对市场动态、监管更新和政策的反应。科技的发展。

到 2024 年 1 月,特斯拉的股价面临一年多来最大幅度的跌幅,1 月 25 日暴跌 12% [1]。这一大幅下跌是在该公司的盈利报告未达到预期之后发生的。此外,特斯拉对 2024 年可能放缓的情况发出警告,原因是其“下一代汽车”的推出。值得注意的是,特斯拉2023年第四季度的汽车收入为216亿美元,较上年小幅增长1%[2]

2024年2月,特斯拉股价横盘整理,价格在180美元至200美元之间波动,2024年2月28日收盘价为202.04美元。

2023 年 10 月 2 日收盘股价2024 年 2 月 28 日收盘股价% 变化损益
1 单位特斯拉股票251.60 美元$202.04– 19.67– 49.56 美元
表1:特斯拉股票表现摘要:2023年10月至2024年2月

如果您是一名交易者,自 2023 年 10 月以来购买了 1 股特斯拉股票,这将导致损失 49.56 美元。

图2:2023年10月至2024年2月标准普尔500指数价格走势图( https://www.tradingview.com/x/PipoA5VS/

相反,标准普尔 500 指数(代表美国市值排名前 500 名的公司的多元化投资组合)则提供了相反的稳定性叙述。 2023 年 10 月 2 日,标准普尔 500 指数交易价格为 4,288.39 美元。在接下来的一个月里,该指数值缓慢下跌,然后在 11 月获得上涨势头。

到 2024 年 2 月 8 日,标准普尔 500 指数首次突破 5,000.00 点 [3]。这标志着股市在充满挑战的经济环境中取得了重大突破,整个 2023 年经济不确定性和地缘政治紧张局势迫在眉睫。这在一定程度上是由于对人工智能的需求使英伟达受益,英伟达是一家以尖端GPU 闻名的科技领导者适用于游戏和专业用途,其在人工智能方面的突破也是标准普尔 500 指数的重要组成部分。

英伟达财报公布的第二天,其股价于 2024 年 2 月 22 日从 674.72 美元跃升至 785.38 美元。这推动标普 500 指数于 2024 年 2 月 22 日创下历史新高,收盘上涨 105.23 点或 2.11%为 5,087.03 [4]

2023 年 10 月 2 日收盘股价2024 年 2 月 28 日收盘股价% 变化损益
1 个标准普尔 500 指数单位$4,288.39 美元$5,069.76 美元18.22$781.37
表2:特斯拉股票表现摘要:2023年10月至2024年2月

如果您是一名交易者,自 10 月初以来使用差价合约购买了 1 个单位的 S&P 500 指数,则潜在收益为 781.37 美元。

特斯拉这样的个股如何在整个时期内呈下降趋势,而像标准普尔 500 指数这样的指数则由于指数的构成而表现出不同的结果。就标准普尔 500 指数而言,英伟达的上涨大大缓解了特斯拉股价的跌幅。值得注意的是,截至撰写本文之日,特斯拉仅占标准普尔 500 指数的 1.29%,而英伟达则占该指数的 4.58% [5]

英伟达这样的公司可能会比交易该指数产生更高的回报,因为其收益可观。然而,确定哪家公司将成为下一个英伟达,以及哪家公司可能会追随特斯拉的下滑轨迹,充满了不确定性和风险。

风险与回报

指数和股票交易之间的争论常常围绕着寻找风险和回报之间的平衡展开。

如果股票大幅增长,交易特斯拉等个股可以提供潜在的高回报前景。然而,这种策略也使投资者面临更高的风险,因为个股的表现可能会高度波动。

意外的发展,无论是公司特定的还是更广泛市场的发展,都会极大地影响股票的价格。相比之下,指数投资提供了一种更加平衡的方法,可以将风险分散到多元化的股票投资组合中,并且通常会提供更稳定(尽管可能较低)的长期回报。

多元化是指数交易的关键原则,是针对选股固有波动性的风险管理工具。通过交易指数,交易者可以减轻任何单一股票表现不佳的影响,因为损失可以被投资组合其他领域的收益所抵消。

结论

指数交易和股票交易之间的对比在于它们对风险和潜在回报的处理方式,股票交易提供高回报却面临更大波动的风险,特斯拉股票表现的波动就说明了这一点。

相反,指数交易通过标准普尔 500 指数等广泛投资组合的多元化,提供了更稳定的投资选择,减少了个股下跌的影响。即使像特斯拉这样的个股下跌,标准普尔 500 指数的弹性也凸显了指数交易在分散风险方面的优势。

这些交易策略的选择最终取决于投资者的风险承受能力和交易目标。立即在 Vantage开设真实账户,开始灵活而精确地交易股票差价合约和指数差价合约。

差价合约或差价合约允许您在不拥有标的资产的情况下推测各种金融工具的价格变动。

我们的平台使您能够根据任一方向的市场走势执行交易,从而使您能够灵活地在上涨的市场中做多以获得潜在回报,或进行卖空以潜在地利用市场低迷的机会。

参考

  1. “Tesla erases $80 bln in valuation after Musk’s sales warning – Reuters” https://www.reuters.com/business/autos-transportation/tesla-tumbles-after-ceo-elon-musk-warns-slower-growth-2024-2024-01-25/ Accessed 28 Feb 2024 
  2. “Tesla shares close down 12% after automaker warns of slowdown – CNBC” https://www.cnbc.com/2024/01/25/tesla-tsla-shares-fall-after-musks-ev-maker-warns-of-2024-slowdown.html Accessed 28 Feb 2024 
  3. “S&P 500″ Breaks 5,000 For First Time In History – Forbes” https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2024/02/08/sp-500-breaks-5000-for-first-time-in-history/?sh=e09397273613 Accessed 28 Feb 2024 
  4. “S&P 500, Dow surge to record closing highs as Nvidia sparks AI frenzy – Reuters” https://www.reuters.com/markets/us/nasdaq-futures-jump-nearly-2-after-nvidia-trounces-expectations-2024-02-22/ Accessed 29 Feb 2024
  5. “S&P 500 ETF Components – Slickcharts” https://www.slickcharts.com/sp500 Accessed 29 Feb 2024 

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