বন্ড সিএফডি ট্রেডিং কৌশল

বন্ড সিএফডিগুলি বন্ডের সরাসরি মালিকানা ছাড়াই ব্যবসায়ীদের বন্ড বাজারে এক্সপোজার প্রদান করে। তারা ব্যবসায়ীদের অন্তর্নিহিত বন্ড বাজারের মূল্যের ক্রিয়া সম্পর্কে অনুমান করতে, মার্জিনে লেনদেন করতে এবং দীর্ঘ এবং স্বল্প উভয় অবস্থান গ্রহণ করতে দেয়।

কিন্তু প্রথমে, বন্ড কী? আচ্ছা, বন্ড হল ঋণের উপকরণ যা বিনিয়োগকারীদের স্থির আয় প্রদান করে। এগুলি একটি নিয়ন্ত্রিত নিরাপত্তা যার মাধ্যমে সরকার এবং কোম্পানিগুলি বিনিয়োগকারী জনসাধারণের কাছ থেকে তহবিল সংগ্রহ করে।

বন্ড কেনার মাধ্যমে, একজন বিনিয়োগকারী মূলত বন্ড ইস্যুকারীকে ঋণ দিচ্ছেন; বিনিময়ে বিনিয়োগকারী বন্ড ইস্যুকারীর দ্বারা প্রতিশ্রুত সুদের অধিকারী হন, বন্ডের মেয়াদপূর্তির তারিখের মধ্যে ঋণ পরিশোধের সাথে। বন্ডের সুদের হার বন্ডধারীদের বিনিয়োগের উপর রিটার্ন তৈরি করে।

বন্ড কীভাবে কাজ করে তা বোঝানোর জন্য এখানে একটি সহজ উদাহরণ দেওয়া হল।

ধরে নেওয়া যাক মার্কিন সরকার বার্ষিক ৩% কুপন হার সহ ১০ বছরের বন্ড ইস্যু করেছে। একজন বিনিয়োগকারী যিনি এই বন্ডগুলির মধ্যে একটি ১০,০০০ মার্কিন ডলারে কিনে মেয়াদপূর্তি পর্যন্ত বন্ডটি ধরে রাখবেন তিনি পাবেন:

• কুপনের হার: ৩% x ১০,০০০ মার্কিন ডলার = ১০ বছরের জন্য প্রতি বছর ৩০০ মার্কিন ডলার
• মেয়াদপূর্তিতে বন্ডের অভিহিত মূল্য: ১০,০০০ মার্কিন ডলার

দ্বিতীয় বাজারে বন্ড লেনদেনযোগ্য। এর অর্থ হল, উচ্চতর রিটার্নের জন্য বন্ডধারীরা তাদের বন্ড অন্য পক্ষের কাছে বিক্রি করতে পারেন।

এই ক্রয়-বিক্রয় কার্যকলাপই সেকেন্ডারি বন্ড বাজারে মূল্যের ক্রিয়া তৈরি করে - এটি একই মূল্যের ক্রিয়া যা বন্ড CFD ব্যবসায়ীরা অনুমান করতে পারেন।

সুতরাং, সুদ অর্জনের জন্য বন্ড কেনার এবং সেকেন্ডারি বন্ড বাজারের মূল্যের ক্রিয়া ট্রেডিংয়ের মধ্যে পার্থক্য করা গুরুত্বপূর্ণ। নিম্নলিখিত সারণীতে উভয়ের মধ্যে পার্থক্য স্পষ্টভাবে তুলে ধরা হয়েছে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলির সুদের হারের সিদ্ধান্ত

বন্ডের দাম এবং সুদের হারের মধ্যে একটি বিপরীত সম্পর্ক রয়েছে। যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়, তখন বন্ডের দাম কমতে থাকে; এবং যখন সুদের হার হ্রাস পায়, তখন বন্ডের দাম বৃদ্ধি পেতে থাকে।

কারণ বন্ডগুলি প্রচলিত সুদের হারের সমান বা তার চেয়ে সামান্য বেশি ইল্ড সহ জারি করা হয়। যখন সুদের হার হ্রাস পায়, তখন উচ্চ ইল্ড সহ পূর্বে জারি করা বন্ডগুলি আরও আকর্ষণীয় হয়ে ওঠে। বন্ড বিনিয়োগকারীরা এই পুরানো বন্ডগুলি কিনতে প্রতিযোগিতা করে এবং বর্ধিত চাহিদা দাম বাড়ায়।

