Índice FTSE 100 (UK100): Una Guía Para Operar El UK100

Como uno de los centros financieros más importantes del mundo, Londres ofrece mucho potencial para los comerciantes que buscan una alternativa a las acciones estadounidenses. Para entender y acceder al mercado de valores de Londres, los inversores pueden referirse al FTSE 100, que es el principal índice de referencia para la economía del Reino Unido en general.

En este artículo, discutiremos las características del FTSE 100, cómo operar el índice utilizando CFDs y diferentes estrategias de trading a considerar.

Puntos clave

• El índice FTSE 100, también conocido como “the Footsie”, rastrea las 100 empresas más grandes en la Bolsa de Valores de Londres.

• Los inversores pueden operar el FTSE 100 a través de CFDs (Contratos por Diferencia) para potencialmente obtener rendimientos de los movimientos del mercado del Reino Unido sin poseer el activo subyacente.

• El FTSE 100 ofrece una exposición diversificada a sectores y se considera una opción de inversión de bajo costo en comparación con otros índices globales.

¿Qué es el FTSE 100?

El índice de acciones Financial Times-Stock Exchange 100 (FTSE 100) rastrea las 100 empresas más grandes por capitalización de mercado que cotizan en la bolsa de valores de Londres. Curiosamente, también se le conoce comúnmente como “the Footsie”.

Lanzado en 1984, el FTSE 100 es propiedad y está mantenido por el London Stock Exchange Group. Tiene una importancia similar al S&P 500 o al Promedio Industrial Dow Jones, sirviendo como un indicador importante del desempeño de la economía del Reino Unido en general.

El índice se deriva utilizando la capitalización de mercado total de todos los 100 componentes. Se calcula continuamente cada día de negociación desde las 8:00 am hasta las 4:30 pm. A medida que los precios de las acciones de los componentes suben y bajan durante el día, también lo hace el nivel del índice.

Los niveles del FTSE se miden en comparación con el cierre del mercado del día anterior. Cuando el índice cierra el día al alza, significa que el valor total de las 100 empresas rastreadas aumentó. Cuando el índice cierra el día a la baja, significa que el valor total de las 100 empresas rastreadas disminuyó, lo que probablemente se debe a las empresas más grandes en el índice.

Composición y horas de negociación

Los 10 principales componentes del índice FTSE 100

Al momento de escribir, los 10 principales componentes del FTSE 100 se muestran en la siguiente tabla.

Tenga en cuenta que los componentes del índice no necesitan ser empresas del Reino Unido, pero deben estar cotizadas en la bolsa de valores de Londres. La capitalización de mercado de las empresas clasificadas en los puestos 7 y 8 está listada en su moneda local.

Empresa	Capitalización de mercado (GBP)
Astrazeneca PLC	191.26 mil millones
Shell PLC	186.00 mil millones
HSBC Holdings PLC	132.62 mil millones
Unilever PLC	107.41 mil millones
BP PLC	84.67 mil millones
GSK PLC	74.75 mil millones
Rio Tinto PLC	179.78 mil millones (AUD)
Relx PLC	80.05 mil millones (USD)
Diageo PLC	63.31 mil millones
Glencore PLC	59.19 mil millones

Horas de negociación del índice FTSE 100

El FTSE sigue el horario de negociación de la Bolsa de Valores de Londres.

• Lunes a viernes:
  • 8.00 am a 4.30 pm

• Horas de negociación extendidas:
  • Pre-mercado: 5.05 am a 7.50 am
  • Post-mercado: 4:40 pm a 5.15 pm

La bolsa está cerrada los sábados y domingos, así como en los días festivos nacionales:

• Víspera y día de Año Nuevo
• Viernes Santo
• Pascua
• Feriado Bancario (x 3)
• Víspera y día de Navidad
• Boxing Day

¿Por qué operar el índice FTSE 100?

El índice FTSE 100 permite a los inversores obtener exposición al mercado de valores del Reino Unido, incluidas algunas de las empresas más consolidadas del mundo.

El índice está anclado por gigantes de la industria con siglos de historia y está bien diversificado en múltiples sectores que van desde financiero hasta utilidades, bienes de consumo, farmacéutica, defensa, seguros y muchos más.

