Um Guia do Par de Moedas USD/MXN

USD/MXN é conhecido como um par de moedas “exótico” porque envolve uma moeda principal, o dólar americano, emparelhado com o peso mexicano, que é a moeda de uma economia menos transacionada.

Este par não é assim tão diferente de qualquer outro par de moedas principal, visto ter uma moeda de base e uma moeda de cotação. Isto significa que o USD/MXN funciona da mesma maneira.

O que o torna ligeiramente diferente de outros pares é a sua volatilidade e liquidez. O USD/MXN dá ao mercado forex o seu apelo e diversidade, visto ser impactado por eventos comerciais e preços de matérias-primas. O México é também uma economia orientada principalmente para exportação, de forma que estará sujeito a mudanças e eventos geopolíticos mais amplos.

Este guia cobre os aspectos principais da negociação de USD/MXN. Desde eventos históricos do mercado até ao melhor momento para negociar, cobrimos as principais áreas que precisa de conhecer para aproveitar potencialmente a negociação deste par de moedas exótico.

Pontos Principais

• USD/MXN é um par de moedas exótico que envolve o dólar americano e o peso mexicano, oferecendo oportunidades únicas de negociação devido à sua volatilidade.

• Os traders podem lucrar potencialmente com o USD/MXN aproveitando os seus movimentos de preço, seja comprando a um preço baixo e vendendo a um preço alto ou vice-versa.

• A gestão de risco eficaz, como o uso de ordens de stop-loss e o dimensionamento adequado de posições, é crucial para negociar o USD/MXN com sucesso.

O Que é a Negociação de USD/MXN?

A negociação de USD/MXN envolve comprar e vender a moeda base, o dólar americano (USD), contra a moeda cotada, o peso mexicano (MXN). A taxa de câmbio informa quantos pesos você precisa para comprar um dólar americano.

Indivíduos que negoceiam USD/MXN procuram aproveitar a volatilidade e os movimentos de preço na taxa de câmbio. Podem fazer isso de duas maneiras: primeiro, comprando o par a um preço baixo e vendendo a um preço alto.

Ou os traders podem também lucrar com a queda dos preços, vendendo o par com a expectativa de comprá-lo de volta a um preço mais baixo. Isto é conhecido como “vender a descoberto” o par.

História do USD/MXN

O peso mexicano foi inicialmente baseado na moeda oficial da Espanha, que era o dólar espanhol. O nome do peso mexicano originou-se das moedas de oito reais de prata emitidas pela Espanha no México.

Após obter a independência da Espanha em 1821, o México utilizou o peso como a sua moeda. Mais recentemente, a crise do petróleo de 1979 fez com que o México experimentasse anos de default na dívida e inflação.

A assinatura do Tratado de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA) ocorreu em 1992. No final de 1994, a Comissão de Câmbio, composta por funcionários do Ministério das Finanças e do Banco do México, determinou que a taxa de câmbio seria determinada pelas forças do mercado, ou seja, um regime de taxa de câmbio flutuante ^[1].

Por Que Negociar USD/MXN?

USD/MXN oferece um instrumento de negociação atraente para os traders que buscam mais volatilidade e potencial de lucro. Aqui estão alguns dos principais benefícios de negociar USD/MXN:

• Indicador Macro Global: O peso pode ser fortemente influenciado pelos preços das matérias-primas e do petróleo, que são uma exportação importante para o México. Esses ativos podem, por vezes, atuar como um indicador macroeconómico global de como a economia mais ampla se está a desempenhar e em que ponto do ciclo económico se encontra. Por exemplo, um aumento nos preços das matérias-primas deve corresponder a um aumento no valor do MXN.

• Carry Trade: Um dos motores do aumento das negociações do peso nos últimos anos reside no “carry trade”. Ocorre quando os investidores aproveitam a diferença das taxas de juros em diferentes países, tomando empréstimos de um país com taxa de juros baixas e comprando num país com taxas mais altas. O banco central do México começou a aumentar as taxas acima das dos EUA e de outros países em 2021. Provavelmente o carry trade mais popular é o MXN/JPY.