সুদের হার বৃদ্ধি পেলে বিপরীতটি ঘটে। নতুন ইস্যু করা বন্ডগুলির তুলনায় নতুন ইল্ড বেশি থাকে। সুতরাং, নতুন বন্ডের উচ্চ ইল্ডের সাথে মিলিত হওয়ার জন্য পুরানো বন্ডগুলির দাম কম রাখতে হবে।

অতএব, বন্ডের দাম এবং সুদের হারের মধ্যে এই বিপরীত সম্পর্কটি বোঝার মূল চাবিকাঠি হল ইল্ড। একটি বন্ডের বার্ষিক কুপন পেমেন্টকে তার মূল্য দিয়ে ভাগ করে বন্ডের ফলন গণনা করা হয়। বার্ষিক কুপন পেমেন্ট বন্ডের সময়কাল জুড়ে স্থির থাকে, শুধুমাত্র ইল্ড এবং মূল্য পরিবর্তন করতে থাকে।

এখানে একটি উদাহরণ দেওয়া হল। $১,০০০ এর সমমূল্যের একটি ১-বছরের বন্ড বিবেচনা করুন, যার মূল্য $৯৫০। এর অর্থ হল আপনি বন্ডের জন্য $৯৫০ দিতে পারবেন এবং এক বছরের মধ্যে মেয়াদপূর্তির পর $১,০০০ মূল্যে এটি রিডিম করতে পারবেন। সুতরাং, বার্ষিক কুপন পেমেন্ট হল $৫০ ($১,০০০ - $৯৫০)।

তাই এই বন্ডের ফলন হবে:

• (১০০০ - ৯৫০)/৯৫০ x ১০০ = ৫.২৬%

যদি ১০% ফলন সহ একটি নতুন বন্ড প্রকাশ করা হয়, তাহলে বিনিয়োগকারীরা নতুন বন্ড পছন্দ করবেন। প্রতিযোগিতামূলক থাকার জন্য, উপরে বর্ণিত পুরানো বন্ডটির দাম প্রায় $৯০৮ এ কমাতে হবে:

• (১০০০ - ৯০৮)/৯০৮ x ১০০ = ১০.১৩%

বিঃদ্রঃ: এই উদাহরণগুলি কেবল উদাহরণের উদ্দেশ্যে এবং প্রকৃত রিটার্ন বা ট্রেডিং ফলাফলের প্রতিনিধিত্ব করে না।

মুদ্রাস্ফীতি এবং অর্থনৈতিক তথ্য

মনে রাখবেন যে কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি অর্থনৈতিক কার্যকলাপকে উদ্দীপিত করার জন্য বা এটি ধীর করার জন্য সুদের হার নিয়ন্ত্রণ করে। মুদ্রাস্ফীতি যখন খুব বেশি হয়ে যায় তখন পরেরটি প্রয়োজনীয়; এর ফলে মার্কিন ফেডারেল রিজার্ভের মতো কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি সুদের হার বাড়ায়, যা ঋণ গ্রহণকে আরও ব্যয়বহুল করে তোলে, যার ফলে অর্থনৈতিক কার্যকলাপের স্তর নিম্নমুখী হয়।

আর্থিক ব্যবস্থায় কম অর্থের কারণে, ব্যয় কম থাকে, যার ফলে পণ্যের দাম হ্রাস পায়, অথবা অন্তত দ্রুত বৃদ্ধি পায় না। এর ফলে মুদ্রাস্ফীতির হার কমে আসে। বেশিরভাগ অর্থনীতিবিদ একমত যে সুস্থ অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির জন্য প্রায় ২% মূল্যস্ফীতির হার আদর্শ, এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি সুদের হার বাড়াতে এবং মুদ্রাস্ফীতি এই স্তরে পৌঁছানো বা কাছাকাছি না আসা পর্যন্ত তা ধরে রাখতে উৎসাহিত হয়।

মুদ্রাস্ফীতি ছাড়াও, বন্ডগুলি অন্যান্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক তথ্য দ্বারাও প্রভাবিত হতে পারে, বিশেষ করে অর্থনৈতিক স্বাস্থ্যের সাথে সম্পর্কিত তথ্য দ্বারা। এর কয়েকটি উদাহরণ হল জিডিপি প্রবৃদ্ধির পূর্বাভাস, কর্মসংস্থানের পরিসংখ্যান, কর্পোরেট আয় এবং ভোক্তা ব্যয়ের মাত্রা।