Entre su diversa lista de componentes se encuentran varias marcas reconocidas internacionalmente, como Prudential, Rolls-Royce, International Hotels Group, Experian y Tesco.

Además de su oferta diversificada, otra razón para operar el FTSE es su bajo precio. Un informe de análisis de Morgan Stanley publicado en julio de 2023 concluyó que los activos principales de UK plc —acciones y bonos corporativos— “son posiblemente las clases de activos más baratas del mundo” en ese momento.

A juzgar por la gran divergencia entre el S&P 500 (línea rosa) y el FTSE 100 (línea azul), este sentimiento sigue siendo válido en mayo de 2024.

Tendencias históricas del índice FTSE 100

El gráfico anterior muestra los rendimientos anuales del índice FTSE 100 desde 2001 hasta 2023. Como muchos de sus pares, el FTSE 100 sufrió caídas durante crisis económicas globales: la burbuja del dot.com a principios del milenio; la crisis de hipotecas subprime en 2008; la recesión global de 2018 y la pandemia de COVID-19 en 2020.

Notablemente, durante la caída del mercado de valores de 2022 —provocada por la alta inflación, la invasión de Ucrania por parte de Rusia y las subidas de tasas de interés de la Reserva Federal de EE. UU.— el FTSE 100 logró mantenerse relativamente estable, terminando el año con una disminución de solo 0.84%. Esto contrastó con el S&P 500, que cayó un 19.4% en 2022, marcando uno de sus peores años en décadas.

Cómo tradear el índice FTSE 100 con CFD

Al ser un índice, el FTSE 100 no se puede invertir o negociar directamente. Sin embargo, los inversores que buscan beneficiarse de la acción del precio en el mercado de valores del Reino Unido pueden hacerlo a través de CFDs de Vantage (Contratos por Diferencia).

Los CFDs son derivados financieros que permiten la especulación en un instrumento subyacente, en este caso el FTSE. No hay propiedad directa involucrada, solo se negocia la acción del precio.

Aquí hay una explicación simple de cómo funciona el trading del FTSE utilizando CFDs: Abres una operación eligiendo si el índice subirá o bajará. Si el precio va a favor de tu posición, obtienes una ganancia. Si va en contra de tu posición, incurrirás en una pérdida.

Al cierre del contrato, la diferencia en el precio del índice se liquida directamente en tu cuenta.

¿Por qué tradear el índice FTSE con CFDs?

Operar el FTSE a través de CFDs ofrece múltiples ventajas sobre otros métodos, como la compra y venta de acciones de fondos FTSE.

Por un lado, puedes operar CFDs utilizando apalancamiento, lo que amplificará tus ganancias si el índice se mueve como esperabas. Sin embargo, el apalancamiento también aumentará tus pérdidas si haces una apuesta equivocada y el índice se mueve en tu contra. El apalancamiento debe usarse con precaución.

En segundo lugar, con los CFDs puedes tomar posiciones largas y cortas, lo que te permite potencialmente beneficiarte del FTSE, ya sea que suba o baje. Esto significa que hay más oportunidades para obtener ganancias potenciales.

En tercer lugar, los CFDs tienen una barrera de entrada comparativamente más baja. Puedes comenzar a operar el FTSE con menos capital en comparación con la compra de acciones de un fondo índice FTSE.

Análisis del mercado del índice FTSE

Análisis fundamental

Debido a que el FTSE sigue el desempeño de los mercados del Reino Unido en general, los inversores deben comprender el panorama político y empresarial de la Eurozona. Aquí hay algunos puntos a tener en cuenta al realizar un análisis fundamental del índice FTSE.

Datos económicos

Los datos económicos, como el PIB, las tasas de interés y los niveles de inflación, son indicadores importantes de la economía del Reino Unido y pueden tener un impacto significativo en el FTSE.

En mayo de 2024, señales de inflación moderada y esperanzas de recortes tempranos de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra ayudaron a impulsar el FTSE 100 a nuevos máximos históricos. Sin duda, esto fue ayudado por los bajos precios de los activos.

Ganancias corporativas

El FTSE es sensible a los informes de ganancias, especialmente los de los componentes de mayor rango que tienen una influencia sustancial sobre el índice. Por lo tanto, es importante realizar un seguimiento de los anuncios de ganancias y su impacto esperado en los precios de las acciones.