• Volatilidade: O USD/MXN é conhecido por mostrar uma ação de preço relativamente dinâmica. Eventos domésticos imprevistos, como a recente eleição, bem como a geopolítica global, podem criar volatilidade. Isto pode permitir que os traders aproveitem esses movimentos de preços, oferecendo potencialmente retornos mais altos. Mas os traders precisam de estar confortáveis a gerir riscos mais acrescidos.

• Horas de Negociação: O USD/MXN pode ser negociado 24 horas por dia, 5 dias por semana. Como outros pares de moeda no mercado forex, as horas de negociação são distribuídas por diferentes fusos horários. A liquidez pode variar em certas partes do dia, mas compradores e vendedores estão ativos em várias sessões de negociação.

• Versatilidade para Diferentes Estilos de Negociação: O USD/MXN pode atender a vários estilos de negociação. Os day traders podem explorar movimentos de preços intradiários de curto prazo, que podem depender de múltiplos fatores. Os traders de posição gostam de manter posições de longo prazo, possivelmente por semanas ou meses, baseando-se em análises fundamentais. Os swing traders tentam explorar a volatilidade de preços de curto a médio prazo, principalmente usando métricas favoráveis de risco/recompensa através da análise técnica.

Pronto para começar a negociar USD/MXN? Abra uma conta real hoje e aproveite as oportunidades no mercado forex.

Tendências Históricas do USD/MXN

1994

A crise monetária do peso mexicano foi desencadeada por uma desvalorização abrupta do peso face ao dólar americano pelo governo incumbente. Tornou-se assim numa das primeiras crises financeiras internacionais provocadas pela fuga de capitais ^[2].

A administração dependia de investidores estrangeiros para comprar a sua dívida, após embarcar num plano fiscal e monetário expansionista antes das eleições. Mas a instabilidade política fez com que a confiança dos investidores se evaporasse, o que eventualmente levou o país a enfrentar um possível default.

2008

A crise financeira global viu uma enorme volatilidade nos mercados com uma marcada procura por ativos de segurança. Isto significava que o dólar americano, como principal moeda de reserva do mundo, estava em alta procura. O MXN foi vendido agressivamente, o que fez o USD/MXN subir de 10.26 para 14.33 numa questão de poucas semanas em setembro e outubro de 2008.

Notícias Recentes

O México beneficiou enormemente do nearshoring dos últimos anos. Esta é uma tendência crescente que incentiva os EUA a fabricar produtos mais perto do seu território. Isto colocou um foco renovado no comércio do peso e aumentou a atenção dos investidores face a este movimento ascendente. O USD/MXN caiu de 24 para menos de 17 entre 2020 e 2024.

Mas a vitória eleitoral inesperada de Claudia Sheinbaum em junho de 2024 fez com que o peso perdesse 8% de seu valor. Isso deveu-se aos receios de que o partido Morena possa implementar algumas reformas constitucionais desfavoráveis ao mercado.

Previsão para USD/MXN

A cautela impera sobre o MXN durante junho de 2024, já que o novo ambiente político deixa muita incerteza interna. Mas na vertente monetária, o banco central (Banxico) adotou recentemente uma postura mais agressiva após aumentar as suas previsões de inflação subjacentes. As taxas de juros atualmente estão a 11%, mesmo após o corte mais recente. O peso mexicano tem sido popular também devido ao carry trade ajustado ao risco.

No futuro, os investidores precisarão ficar de olho na eleição presidencial dos EUA em novembro. Será fundamental para o MXN perceber quem vencerá e se começará ou não uma nova guerra comercial. Os bancos de investimento prevêem em 12 meses um valor de 16.50. 

O que Move o USD/MXN?

1. A Reserva Federal dos EUA:

A Federal Reserve é o banco central dos EUA que tem três objetivos específicos: máximo emprego, preços estáveis e taxas de juros moderadas a longo prazo. Em termos gerais, a sua política monetária funciona estimulando ou restringindo o crescimento económico. Uma economia forte geralmente vê compras no dólar. Por outro lado, períodos de recessão ou crescimento lento podem enfraquecer o USD. Indicadores económicos-chave como dados de emprego e inflação contribuirão para a volatilidade da moeda.