উপরন্তু, অর্থনৈতিক শক্তির উপর প্রভাব ফেলতে পারে এমন ভূ-রাজনৈতিক কারণগুলিও বন্ডের দামকে প্রভাবিত করবে। উদাহরণস্বরূপ, মধ্যপ্রাচ্যের মতো গুরুত্বপূর্ণ তেল উৎপাদনকারী অঞ্চলে বর্ধিত শত্রুতা তেলের দাম বৃদ্ধির কারণ হতে পারে, যার ফলে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি, ধীর প্রবৃদ্ধি এবং আরও ব্যয়বহুল জ্বালানি আমদানি সহ বেশ কয়েকটি নেতিবাচক প্রভাব দেখা দিতে পারে।

যখন অর্থনৈতিক তথ্য বা ভূ-রাজনৈতিক কারণগুলি বাজারের দৃষ্টিভঙ্গিকে আরও খারাপ করে, তখন বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ যেমন ইকুইটি থেকে বন্ডের পক্ষে সরে যাওয়ার প্রবণতা দেখায়, যা নিরাপদ আশ্রয়স্থল হিসাবে বিবেচিত হয় যা ঝুঁকিমুক্ত রিটার্ন প্রদান করে। উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি মোকাবেলা করার জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলি সুদের হার বাড়ালে, বন্ডের ফলন বৃদ্ধি করে এবং তাদের আরও আকর্ষণীয় করে তোলে, তাহলে এটি আরও বেড়ে যায়।

ক্রেডিট রেটিং এবং ডিফল্ট ঝুঁকি

বন্ড হল ঋণের উপকরণ, এবং ক্রেডিট রেটিং বহন করে। এগুলি ডিফল্ট ঝুঁকির একটি পরিমাপ, যা বন্ড ইস্যুকারীর পরিপক্কতার সময় বন্ডের সম্পূর্ণ সমমূল্য ফেরত দেওয়ার সম্ভাবনা কত, অথবা নির্ধারিত কুপন পেমেন্ট পূরণ করার সম্ভাবনা কত।

বন্ডের ডিফল্ট ঝুঁকি নির্ভর করে কে এটি ইস্যু করেছে তার উপর। স্থিতিশীল, উন্নত অর্থনীতির সরকারি বন্ডগুলিতে সাধারণত উচ্চ ক্রেডিট রেটিং থাকে, যার অর্থ বন্ড ইস্যুকারীর বন্ড পরিশোধে ডিফল্ট হওয়ার সম্ভাবনা কম।

অন্যদিকে, বেসরকারি কোম্পানিগুলি দ্বারা জারি করা কর্পোরেট বন্ডগুলির ডিফল্ট ঝুঁকির ক্ষেত্রে ব্যাপক পার্থক্য থাকতে পারে এবং এর ফলে ক্রেডিট রেটিং হতে পারে। এর কারণ হল কোম্পানিগুলি সরকারের তুলনায় নেতিবাচক বাজার উন্নয়নের জন্য বেশি সংবেদনশীল।

রেটিং এজেন্সিগুলি বন্ডগুলিকে রেটিং দেয়। কিছু সুপরিচিত বন্ড-রেটিং এজেন্সিগুলির মধ্যে রয়েছে স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্স, মুডি'স এবং ফিচ রেটিং। তারা কতটা ভালো রেটিং দেয় তার উপর নির্ভর করে, বন্ডগুলিকে AAA থেকে D পর্যন্ত যেকোনো জায়গায় গ্রেড করা যেতে পারে।

সরকারি হোক বা কর্পোরেট, AAA থেকে BBB পর্যন্ত রেটিং দেওয়া বন্ডগুলিকে বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ড হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যা কম ঝুঁকি এবং কম ফলন প্রদান করে।

