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La inflación se está convirtiendo en un factor cada vez más importante en nuestra vida cotidiana. Las búsquedas de Google han aumentado y se ha reafirmado como un tema de conversación popular. Los comerciantes tienen que familiarizarse con la forma en que la inflación afecta a los mercados financieros.
Descubre qué es la inflación, por qué es importante y cómo afecta la formulación de políticas.
¿Qué es la inflación?
En términos muy simples, la inflación es la tasa a la que suben los precios. Es cuando las cosas cuestan más de lo que solían.
Digamos que una ida al supermercado el año pasado te costó $100. Un año después, ese mismo costo de “canasta” aumentó a $105. Esto se informaría como un cambio de precio de 5% anual inflación de 5%.
En efecto, la inflación reduce nuestro poder adquisitivo con el tiempo. Esto significa que cada dólar que compra menos usted posee tiene un menor poder de compra , ya sea pan, alquiler o servicios médicos.
El hecho de que los bienes cuesten más que antes no es inherentemente bueno o malo. Pero tiene un impacto muy real en tu dinero, negocios y economías.
¿Qué causa la inflación?
El aumento de la inflación se debe esencialmente a la antigua batalla entre la oferta y la demanda. Es posible que leas sobre términos más técnicos como la inflación de “empuje de costos” y “tirón de demanda”.
Las empresas pueden ver que el costo de la materia prima está aumentando, por lo que deben aumentar us precios para compensar. Los costos, están elevando el precio de las cosas que compramos.
Tome su teléfono inteligente y piense en las diferentes partes que se utilizan para producirlo. Si asumimos que el costo de la batería o el microchip en su interior aumenta de precio. E ventualmente esos precios más altos se trasladarán al consumidor.
Cuando nuestra demanda para comprar cosas es mayor que lo que las empresas pueden ofrecer, podemos subir el precio. Las personas pueden tener mucho excedente de efectivo o acceder a crédito y querer gastar. Es posible que las empresas necesiten aumentar los precios porque carecen de un suministro adecuado. Eso da lugar a la inflación.
¿La inflación es buena o mala?
Lo bueno: Los precios bajos y en constante aumento generalmente son provocados por una economía saludable. La inflación estable garantiza que una economía moderna pueda continuar beneficiándose de una asignación eficiente de recursos.
- El aumento de los precios crea un incentivo para comprar más cosas hoy. Esto conduce a una mayor demanda que impulsa el gasto de los consumidores e impulsa el crecimiento económico. Esto también puede mejorar la productividad.
- Los bancos centrales, y la política gubernamental en general, conservan un colchón contra la caída de precios para responder a eventos imprevistos. Esto puede ayudar a reducir la gravedad de una posible recesión.
- Los ahorradores obtienen una tasa de interés razonable en las cuentas de depósito. Los prestatarios no están demasiado incentivados para asumir más deuda.
De hecho, las deudas pueden pagarse con dinero que vale menos que antes. Imagina un vendedor que vende un producto por $10 y le debe al banco $200 hoy. Pero el próximo año, el vendedor puede cobrar
$15, mientras la deuda sigue siendo la misma. Esto significa que se vuelve más fácil de pagar.
Lo malo: la inflación reduce el valor de cada dólar. Por lo tanto, una inflación más alta significa que los consumidores obtienen menos por su dinero.
- Cuando sube la inflación, sube el costo de vida. Si esto no se compensa con salarios más altos a corto plazo, los hogares y la actividad del consumidor pueden verse afectados a medida que se reduce el gasto discrecional.
- Si los precios suben demasiado, las tasas de interés pueden subir. Esto puede perjudicar a los ahorradores ya que la inflación disminuye el valor de los intereses que ganas sobre tus depósitos.
- Los inversores también pueden salir perdiendo debido al aumento de los precios. Esto se debe a que las tasas de interés pueden aumentar, lo que generalmente da como resultado una disminución en el precio de los valores de tasa fija, como los bonos de tasa fija y los bonos del Gobierno.
¿Cómo se mide la inflación?
La medida de inflación más popular es producida por la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS, por sus siglas en inglés) que rastrea y calcula un grupo representativo de cosas en las que los consumidores gastan su dinero, conocido como “canasta”. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) ampliamente seguido es el gasto mensual de un hogar estadounidense promedio e incluye los precios de la vivienda, el transporte y los alimentos.
El IPC “básico” excluye los costos de alimentos y energía, que tradicionalmente son más volátiles.
La inflación es una cifra retrospectiva y no pronostica el futuro ni cuánto tiempo podría durar.
La tasa de inflación más alta en Estados Unidos desde la introducción del IPC fue de 19,66% en 1917. Un mínimo histórico registrado en 1921 de -15,8%. La década de 1970 vio el período más largo de tasas de inflación altas y sostenidas. La crisis entre Rusia y Ucrania ha hecho que el IPC alcance máximos de varias décadas.
¿Cómo afecta la inflación las políticas y las tasas de interés?
Mantener los niveles de inflación estables y consistentes (“estabilidad de precios”) es responsabilidad de los bancos centrales. Por lo general, tendrán un objetivo de inflación de alrededor de 2% y pueden generar cambios ajustando sus políticas monetarias y tasas de interés.
Si la inflación cae por debajo del objetivo a mediano plazo, las autoridades podrían bajar las tasas de interés para impulsar la economía. Esto alentará a los consumidores y las empresas a pedir dinero prestado a tasas más bajas para que la economía vuelva a la normalidad. Esto debería impulsar el gasto minorista y de capital.
Si la inflación sube demasiado, el banco central podría subir las tasas para intentar frenar la economía. Las tasas de interés más altas normalmente obligan a los consumidores y las empresas a pedir prestado menos y ahorrar más, lo que frena la actividad económica.
Los inversores también deben comprender que determinadas clases de activos tendrán un mejor rendimiento, ya que pueden actuar como cobertura frente a la alta inflación. Los activos comunes protegidos contra la inflación incluyen oro, materias primas e inversiones inmobiliarias.
El oro puede comportarse como una “moneda alternativa” en tiempos de alta inflación, especialmente cuando es un componente de una cartera diversa.
Las materias primas son insumos clave del IPC y pueden actuar como una medida prospectiva de la inflación. Cuando el precio de una mercancía sube, también lo hará el costo d.