Tendencias de la industria

Dado que el FTSE sigue a algunas de las marcas más grandes que tienen la capacidad de establecer nuevas tendencias y estándares de la industria, es útil observar las tendencias de los consumidores y los patrones de demanda en el Reino Unido y Europa. Hacerlo puede ayudarte a identificar oportunidades futuras.

Análisis técnico

El análisis técnico puede ofrecer información sobre el comportamiento del índice FTSE 100. Si tienes acceso a un gráfico de precios y herramientas de gráficos, puedes utilizar algunos indicadores técnicos para ayudarte a interpretar la acción del precio del FTSE y tomar decisiones de trading informadas.

Línea de resistencia/soporte

El gráfico anterior muestra el gráfico de precios del índice FTSE 100 durante los últimos 12 meses. La línea azul es una Línea de Resistencia/Soporte, que es un indicador técnico popular que puede ayudarte a identificar reversiones de tendencia.

Pasando de izquierda a derecha, observa cómo el FTSE estuvo consistentemente por debajo de la línea azul hasta alrededor de finales de marzo. Durante este período, la línea azul actúa como una Línea de Resistencia, que delimita el límite superior de la acción del precio.

A la izquierda, puedes ver que el FTSE se acercó a la Línea de Resistencia dos veces, pero retrocedió cada vez. Esto se puede interpretar como una señal de que el índice continuaría permaneciendo por debajo de este nivel de precios.

Y de hecho, así fue, ya que el FTSE tocó, pero no superó, la línea azul tres veces más, con los precios retrocediendo cada vez.

Sin embargo, alrededor de finales de mayo, el FTSE repentinamente se disparó, indicado por esa gran vela verde que rompió la Línea de Resistencia. El índice luego retrocedió al máximo anterior una vez, tocando la línea azul, que ahora se convirtió en una Línea de Soporte, antes de iniciar una subida a nuevos máximos.

En general, cuantas más veces el precio retrocede a la Línea de Soporte (también conocido como “retestear el soporte”), mayor es la posibilidad de una tendencia alcista. Los traders saben esperar dos o más retestes para confirmar una tendencia alcista.

Sin embargo, en este caso, el FTSE solo probó la Línea de Soporte una vez antes de despegar.

Índice de Fuerza Relativa (RSI)

Aquí está el gráfico de precios del FTSE nuevamente, ampliado a los últimos meses recientes.

Desde la captura de pantalla anterior, vemos que el FTSE ha iniciado un rally significativo. Lo que queremos saber es si hay suficiente impulso en el mercado para que el rally continúe.

Para eso, podemos usar el Índice de Fuerza Relativa (RSI) mostrado en la mitad inferior de la captura de pantalla para darnos una pista.

El RSI es un oscilador basado en el impulso utilizado para medir la velocidad y magnitud de los movimientos de precios direccionales, o la fuerza o debilidad de un mercado. Opera entre una escala de 0 y 100, con 0 indicando un impulso mínimo y 100 indicando la máxima fuerza.

Cuando el RSI está en 70 o por encima, esto indica que el índice está sobrecomprado, lo que indica una oportunidad de venta. Por el contrario, cuando el RSI está en 30 o por debajo, el índice está sobrevendido, lo que significa que el precio actual es un buen precio para comprar.

En las cajas sombreadas en púrpura, vemos que el RSI está en territorio de sobrecompra, correspondiendo con los máximos actuales en el gráfico de precios. Esto podría ser un buen momento para vender el índice y obtener algunas ganancias rápidas antes de que continúe el rally.

Puedes consultar nuestras otras guías para explicaciones detalladas sobre indicadores técnicos y análisis técnico. Es crucial entender que estos son solo herramientas que nos ayudan a formar una opinión informada sobre el estado del mercado. Ningún indicador es 100% preciso ni hay ninguno que pueda predecir hacia dónde irá el índice.

Comprendiendo los factores del mercado del FTSE 100

Los inversores que deseen operar el principal índice de mercado del Reino Unido deben primero entender qué factores afectan al FTSE 100. En términos generales, hay cuatro áreas a considerar.

