عند تحليل سوق الفوركس، يُعدّ التحليل التنازلي (من أعلى إلى أسفل) نهجًا شائعًا يستخدمه المتداولون ذوو الخبرة. تتضمن هذه الطريقة النظر إلى الأداة المالية من منظور كلي قبل التعمق في صفقات محددة. 

في هذه المقالة، سوف نستكشف التحليل من أعلى إلى أسفل في تداول الفوركس، وكيف يمكن استخدامه لاتخاذ قرارات تداول مدروسة. 

النقاط الرئيسية 

• يبدأ التحليل من أعلى إلى أسفل بتحديد اتجاهات السوق طويلة الأجل قبل التضييق إلى أطر زمنية أقصر لإعدادات التداول. 
• تساعد هذه الطريقة على تصفية ضوضاء السوق على المدى القصير  وتسليط الضوء على مستويات الدعم والمقاومة الأقوى. 
• كما تُمكّن المتداولين من مواءمة صفقاتهم قصيرة الأجل مع الاتجاه العام للسوق، مما يتيح اتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا ودقة. 

ما هو التحليل من أعلى إلى أسفل؟ 

التحليل من أعلى إلى أسفل هو نهج لتحليل السوق يبدأ بالنظر إلى الصورة الكبيرة، قبل التركيز على صفقات محددة. 

الخطوة الأولى في التحليل التنازلي هي تحديد الاتجاهات الرئيسية للسوق. ويمكن تحقيق ذلك من خلال تحليل الرسوم البيانية طويلة الأجل، كالرسوم البيانية الأسبوعية أو اليومية، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. 

بعد تحديد الاتجاهات الرئيسية، يمكن للمتداولين الانتقال إلى الرسوم البيانية قصيرة الأجل، مثل الرسوم البيانية لأربع ساعات أو ساعة واحدة، للبحث عن نقاط دخول وخروج محتملة. بتحليل السوق بهذه الطريقة، يمكن للمتداولين تكوين فكرة أوضح عن اتجاهه العام واتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة. 

تحديد الاتجاه	الدخول والخروج المحتمل
أسبوعي، يومي، H12	H4، H1، M30

الجدول 1 – دليل استخدام الأطر الزمنية المختلفة 

أهمية التحليل من أعلى إلى أسفل 

#1 الرؤية بوضوح وسط الضوضاء قصيرة المدى 

يمكن أن يساعد التحليل التنازلي المتداولين على تجنب الوقوع في فخ تقلبات السوق قصيرة الأجل. بالتركيز على الصورة الأكبر، يمكن للمتداولين تجنب اتخاذ قرارات متسرعة بناءً على تحركات الأسعار قصيرة الأجل. 

#2 تحديد مستويات دعم ومقاومة قوية وموثوقة 

تتيح الأطر الزمنية الأعلى للمتداولين تحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية. باستخدام هذه المستويات، أصبح لدى المتداولين مستويات محددة لوقف الخسارة وجني الأرباح، مما يحد من تعرضهم للمخاطر. 

#3 اكتشاف فرص التداول المحتملة 

يرتكب المتداولون أحيانًا خطأً بالتركيز المفرط على الأطر الزمنية القصيرة، مما يُفوِّت فرصًا على الأطر الزمنية الطويلة. من خلال الاستخدام السليم لمنهج التحليل التنازلي، يُمكن للمتداولين الاستفادة من صفقاتهم طويلة وقصيرة الأجل. 

دراسة حالة تحليل من أعلى إلى أسفل: زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني 

في هذا الجزء، سوف نستخدم زوج العملات GBPJPY كمثال حول كيفية إجراء تحليل من أعلى إلى أسفل. 

يوضح الشكل 1 سوق الجنيه الإسترليني مقابل الين الياباني في الفترة من مايو 2022 إلى يونيو 2022، عندما رفع بنك إنجلترا (BoE) أسعار الفائدة لأول مرة منذ عقود ^[1] ، بينما أبقى بنك اليابان (BoJ) أسعار الفائدة سلبية ^[2] . 

ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني بأكثر من 1300 نقطة أساس أسبوعيًا، كما هو موضح في الشكل 1. ويُعزى هذا الارتفاع إلى فروق أسعار الفائدة بين الاقتصادين الرئيسيين. فمع رفع بنك إنجلترا لأسعار الفائدة، ترتفع قيمة الجنيه الإسترليني. على عكس النهج المتساهل لبنك اليابان، الذي يُبقي أسعار الفائدة سلبية، والذي يُبقي الين ضعيفًا. 

الشكل 1 – الرسم البياني الأسبوعي لزوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني ( https://www.tradingview.com/x/6QiFLplS/ )  

في الشكل 2، مع العلم أن زوج العملات GBPJPY صاعد من الناحية الأساسية، فمن الممكن رسم مستويات الدعم والمقاومة وفقًا لذلك. 

الشكل 2 – الرسم البياني اليومي لزوج الجنيه الإسترليني/ين ( https://www.tradingview.com/x/IEbJWLBy/ )  

يوضح الشكل 3 هيكل السوق بالقرب من منطقة مقاومة الإطار الزمني الأعلى لزوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني. وبشكل أكثر تحديدًا، يكسر زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني مستوى المقاومة السابق ويستخدمه كدعم. 

الشكل 3 – مخطط GBPJPY H12 ( https://www.tradingview.com/x/noFn3qHU/ )  

يوضح الشكل 4 دليلاً فنياً صعودياً على تشكل قاع مزدوج عند مستوى مقاومة أعلى للإطار الزمني السابق. بعد اكتمال النموذج الصعودي، يُمكن الدخول في صفقة شراء. 

الشكل 4 – الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني M30 ( https://www.tradingview.com/x/rS22Wq3Y/ )  

الخاتمة 

في الختام، يُمكن أن يكون التحليل التنازلي أداةً أساسيةً لمتداولي الفوركس. فمن خلال البدء بالصورة العامة، ثم الانتقال إلى زوج العملات والإطار الزمني المُحدد، يُمكن للمتداولين اكتساب فهمٍ أفضل للسوق وتحديد فرص التداول. 

يُنصح بمتابعة الأخبار والأحداث التي قد تؤثر على السوق، واستخدام أساليب إدارة المخاطر المناسبة لحماية رأس المال. من خلال الممارسة المستمرة وتطبيق التحليل التنازلي، يمكن للمتداولين تطوير استراتيجيات تداول تُحقق لهم النجاح . 

هل ترغب بممارسة التحليل التنازلي؟ افتح حسابًا تجريبيًا هنا . 

خلاء المسؤولية 

هذه المعلومات لأغراض تعليمية فقط، وهي معلومات عامة. لا تأخذ الشركة في الاعتبار الأهداف الاستثمارية أو الاحتياجات أو الوضع المالي لأي شخص، ولا تُقدّم أي تعهدات، ولا تتحمل أي مسؤولية عن دقة المحتوى المنشور أو اكتماله أو ملاءمته أو توقيته. المؤشرات الفنية المذكورة أعلاه غير مُرتّبة بأي ترتيب، ولا يُقصد بها، ولا ينبغي فهمها أو تفسيرها، أن تكون توصية أو أساسًا لاتخاذ أي قرار استثماري محدد. الاعتماد على هذه المعلومات يكون على مسؤوليتك الخاصة وحدك، ولا نتحمل مسؤولية أي نتائج للقرارات الناتجة، بشكل مباشر أو غير مباشر، عن هذا الاعتماد. الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية.

مراجع