قد يثير التداول المتأرجح صورًا للأيدي المتشنجة والتقلبات المفاجئة، ولكن في الحقيقة، هذا نمط من التداول يكافئ الانضباط والتركيز.

التداول المتأرجح هو أسلوب تداول يهدف إلى خلق فرص لتحركات السوق قصيرة المدى على مدى أيام أو أسابيع.

الفكرة الأساسية هي تحديد متى يكون السهم (أو أي ورقة مالية أخرى) بالتحرك نحو الصعود أو الهبوط، وإعداد صفقة مقابلة للاستفادة من التحرك المتوقع للسعر.

من خلال فتح مركز قبل ارتفاع أو هبوط سعر السهم، يهدف المتداول المتأرجح إلى استغلال أغلب حركة السعر – المعروف أيضا باسم التأرجح – قبل أن يغلق في الوقت المناسب، على أمل أن يكون قد حقق أرباحًا.

كل صفقة متأرجحة هي حدث مستقل؛ بعد اكتمال كل دورة شراء وبيع، يبدأ التداول التالي. التداول المتأرجح هو تداول نشط قصير الأجل، على عكس الاستثمار الطويل الأجل الذي يرتكز على استراتيجية “الشراء والاحتفاظ”.

لماذا التداول المتأرجح للأسهم؟

يقدم التداول المتأرجح الإمكانية لخلق فرص من التقلب الطبيعي في سوق الأسهم. نعم، هذا البيان ينطبق تقريبًا على جميع أشكال الاستثمار، ولكن التداول المتأرجح فريد من نوعه في كيفية القيام بذلك.

فكر في سيناريو الاستثمار النموذجي حيث تشتري سهمًا على أمل أن يكون سعره قد ارتفع بعد فترة من الزمن، قل مثلاً بعد سنة.

إذا كان هذا الأمر صحيحًا، قد تقرر بيع سهمك بالسعر الأعلى، وجني الفرق كربح. ومع ذلك، إذا أنهى السهم في نهاية السنة بسعر أقل، سيتعين عليك الاختيار بين الاحتفاظ بالسهم، أو بيعه بخسارة.

ومع ذلك، خلال نفس السنة، يمكن للمتداول المتأرجح إجراء صفقات متعددة.

والأفضل من ذلك، المتداول المتأرجح لا يحتاج إلى القلق حول ما إذا كان سعر السهم مرتفعًا أو منخفضًا في نهاية فترة السنة.

لاحظ أيضا أنه نظرا لأن بسبب أن صفقات التداول المتأرجحة يمكنها الاستفادة من حركات الأسعار الصاعدة والهابطة، يمكن للمتداولين المتأرجحين الاستفادة بغض النظر عن اتجاه السعر، أو المكان الذي ينتهي فيه في النهاية.

الإيجابيات والسلبيات للتداول المتأرجح

ما هي أنواع الأصول التي قد تكون الأنسب للتداول المتأرجح؟

يعمل التداول المتأرجح بشكل أفضل كنمط تداول عندما يكون هناك مستوى كافٍ من التقلب في الأسعار والسيولة. الأولى توفر الفرص، بينما الثانية ضرورية للمتداولين للدخول والخروج من مراكزهم في أوقات مناسبة.

نظرًا لهذه المتطلبات، يعتبر سوق الأسهم مناسبًا للتداول المتأرجح بشكل كبير؛ وتحديدًا الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة تعتبر من بين أفضل المرشحين للصفقات المتأرجحة، حيث أنها عادةً تعتبر الأوراق المالية الأكثر تداولًا على البورصات الرئيسية.

الأسهم التي يتم تداولها بشكل كبير تُعتبر عادةً ذات سيولة عالية، وتُفضلها المتداولين المتأرجحون. يتسبب ذلك في أنه من الأسهل العثور على مشترين لهذه الأسهم، مما يسمح للمتداولين المتأرجحين بالخروج من مراكزهم بأسعار مناسبة.

في المقابل، إذا كان السهم لديه سيولة منخفضة، قد يضطر المتداول المتأرجح للخروج من مركزه بسعر غير مناسب.

هل التداول المتأرجح محفوف بالمخاطر؟

يهدف المتداول المتأرجح إلى الاستفادة من الفرق في أسعار الأسهم على مدى فترة زمنية نسبيًا قصيرة، وهذا يتطلب الراحة مع التقلبات. في الواقع، كلما زادت التقلبات، زادت فرص الربح، ولكن أيضًا احتمالية الخسارة.

عادةً ما تستمر صفقات التداول المتأرجحة على مدى عدة أيام أو أسابيع، مما يعرض المتداولين لمخاطر الليالي وعطلات نهاية الأسبوع. هذا يحدث عندما يواجه الأمن انقطاعًا حيث يرتفع أو ينخفض سعره عن الإغلاق السابق لليوم دون حدوث تداول في الفترة الوسيطة.

ومع ذلك، من الناحية العادلة، يمكن أن يكون التداول المتأرجح أقل مخاطرة من التداول اليومي، الذي يمتلك إطار استثماري أقصر بكثير. أيضًا، الاحتفاظ بأمان على مدى عدة أيام إلى عدة أسابيع يقلل من فرص الاحتفاظ بأمان يتدهور إلى الصفر على مرور فترة طويلة.

بغض النظر عما تم ذكره أعلاه، يحمل التداول المتأرجح كل المخاطر النموذجية التي تأتي مع الاستثمار في سوق الأسهم، بما في ذلك مخاطر فقدان استثمارك بالكامل، أو حتى تكبد خسائر تتجاوز رأس المال الخاص بك.

كيفية التداول المتأرجح للأسهم؟

يمكن للمستثمر التداول المتأرجح للأسهم عن طريق شراء وبيع الأسهم، سواء بالتعرض المباشر أو غير المباشر للأسهم التي يتم التداول بها.

التعرض المباشر يعني شراء وبيع الأسهم الفعلية التي ترغب في التداول بها على البورصة أو من خلال وسيط.

التعرض غير المباشر يعني استخدام الأدوات المشتقة المالية مثل العقود مقابل الفروقات (CFDs) للحصول على تعرض لحركة أسعار الأسهم المستهدفة، دون الحاجة إلى امتلاك الأسهم بشكل فعلي.

الفرق هو أن استخدام عقود الفروقات (CFDs) للتداول المتأرجح للأسهم يسمح لك باتخاذ مركز أكبر باستخدام رأس المال الأصغر من خلال الرافعة المالية.

على الرغم من أن هذا قد يكون مفضلاً لأولئك الذين يرغبون في التداول دون الحاجة إلى وضع رأس المال الكبير، إلا أنه من المهم أن تكون على علم بأن نتيجة الصفقة ستتضاعف – سواء كانت ربحًا أم خسارة.

بالمقابل، شراء وبيع الأسهم مباشرة دون استخدام الرافعة المالية يقدم مزيدًا من السيطرة ضد نتائج التداول السلبية، ولكن الصفقات الرابحة تكون مكتومة بنفس القدر. بالإضافة إلى ذلك، من المحتمل أن يتطلب شراء الأسهم مباشرة رأس المال الابتدائي أكبر من استخدام العقود مقابل الفروقات CFDs.

المهارات والصفات الأساسية المطلوبة في التداول المتأرجح :

يحتاج المتداولون إلى وجود صفات أساسية معينة ومستوى متوسط إلى متقدم من المعرفة بالاستثمار والمهارات الفنية.

التحليل الفني:

في التداول المتأرجح، يكمن الأمر الأساسي في معرفة كيفية تحديد الوقت المثلى للدخول والخروج من صفقاتك. وهذا يتطلب تحليل رسم بياني لأسعار الأسهم – أو بعبارة أخرى، معرفة كيفية أداء التحليل الفني. الأخبار الجيدة هي أنه قد لا يلزمك أن تمتلك معرفة متقدمة أو عميقة هنا، ولكن عليك معرفة ما يكفي لتتمكن من رؤية إشارات التداول عندما تظهر أمامك.

معرفة أدوات التداول:

إلى جانب التحليل الفني، يجب أيضًا أن تتعلم كيفية استخدام أدوات التداول ذات الصلة لمساعدتك في تنفيذ صفقاتك بشكل صحيح. على سبيل المثال، يجب عليك أن تتعلم كيفية وضع حد خسارة لحماية نفسك من المخاطر الهابطة، واستخدام أدوات الرسم البياني للعثور على استردادات فيبوناتشي (نعم، ذلك ليس له علاقة برواية “كود دافنشي”)، وكيفية العثور على المتوسطات المتحركة البسيطة لتخطيط صفقاتك، والمزيد.

الانضباط والتركيز:

نظرًا لأن التداول المتأرجح يتمحور حول حركة الأسعار قصيرة الأجل والالتزام بأهداف محددة مسبقًا، يجب على المتداولين عدم السماح لأنفسهم بالانحراف عن الخطة. أن تتأثر بأخبار عاجلة يمكن أن يؤدي إلى فقدان السيطرة على الصفقة، مما يزيد من مخاطر نتائج سلبية. لهذا السبب، يحتاج المتداول المتأرجح إلى مستوى عال من الانضباط والتركيز.