Factores económicos

Como se mencionó en la sección sobre análisis fundamental, los inversores deben prestar atención a factores económicos como las cifras del PIB, la inflación y los tipos de cambio.

Las cifras del PIB son un indicador importante del crecimiento económico, que impacta directamente al FTSE. Unas malas cifras del PIB pueden provocar una venta masiva en el mercado, reduciendo el índice, mientras que un aumento constante en el nivel del FTSE 100 puede preceder buenos resultados del PIB.

La inflación es otro factor económico esencial, ya que una alta inflación puede reducir las ganancias corporativas, empujando hacia abajo el FTSE. A medida que la inflación disminuye, el banco central del Reino Unido puede bajar las tasas de interés, lo que puede provocar un rally en el mercado.

Los tipos de cambio están estrechamente relacionados con la inflación y también pueden impactar al FTSE. Cuando la libra esterlina se fortalece demasiado, las exportaciones se vuelven más pobres, causando que las acciones relacionadas con las exportaciones en el índice caigan.

Desempeño de las empresas

El FTSE se ve afectado por el desempeño de sus empresas constituyentes. Un mal desempeño de sus principales constituyentes o de un amplio grupo de empresas listadas probablemente resultará en precios de acciones más bajos, lo que a su vez disminuirá el FTSE.

Las noticias y eventos de las empresas también pueden tener efectos positivos o negativos, especialmente si involucran grandes empresas públicas.

Eventos globales

Los eventos globales pueden influir en la acción del precio del FTSE. La inestabilidad geopolítica, como guerras y tarifas comerciales, puede interferir con la fijación natural de precios del mercado, reduciendo las ganancias y disminuyendo la confianza del mercado.

Los desastres naturales pueden interrumpir las cadenas de suministro, aumentando los precios de los bienes y creando presiones inflacionarias.

Precios de las materias primas

Otro factor importante del mercado a considerar son los precios de las materias primas, ya que una parte sustancial del FTSE está compuesta por empresas de petróleo y energía, así como por aquellas involucradas en la minería y las utilidades.

Las alzas en los precios de las materias primas pueden mejorar el desempeño de estas empresas, creando un aumento en el FTSE.

Estrategias de trading para el FTSE 100

Al operar el FTSE 100, los inversores pueden elegir entre una variedad de estrategias de trading, ya sean a corto, mediano o largo plazo.

Estrategias de trading a corto plazo

Day trading

El day trading del FTSE implica múltiples operaciones a corto plazo, cada una con una duración de minutos a horas, pero nunca más de un día. Esto es para evitar el riesgo nocturno, donde noticias o eventos inesperados pueden arruinar tu operación.

La idea es hacer tantas operaciones ganadoras como sea posible a lo largo del día, renunciando a grandes ganancias dramáticas a favor de varias más pequeñas. Esta estrategia requiere disciplina y toma de decisiones rápida para capitalizar las oportunidades a medida que surgen, sin sobreoperar o exceder los límites de riesgo.

Trading de noticias

El trading de noticias y el análisis fundamental van de la mano al operar el FTSE 100. Ambos se basan en seguir de cerca los informes de noticias relevantes y la información, como las ganancias corporativas, los informes económicos, las tendencias del consumidor, etc.

Como estrategia de trading, el trading de noticias puede considerarse más relajado, ya que los traders solo necesitan operar cuando hay noticias importantes o desarrollos inminentes. El uso de un calendario económico puede ser útil para los traders de noticias.

Estrategias de trading a mediano plazo

Swing trading

El swing trading es una estrategia de trading popular que tiene como objetivo capturar posibles retornos de oscilaciones de precios que naturalmente se forman en el FTSE.

Una oscilación se identifica como una instancia cuando el precio cambia de dirección de arriba a abajo o de abajo a arriba. Esto puede ocurrir en marcos de tiempo cortos de horas o en un día, o en otros más largos de semanas o meses. Como tal, el swing trading es adecuado para traders que prefieren estrategias a mediano plazo.

El desafío en el swing trading es identificar con precisión las oscilaciones próximas y luego realizar operaciones adecuadas para capitalizarlas. Las oscilaciones más largas pueden generar potencialmente mayores ganancias, pero también aumentan el riesgo de quedar atrapado en una reversión de tendencia. Establecer objetivos de ganancias razonables puede ser útil.