BBB-এর চেয়ে কম রেটিংযুক্ত বন্ডগুলিকে অনুমানমূলক-গ্রেড বা জাঙ্ক বন্ড হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই বন্ডগুলি যথেষ্ট বেশি ঝুঁকি বহন করে, তবে এর ক্ষতিপূরণ দেওয়ার জন্য, তারা উচ্চ ফলন প্রদান করে। উচ্চ-ফলনশীল বন্ডগুলি প্রায়শই বর্ধিত ঝুঁকি বহন করে এবং বিনিয়োগ-গ্রেড বন্ডের তুলনায় তাদের দাম আরও অস্থির হতে পারে।

মনে রাখবেন যে বন্ড ক্রেডিট রেটিং সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তিত হতে পারে, বন্ড ইস্যুকারী রেটিং এজেন্সিগুলির মূল্যায়ন মানদণ্ড কতটা ভালোভাবে পূরণ করে তার উপর নির্ভর করে।

সরকারি বন্ড

জনপ্রিয়তা এবং উচ্চ স্থিতিশীলতার কারণে, সরকারি বন্ডগুলি ট্রেড করার জন্য সবচেয়ে জনপ্রিয় ধরণের বন্ড CFDগুলির মধ্যে একটি। এগুলি সরকার কর্তৃক জনসাধারণের উদ্যোগ এবং প্রকল্পগুলির অর্থায়নের জন্য জারি করা হয় এবং বাজারে সবচেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগগুলির মধ্যে একটি।

গুরুত্বপূর্ণভাবে, সরকারি বন্ডগুলি সামষ্টিক অর্থনৈতিক এবং ভূ-রাজনৈতিক ঘটনাগুলির প্রতি সংবেদনশীল, যা সুপ্রস্তুত ব্যবসায়ীদের জন্য অতিরিক্ত ট্রেডিং সুযোগ তৈরি করে। সর্বাধিক চাওয়া-পাওয়া সরকারি বন্ডগুলির মধ্যে কিছু হল নেতৃস্থানীয় অর্থনীতির সরকারগুলি দ্বারা জারি করা। এর মধ্যে রয়েছে:

• মার্কিন ট্রেজারি বন্ড। মার্কিন সরকার দ্বারা জারি এবং সমর্থিত, মার্কিন ট্রেজারি বন্ডগুলি বিভিন্ন ধরণের মেয়াদে পাওয়া যায়, যার মেয়াদ ২ বছর থেকে ১০ এবং এমনকি ৩০ বছর। এই বন্ডগুলি ব্যবসায়ীদের মধ্যে জনপ্রিয় যারা মার্কিন ফেডের সুদের পরিবর্তনের উপর ট্রেড করতে চান, কারণ এগুলি সুদের হারের সাথে শক্তভাবে মিলে যায়।
• ইউকে গিল্ট হল ব্রিটিশ প্রতিরূপ মার্কিন ট্রেজারি বন্ড। এগুলি যুক্তরাজ্য সরকার কর্তৃক ১০ থেকে ৩০ বছর ধরে বিভিন্ন মেয়াদে জারি করা হয় এবং ব্যাংক অফ ইংল্যান্ডের আর্থিক নীতি দ্বারা চালিত হয়। পাউন্ড স্টার্লিং, যুক্তরাজ্যের মুদ্রাস্ফীতির প্রবণতা, ব্রেক্সিট-সম্পর্কিত উন্নয়ন এবং ব্রিটিশ অর্থনীতির অন্যান্য প্রধান চালিকাশক্তি সম্পর্কে অনুমান করার জন্য ব্যবসায়ীরা গিল্ট ব্যবহার করতে পারেন।
• জাপানিজ গভর্নমেন্ট বন্ড (JGBs) ঝুঁকির বিরুদ্ধে হেজিং করতে চাওয়া ব্যক্তিদের জন্য আরও স্থিতিশীল বন্ড CFD অফার করে, যার অস্থিরতা কম। এটি মূলত জাপানি সরকারের দীর্ঘস্থায়ী রাজস্ব নীতির কারণে, যা ঐতিহাসিকভাবে সুদের হার শূন্যের কাছাকাছি রেখেছে।

কর্পোরেট বন্ড

শেয়ার ইস্যু করার পাশাপাশি, কোম্পানিগুলির মূলধন সংগ্রহের আরেকটি উপায় হল কর্পোরেট বন্ড ইস্যু করা। সরকারি বন্ডের তুলনায়, কর্পোরেট বন্ডের তারল্য কম থাকে এবং এটি ব্যাপকভাবে উপলব্ধ নাও হতে পারে।