2. Banco Central do México (Banxico):

As decisões tomadas pelo banco central do México, Banxico, em relação às taxas de juros podem afetar o valor do peso.

Por exemplo, se o Banxico optar por taxas de juros mais altas e uma política restritiva para conter a alta inflação, isso aumenta a atratividade do MXN para investidores que procuram rendimento. Isto fortalecerá potencialmente a sua posição contra o dólar e outras moedas, levando a uma queda no USD/MXN.

Por outro lado, taxas de juros mais baixas implementadas pelo Banxico podem diminuir o apelo do peso, levando a uma queda no seu valor em relação a outras moedas. Isso significaria que o USD/MXN subiria.

Portanto, as decisões tanto da Fed como do Banxico em relação às taxas de juros são monitoradas de perto pelos mercados, pelo facto de impactarem diretamente a dinâmica das moedas.

Folha de Pagamento Não-Agrícola dos EUA:

Os dados da folha de pagamento não-agrícola é um importante indicador económico mensal que tem grande influência tanto na política monetária da Federal Reserve quanto nos mercados financeiros. A manchete principal, amplamente observada, é considerada um marcador-chave da saúde económica dos EUA, por medir o número total de empregos adicionados ou perdidos na economia dos EUA durante o mês anterior.

Os dados são importantes porque os formuladores de política económica e monetária da Federal Reserve usarão todos os números disponíveis para analisar o estado atual da economia. O relatório contém uma enorme visão sobre a força de trabalho que terá um impacto direto na política, nas taxas de juros e nos níveis futuros de atividade económica. Isso afetará o mercado de ações, o valor do dólar e outros ativos financeiros.

Por exemplo, um relatório forte da folha de pagamentos pode ser interpretado como um sinal de uma economia robusta que traz consigo pressões inflacionárias, o que impulsionará o dólar em relação a outras moedas. Uma série de dados semelhantes pode levar a um aumento das taxas de juros pela Fed, o que terá repercussões em todos os mercados.

Laços Económicos Entre os Dois Países:

Os estreitos laços económicos entre os EUA e o México significam que os dados económicos dos EUA podem ter um grande impacto no seu vizinho. Em igualdade de condições, uma economia americana forte é favorável para o México. Recentemente, o “nearshoring” por empresas americanas teve uma grande influência na economia do México, criando um efeito cascata em diversas indústrias. Este é um fenómeno económico transformador relativamente novo, onde uma empresa delega uma parte da sua produção a entidades subcontratadas em países estrangeiros, no entanto a uma distância relativamente próxima ^[3].

Eventos Geopolíticos e Acordos Comerciais:

Um evento geopolítico pode servir como catalisador para os movimentos das moedas, potencialmente favorecendo o USD como o ativo de refúgio seguro. Durante períodos de alta instabilidade política ou conflitos, os investidores frequentemente recorrem à estabilidade oferecida pelo dólar, levando a um aumento na procura e consequente apreciação em relação a moedas como o MXN.

Além disso, eventos políticos dentro dos EUA e do México podem também exercer influência sobre o valor das suas moedas. Desenvolvimentos políticos domésticos, incluindo mudanças nas políticas e incertezas em torno das eleições, podem impactar significativamente o sentimento dos investidores e o USD/MXN.

Acordos comerciais, como o Tratado de Livre Comércio da América do Norte (NAFTA) e o seu sucessor, o Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA), também podem ter um grande impacto no USD/MXN.

O comércio transfronteiriço totalizou $779,3 biliões em 2022, fazendo do México o segundo maior parceiro comercial dos Estados Unidos. Além disso, o México foi o maior fornecedor de bens dos EUA e o segundo maior mercado de exportação. De facto, mais de $1,2 milhões em produtos atravessam a fronteira a cada minuto, tornando-a a mais movimentada do mundo. Qualquer mudança na dinâmica comercial pode levar a movimentos desproporcionais no par de moeda ^[4].

Leia o nosso artigo completo sobre a oferta e procura para entender melhor o conceito.