Estrategias de trading a largo plazo

Las estrategias de trading a largo plazo que duran varios meses o años también pueden ser muy rentables al operar el FTSE. Por ejemplo, el rally de precios actual sería una buena recompensa para los inversores que mantuvieron su fe en el índice.

Como un índice nacional que rastrea las empresas más exitosas que cotizan en bolsa, el FTSE tiene un buen potencial a largo plazo. Eso se debe a que estás invirtiendo esencialmente en la economía del Reino Unido y no en empresas individuales.

Sin embargo, como el FTSE no se puede poseer directamente, los inversores necesitarán fondos índice para llevar a cabo sus estrategias a largo plazo.

Algunos fondos índice FTSE populares incluyen:

• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF
• Vanguard FTSE 100 UCITS ETF
• HSBC FTSE 100 UCITS ETF
• UBS FTSE 100 UCITS ETF

Como con cualquier fondo de inversión, no olvides verificar el ratio de gastos, que es una tarifa cobrada por los gestores del fondo por administrar el fondo. Los ETFs de índice tienen algunos de los ratios de gastos más bajos, pero estos pueden reducir tus retornos a largo plazo.

Estrategias de gestión de riesgos al operar el FTSE 100

Aunque el FTSE es un índice de mercado muy líquido y bien negociado, aún se debe implementar una gestión adecuada de riesgos. Aquí hay algunos consejos a tener en cuenta.

Establece tamaños de operación adecuados

El tamaño de cada operación debe limitarse a menos del 2% de tu capital total para evitar que tu cuenta sufra pérdidas sustanciales por unas pocas malas operaciones. Esto es crucial para evitar que tu capital de inversión se agote repentinamente.

Utiliza stop-loss y take-profit

El uso adecuado de stop-loss y take-profit puede ayudarte a evitar el sobrecomercio o mantener una operación abierta más tiempo del necesario.

Establece un punto de stop-loss para limitar tus pérdidas y preservar tu capital restante para la próxima operación. Un punto adecuado para establecer un stop-loss es cuando el índice cae por debajo de un nivel de soporte clave.

Mientras tanto, usa un punto de take-profit para evitar perder ganancias debido a la codicia. Una operación ganadora puede tentarte a mantenerla abierta con la esperanza de capturar más ganancias. Pero al hacerlo, arriesgas que el precio se mueva en tu contra y elimine tus ganancias.

Por ejemplo, ten cuidado cuando el índice se acerque a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento hacia arriba. Este puede ser un buen momento para vender y tomar ganancias antes de que se produzca una consolidación.

Usa el apalancamiento con precaución

Como se mencionó anteriormente, el apalancamiento amplificará tanto tus ganancias como tus pérdidas. Esto significa que el uso imprudente del apalancamiento es altamente riesgoso y puede infligir pérdidas que excedan tu capital, poniendo tu cuenta en negativo.

Ten un plan de trading

Sobre todo, entiende que el trading requiere un enfoque altamente disciplinado. El trading debe abordarse con disciplina y lógica, y la falta de pautas claras probablemente llevará al fracaso.

Formula un plan de trading detallado que especifique tus metas y objetivos, las estrategias que utilizarás, tu apetito por el riesgo y tu presupuesto máximo disponible para el trading cada semana o mes.

Estos factores formarán la base de tu plan de trading, ayudándote a desarrollar la disciplina y los hábitos necesarios para el éxito a largo plazo.

Conclusión: Opera el FTSE 100 con Vantage a través de CFDs

Opera el FTSE 100 con los CFDs de Vantage para beneficiarte potencialmente del vibrante mercado de valores del Reino Unido sin la propiedad directa de unidades de fondos subyacentes o acciones de empresas. Benefíciate de spreads ajustados y bajo costo, comenzando desde $0 por operación.

Explora oportunidades para generar posibles retornos en diversas condiciones de mercado con la opción de abrir posiciones largas o cortas y controlar el riesgo con herramientas como la protección de balance negativo, alertas de precios y stop-loss. Con alertas de noticias en tiempo real en nuestra aplicación móvil y plataforma de trading, obtienes el poder y la flexibilidad para reaccionar rápidamente a los desarrollos del mercado y operar sobre la marcha.

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Referencias: