บทวิเคราะห์กราฟทองคำประจำวันที่ 27/07/2026

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเคลื่อนไหวในกรอบแคบ และปิดตลาดที่ระดับ 4,051.51 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยราว 0.08% หลังราคาน้ำมันดิบเริ่มอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในช่วงกลางสัปดาห์ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลดลงเล็กน้อย ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์ยังคงแข็งค่าใกล้ระดับสูงสุดของสัปดาห์ ทำให้แรงหนุนจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านถูกหักล้างไปบางส่วน อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันนี้ ราคาทองคำพุ่งขึ้นแรงกว่า 1.4% แตะระดับ 4,110.56 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านตกลงหยุดยิงชั่วคราว ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลงกว่า 4% และดอลลาร์อ่อนค่าลงราว 0.3% ทำให้ทองคำที่อ้างอิงราคาด้วยดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนที่ถือเงินสกุลอื่น จึงเกิดแรงซื้อกลับเข้ามาก่อนการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้

วิเคราะห์เชิงเทคนิค

TF Day: ราคาทองคำใน TF DAY ราคาทองคำในกรอบเวลารายวัน (DAILY) สามารถปรับตัวขึ้นได้ หลังจากราคาเคลื่อนตัวลงไปทดสอบแนวรับบริเวณแท่ง Engulfing ในช่วงวันศุกร์ที่ผ่านมา สะท้อนว่าแรงซื้อยังคงกลับเข้ามาประคองราคา และทำให้รูปแบบกลับตัวยังมีโอกาสผลักดันให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อได้ โดยแนวต้านถัดไปที่ต้องจับตาจะอยู่บริเวณ 4,200 ดอลลาร์ และ 4,290 ดอลลาร์ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม หากราคาปรับตัวลงมาหลุด Low ของแท่ง Engulfing บริเวณ 4,000 ดอลลาร์ จะเป็นสัญญาณว่ารูปแบบกลับตัวดังกล่าวเริ่มอ่อนแรงลง และอาจเปิดโอกาสให้ราคากลับมาปรับตัวลงต่อได้อีกครั้ง

TF H1: ราคาทองคำใน TF H1 กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง หลังจากราคาสามารถทะลุ Swing High ล่าสุดบริเวณ 4,050 ดอลลาร์ขึ้นมาได้ โดยแนวต้านถัดไปที่ต้องจับตาจะอยู่บริเวณ 4,120 ดอลลาร์ และ 4,145 ดอลลาร์ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ในช่วงเช้าวันนี้ราคาได้เกิด Gap Up ทำให้มีโอกาสย่อตัวลงมาปิด Gap บริเวณ 4,055 ดอลลาร์ แต่หากราคาหลุดแนวรับดังกล่าวลงมาได้ ก็อาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงต่อเพื่อทดสอบแนวรับถัดไปบริเวณ 4,030 ดอลลาร์

จัยพื้นฐานหลักที่ขับเคลื่อนราคาทองคำวันนี้

ข้อมูลทางเศรษฐกิจ (Economic Data)

ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) เดือนมิถุนายน แบบเบื้องต้น คาดการณ์ +1.8% จากเดิม -4.5% พร้อมตัวเลขไม่รวมหมวดขนส่ง คาดการณ์ +0.8% จากเดิม +1.4%

ตัวเลขนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจในการลงทุนซื้อสินค้าทุนขนาดใหญ่ เช่น เครื่องจักรและอุปกรณ์ หากออกมาดีกว่าคาด จะตอกย้ำภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังแข็งแกร่ง หนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันราคาทองคำ แต่หากออกมาแย่กว่าคาด จะเพิ่มความกังวลต่อการชะลอตัวของภาคการผลิต และอาจหนุนแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ภูมิรัฐศาสตร์และข่าวเศรษฐกิจมหภาค (Geopolitics & Macro)

การหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนตลาดมากที่สุดในช่วงเช้าวันนี้ หลังมีรายงานว่าเจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่าจะหยุดโจมตีตราบใดที่สหรัฐฯ ดำเนินการเช่นเดียวกัน ขณะที่ทางการสหรัฐฯ เองก็ชะลอปฏิบัติการทิ้งระเบิดลงเช่นกัน ความคืบหน้านี้ทำให้ราคาน้ำมันร่วงแรง และลดความกังวลด้านเงินเฟ้อในระยะสั้น หากการเจรจาสามารถนำไปสู่การหยุดยิงที่ยั่งยืนได้จริง อาจเห็นแรงขายทำกำไรในทองคำตามมา แต่หากสถานการณ์กลับมาตึงเครียดอีกครั้ง ทองคำจะกลับมาเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับความสนใจทันที

สภาวะตลาด (Market’s Outlook)

ตลาดโดยรวมยังอยู่ในภาวะระมัดระวังสูง นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าปริมาณการซื้อขายที่เบาบางในช่วงนี้ ทำให้ทุกความเคลื่อนไหวของราคาถูกขยายผลมากกว่าปกติ เนื่องจากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ยังเลือกที่จะยืนดูสถานการณ์อยู่ข้างสนามก่อนเห็นความชัดเจน ทั้งจากสถานการณ์อิหร่านและผลการประชุม Fed อย่างไรก็ตาม ข่าวหยุดยิงในช่วงเช้านี้ทำให้เกิดปรากฏการณ์ที่ทั้งสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้น และสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำต่างปรับตัวขึ้นพร้อมกัน ซึ่งผิดไปจากรูปแบบปกติที่มักเคลื่อนไหวสวนทางกัน สะท้อนว่าทองคำในรอบนี้ถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยดอลลาร์อ่อนค่าและราคาน้ำมันที่ร่วงลง มากกว่าจะเป็นแรงซื้อเพื่อหลีกหนีความเสี่ยงเพียงอย่างเดียว

Intermarket Analysis

ทองคำ vs. ตราสารหนี้ (XAU vs. US Yields): ทองคำ vs. ตราสารหนี้ (XAU vs. US Yields): อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลงมาอยู่ที่ราว 4.643% ในช่วงเช้าวันนี้ จากระดับปิดวันศุกร์ที่ 4.677% โดย Yield ที่อ่อนตัวลงสอดคล้องกับราคาทองคำที่ปรับตัวขึ้น ถือเป็นความสัมพันธ์แบบปกติในรอบนี้ เนื่องจากต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยลดลงตาม Yield ที่ปรับตัวลง ประกอบกับกระแสเงินที่ไหลเข้าสู่พันธบัตร หลังราคาน้ำมันร่วงลงและความเสี่ยงเงินเฟ้อคลี่คลายลงชั่วคราว

ทองคำ vs. ค่าเงินดอลลาร์ (XAUUSD vs. DXY): ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลงราว 0.3% ในช่วงเช้าวันนี้ มาอยู่ที่ประมาณ 101.1 จุด จากระดับปิดวันศุกร์ที่ 101.47 จุด ซึ่งเป็นความสัมพันธ์แบบผกผัน หรือ Inverse Correlation ที่ทำงานตามปกติ กล่าวคือ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่าลง ทองคำที่อ้างอิงราคาด้วยดอลลาร์จะมีราคาถูกลงสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น จึงเกิดแรงซื้อเข้ามาหนุนราคาทองคำโดยตรง

ทองคำ vs. ตลาดหุ้น US (XAUUSD vs. S&P500): ดัชนี S&P500 ปิดตลาดวันศุกร์แทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับ 7,411.98 จุด เพิ่มขึ้นเพียง 0.05% ขณะที่ Nasdaq ปรับลง 0.6% จากความกังวลด้านการใช้จ่ายลงทุนของกลุ่มเทคโนโลยี AI แต่ Dow Jones กลับปรับขึ้น 0.5% ภาพรวมตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ออกมาแบบผสมผสานเช่นนี้สะท้อนว่า เงินทุนยังไม่ได้ไหลออกจากหุ้นเข้าสู่ทองคำอย่างชัดเจน แต่ทองคำได้รับแรงหนุนแยกต่างหากจากปัจจัยดอลลาร์อ่อนค่าและราคาน้ำมันที่ร่วงลงเป็นหลักในรอบนี้

• แนวรับ(Key Support) : 4055 4030
• แนวต้าน(Key Resistance) : 4120 4145

Leverage เปรียบเสมือนดาบสองคมที่สามารถขยายได้ทั้งผลกำไรและผลขาดทุน โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาทองคำปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบางและความไม่แน่นอนก่อนการประชุม FOMC แม้ข่าวการหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยให้ราคาน้ำมันและ Bond Yield ปรับตัวลง พร้อมกับค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำในช่วงเช้าวันนี้ แต่หากข้อตกลงหยุดยิงมีความยั่งยืน แรงซื้อเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจลดลงและนำไปสู่แรงขายทำกำไรได้ ในทางกลับกัน หากสถานการณ์ตึงเครียดขึ้นอีกครั้ง หรือ Fed ส่งสัญญาณผ่อนคลายกว่าที่ตลาดคาด ราคาทองคำก็อาจปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้น นักลงทุนที่ถือสถานะ XAUUSD ควรเลือกระดับ Leverage อย่างระมัดระวัง และบริหาร Position sizing ให้เหมาะสมกับเงินทุน ระยะห่างของ Stop Loss และความเสี่ยงรวมของพอร์ต เพื่อรองรับความผันผวนที่อาจเพิ่มสูงขึ้นจากผลการประชุม Fed ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ และพัฒนาการของการหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

คำเตือนความเสี่ยง: CFD เป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินอย่างรวดเร็วจากการใช้เลเวอเรจ คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วน และพิจารณาอย่างรอบคอบว่าสามารถยอมรับความเสี่ยงสูงต่อการสูญเสียเงินได้หรือไม่ก่อนตัดสินใจเทรด

คำชี้แจง: ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาเท่านั้น โดยไม่ได้คำนึงถึงวัตถุประสงค์ส่วนบุคคล สถานะทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้อ่าน และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน หากจำเป็น ควรขอคำปรึกษาจากผู้เชี่ยวชาญอิสระ ข้อมูลนี้ไม่ได้จัดทำขึ้นตามข้อกำหนดทางกฎหมายที่มุ่งส่งเสริมความเป็นอิสระของงานวิจัยการลงทุน และไม่มีการรับประกันความถูกต้องหรือความครบถ้วนของข้อมูลในเอกสาร ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ควรใช้เป็นเครื่องชี้วัดผลลัพธ์ในอนาคต เช่นเดียวกับประมาณการ ข้อความคาดการณ์ล่วงหน้า และการพยากรณ์ต่าง ๆ ที่ไม่อาจรับประกันได้ ข้อมูลบนเว็บไซต์ รวมถึงผลิตภัณฑ์และบริการที่นำเสนอ ไม่ได้มีเจตนาเผยแพร่แก่บุคคลในประเทศหรือเขตอำนาจศาลที่การเผยแพร่หรือการใช้งานดังกล่าวขัดต่อกฎหมายหรือข้อบังคับท้องถิ่น

เอกสารอ้างอิง

กราฟราคาทองคำ Spot เทียบดอลลาร์สหรัฐ (XAUUSD) กรอบเวลา 1 ชั่วโมง บน TradingView เข้าถึงเมื่อ 10:50 น. (GMT+7) วันที่ 27 กรกฎาคม 2026