Correlações do USD/MXN ^[5]

Correlações Positivas

USD/CAD

USD/CAD está positivamente correlacionado com USD/MXN. Isto porque o Canadá e o México dependem significativamente das exportações de petróleo. Quando os preços do petróleo sobem, as receitas dos países exportadores de petróleo aumentam, melhorando os seus termos de troca e fortalecendo suas moedas. Como resultado, os pares podem cair à medida que CAD ou MXN se apreciam em relação ao dólar americano. O oposto pode ocorrer se os preços do petróleo caírem.

USD/CNH

Ambos os pares de moeda apresentam o dólar americano (USD). Esta presença compartilhada significa que os movimentos no USD podem ter um impacto significativo em ambos os pares. Por exemplo, se o USD se fortalece devido a fatores como o aumento das taxas de juros nos EUA ou dados económicos positivos, isto pode levar a uma apreciação simultânea do USD em ambos os pares, USD/MXN e USD/CNH.

Correlações Negativas

GBP/MXN

O USD desempenha frequentemente um papel principal na aversão ao risco global. Quando os investidores recorrem ao USD como um refúgio seguro, o dólar pode-se fortalecer em relação a outras moedas, incluindo a GBP. Isto, por sua vez, pode enfraquecer a GBP em relação ao MXN, contribuindo para a correlação negativa.

A economia do México, orientada para a exportação, depende fortemente de matérias-primas como o petróleo. Quando os preços das matérias-primas caem devido a uma desaceleração económica global, o MXN pode-se fortalecer em relação à GBP, que é menos ligada diretamente às matérias-primas. Adiciona-se assim outra camada à correlação negativa entre USD/MXN e GBP/MXN.

Como Negociar USD/MXN

O USD/MXN é um par de moedas popular entre os traders de forex devido à sua volatilidade relativamente alta em comparação com outros pares. Aqui está uma visão geral de como pode negociar USD/MXN:

Negociar USD/MXN Usando Análise Fundamental

Este tipo de pesquisa envolve a análise de fatores económicos que influenciam o USD e o MXN. Estes podem ser taxas de juros, inflação, crescimento económico e eventos geopolíticos. Analisar as políticas dos bancos centrais, da Fed e do Banxico, é crucial, por serem eles a decidir políticas monetárias que podem impactar significativamente a taxa de câmbio.

Ao se focar em notícias e eventos económicos, pode-se usar a análise fundamental para negociar USD/MXN. Importante é identificar como esses eventos poderão influenciar a força relativa das economias dos EUA e do México.

Outros fatores, como as decisões da OPEP por exemplo, podem causar volatilidade. A queda nos preços do petróleo pode representar um desafio para o México, como exportador de petróleo. Os traders poderiam comprar USD/MXN antecipando que o peso se depreciará e perderá valor.

Negociar USD/MXN Usando Análise Técnica

A análise técnica envolve o estudo de gráficos de preços históricos e indicadores técnicos para identificar potenciais oportunidades de negociação. A análise técnica gira em torno de padrões gráficos, tendências e indicadores de suporte e resistência para identificar potenciais pontos de compra e venda.

Os indicadores populares que você pode usar para negociar USD/MXN incluem:

• Médias Móveis (MA): Suavizam os movimentos de preço para revelar tendências subjacentes. As MAs comuns correspondem às médias móveis de 50 dias, 100 dias e 200 dias. Um preço negociado consistentemente acima das suas médias móveis sugere uma tendência de alta, enquanto negociar abaixo sugere uma tendência de baixa.

• Índice de Força Relativa (RSI): Este é um oscilador de impulso que se move entre 0 e 100. É usado para medir se o par de moedas está sobrecomprado (acima de 70) ou sobrevendido (abaixo de 30). Os traders podem procurar comprar perto das zonas de sobrevenda, antecipando uma reversão, ou vender perto das zonas de sobrecompra. Os traders podem também usar este indicador para verificar divergências entre o RSI e o preço.

• Retração de Fibonacci: Os níveis de retração são linhas horizontais que indicam potenciais níveis de suporte e resistência com base na sequência de Fibonacci. Os traders usam esses níveis como suporte e resistência para identificar áreas onde o preço pode reverter a direção durante uma retração dentro de uma tendência maior.

É importante lembrar que a análise técnica não prevê o futuro com certeza, mas pode ser uma ferramenta valiosa para identificar oportunidades de negociação. Pronto para colocar seus conhecimentos de trading em prática?

Abra uma conta real hoje e comece a negociar USD/MXN com as ferramentas e dicas necessárias para ter sucesso.

Gestão de Risco

Uma gestão eficaz de risco é importante ao negociar USD/MXN. O mercado de câmbio é inerentemente volátil e a negociação de MXN tem sido historicamente conhecida por movimentos bruscos de preço. Mesmo estratégias bem testadas podem ser interrompidas por eventos previstos e imprevistos. Aqui estão as razões pela qual uma gestão de risco se torna importante:

O uso de ordens de stop-loss determina de antemão o valor máximo que está disposto a perder, para que possa limitar sua perda potencial. Isto ajuda a prevenir decisões emocionais e a proteger seu capital de perdas desastrosas, especialmente durante períodos de alta volatilidade.

Um plano de gestão de risco bem definido impõe disciplina na negociação. Esta é uma habilidade crítica na negociação e previne decisões impulsivas baseadas em ganância ou no medo.

O dimensionamento efetivo de posições limita a quantidade de fundos alocados por posição. Isto pode proteger o seu capital de negociação e permitir que participe do mercado a longo prazo. Uma perda avultada pode impactar significativamente a sua capacidade de aproveitar futuras oportunidades e forçá-lo a parar de negociar.

Estratégias de Negociação de USD/MXN

Existem muitos tipos diferentes de estratégias que os traders utilizam para aproveitar os movimentos de preço. Por exemplo, o indicador stochastic a curto prazo, abrir e manter a posição a longo prazo, sentimento de mercado e até uma análise fundamental mais profunda – os traders devem escolher uma estratégia que lhes convém e lhes dê uma vantagem negocial. A escolha dependerá da sua tolerância de risco, horizonte temporal, personalidade e estilo de negociação.

O que Significa “Ir Longo” em USD/MXN

Quando entra longo em USD/MXN, está essencialmente a comprar o USD com a expectativa de que o seu valor aumente em relação ao MXN.

Se o USD se aprecia em relação ao MXN, você pode vender o seu USD a um preço mais alto para obter lucro.

O que Significa “Ir Curto” em USD/MXN

Por outro lado, ir curto em USD/MXN significa que está a vender dólares americanos com a expectativa de que o seu valor caia em comparação com o MXN.

Se o USD se desvaloriza em relação ao MXN, pode recomprar o USD a um preço mais baixo e embolsar a diferença como lucro.

Compreender estes conceitos básicos é essencial para decidir uma estratégia de negociação para USD/MXN.

Negociação Intradiária

Esta estratégia envolve comprar e vender posições dentro do mesmo dia de negociação, capitalizando os movimentos de preço de curto prazo. Um trader nunca manterá posições de um dia para o outro. Os traders intradiários frequentemente confiam fortemente na análise técnica para identificar múltiplos pontos de entrada e saída.

Negociação de Posição

Este método adota uma perspectiva de longo prazo, mantendo posições por um período prolongado. Os traders de posição concentram-se na análise fundamental para identificar tendências de longo prazo.

Swing Trading

Os traders de swing geralmente mantêm posições por vários dias ou semanas, visando captar lucros a partir de grandes “oscilações” de preço. Utilizam principalmente a análise técnica como a sua estratégia de negociação.

Explore o nosso artigo sobre ‘negociação de posição vs swing trading’ para ajudá-lo a determinar qual a estratégia mais adequada para si.

Sentiment Trading

Esta estratégia envolve avaliar o sentimento de mercado em relação ao USD e ao MXN para determinar se comprar ou vender e quando. A psicologia dos investidores pode desempenhar um grande papel na ação dos preços.

News Trading

Este método foca em explorar as reações de mercado a grandes eventos de notícias que afetam o USD ou o MXN. Os traders de notícias exigem uma execução excepcionalmente rápida para aproveitar os movimentos do mercado que ocorrem num piscar de olhos.

Melhor Momento para Negociar USD/MXN

O mercado de câmbio, ao contrário das bolsas de valores tradicionais, está aberto continuamente 24 horas por dia, 5 dias por semana. Isso significa que traders de todo o mundo podem beneficiar das horas de negociação forex.

Para USD/MXN especificamente, aqui estão geralmente as melhores condições:

• Sobreposição das Sessões Europa – EUA (12pm a 4pm GMT)
  Quando a sessão de Londres se sobrepõe com a de Nova Iorque, a liquidez geral do mercado (a facilidade com que as moedas podem ser compradas e vendidas) é alta. Traduz-se frequentemente num maior volume de negociação e potencialmente maiores oscilações de preço no USD/MXN. Este período também pode coincidir com a divulgação de dados económicos importantes dessas regiões, aumentando ainda mais a volatilidade.

• Final da Sessão dos EUA (8pm a 10pm GMT)
  Negociar USD/MXN pode também ser interessante no final do dia, sendo importante para os investidores os preços de fecho diários quando estes analisam os seus portefólios.

Escolher o melhor momento pode depender frequentemente da sua estratégia de negociação e das suas circunstâncias pessoais.

Reflexões Finais

Em conclusão, negociar o par de moedas USD/MXN oferece oportunidades e desafios únicos devido à sua volatilidade e liquidez. Ao entender o contexto histórico, os fatores-chave que influenciam o preço e as estratégias de negociação eficazes, os traders podem navegar melhor neste mercado dinâmico. Seja utilizando análise fundamental ou técnica, a gestão adequada de riscos é essencial para o sucesso na negociação deste par de moedas exótico.

Negociar USD/MXN com Spreads Reduzidos via CFDs na Vantage

Negociar USD/MXN pode oferecer diferentes oportunidades de negociação em comparação com outros pares de moedas. A maior volatilidade pode ser atraente para alguns traders, que usam técnicas prudentes de gestão de risco e se sentem confortáveis com movimentos bruscos de preços.

A Vantage oferece spreads competitivos numa ampla variedade de pares de moedas principais e secundárias.

Se deseja praticar diferentes estratégias de negociação, pode testar as suas habilidades sem arriscar capital real aproveitando a nossa conta de demonstração gratuita.

Embarque na sua jornada de trading de USD/MXN através de CFDs hoje! Inscreva-se para uma conta real agora!

Perguntas Frequentes sobre a Negociação de USD/MXN

Qual é o Spread no USD/MXN na Vantage?

Na Vantage, oferecemos spreads competitivos no USD/MXN. Devido à volatilidade potencialmente acrescida, estes spreads podem ser frequentemente mais amplos do que os das principais moedas.

O USD/MXN é um Bom Par para Negociar?

O USD/MXN é considerado relativamente líquido, o que significa que geralmente há volume de negociação suficiente para executar ordens sem deslizamentos significativos. Este par de moedas pode frequentemente reagir bruscamente a vários fatores diferentes, como notícias de geopolítica ou de matérias-primas. Eventos políticos entre os EUA e o México podem também causar volatilidade, da qual os traders podem potencialmente beneficiar, dependendo das condições do mercado.

Quais são os Riscos de Negociar USD/MXN? 

Negociar USD/MXN pode acarretar riscos devido à sua volatilidade, impulsionada por eventos geopolíticos, sentimento de mercado e dados económicos. Eventos imprevistos, especialmente, podem expor os traders a perdas potenciais.

O uso de alavancagem amplifica tanto os lucros quanto as perdas, enquanto o risco de liquidez durante volumes de negociação baixos pode impactar a execução das operações. Uma gestão de risco eficaz, incluindo o uso de ordens de stop-loss e o dimensionamento correto de posições, é crucial para mitigar esses riscos.

Qual é o Melhor Momento para Negociar USD/MXN? 

O melhor momento para negociar USD/MXN é tipicamente durante a sobreposição das sessões europeias e americanas, bem como no final da sessão americana.

Durante estes períodos, os traders podem capitalizar o acesso a múltiplos mercados simultaneamente e ter tempo suficiente para analisar e reagir à divulgação de dados económicos importantes.

Referências