কর্পোরেট বন্ডের ক্রেডিট রেটিং কম থাকে কারণ কোম্পানিগুলি অর্থনৈতিক মন্দায় কেবল বেশি ঝুঁকিপূর্ণ হয়। উচ্চ ডিফল্ট ঝুঁকি এবং কম তারল্যের সাথে, কর্পোরেট বন্ড CFD আরও আক্রমণাত্মক ঝুঁকি ক্ষুধাযুক্ত ব্যবসায়ীদের জন্য আরও অস্থির মূল্য পদক্ষেপ আকর্ষণীয় অফার করতে পারে।

একক কোম্পানির কর্পোরেট বন্ড CFD খুঁজে পাওয়া বিরল হতে পারে; বন্ড সূচক এবং বন্ড ETF আরও সহজলভ্য, একসাথে বিভিন্ন কর্পোরেট বন্ডের এক্সপোজার অফার করে।

এর মধ্যে কিছু অন্তর্ভুক্ত:

• iBoxx সূচক, যা বিনিয়োগ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ড, অ-আর্থিক বন্ড, বা মুদ্রাস্ফীতি-সংযুক্ত সূচকের মতো নির্দিষ্ট বন্ড বাজার বিভাগগুলিকে ট্র্যাক করে।
• ব্লুমবার্গ বার্কলেস বন্ড সূচক, যা নির্দিষ্ট বাজার খাতগুলিতে সমষ্টিগত বন্ড কর্মক্ষমতার এক্সপোজার প্রদান করে।
• বন্ড ETF যা ব্যবসায়ীদের সামগ্রিক বন্ড বাজারের মূল্য কর্মক্ষমতা ট্রেড করার অনুমতি দেয়। এর মধ্যে রয়েছে iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG) এবং Vanguard Total Bond Market ETF (BND)।

মর্টগেজ বন্ড

মর্টগেজ বন্ড হল ঋণের উপকরণ যা বন্ধকগুলির একটি পুলের নগদ প্রবাহের উপর জারি করা হয়। এগুলি রিয়েল এস্টেট হোল্ডিং - অথবা তাদের সাথে সংযুক্ত বন্ধকগুলি দ্বারা সমর্থিত - যার অর্থ হল যে কোনও ডিফল্ট সম্পত্তি বাজেয়াপ্ত এবং বিক্রয়ের মাধ্যমে পুনরুদ্ধার করা যেতে পারে।

অতিরিক্ত, বন্ধক বন্ডগুলিতে প্রায়শই বেশ কয়েকটি বন্ধক পুল থাকে। যদি একটি বন্ধক খেলাপি হয়, তবে পুলের অন্যগুলি এখনও বিনিয়োগকারীদের অর্থ প্রদান চালিয়ে যেতে পারে।

মর্টগেজ বন্ডগুলি সুদের হার পরিবর্তনের জন্য সংবেদনশীল, যার অর্থ বন্ধক বন্ড CFD ব্যবসায়ীদের সুদের হার পরিবর্তনের উপর অনুমান করার জন্য আরেকটি উপায় প্রদান করতে পারে। বন্ধক বন্ডের জন্য আরেকটি অনন্য ঝুঁকি হল প্রিপেমেন্ট ঝুঁকি। যেহেতু বাড়ির মালিকরা তাদের বন্ধক তাড়াতাড়ি পরিশোধ করতে পারেন, এর অর্থ বন্ধক বন্ডের নির্দিষ্ট মেয়াদপূর্তির তারিখ নাও থাকতে পারে; এটি অপ্রত্যাশিত মূল্য পরিবর্তন হিসাবে প্রকাশ পেতে পারে।

পরিবর্তনযোগ্য বন্ড

কনভার্টেবল বন্ড হলো হাইব্রিড সিকিউরিটি যা স্থির আয় এবং ইকুইটি উভয়কেই একত্রিত করে। যেমন তাদের নাম থেকেই বোঝা যায়, কনভার্টেবল বন্ডগুলিকে কোম্পানির পূর্বনির্ধারিত সংখ্যক শেয়ারে রূপান্তর করা যেতে পারে - এটি সাধারণত বন্ডহোল্ডারের নিজস্ব বিবেচনার ভিত্তিতে হয়।

কনভার্টেবল বন্ডের এই অনন্য বৈশিষ্ট্য বিনিয়োগকারীদের একটি বিরল সুবিধা দেয়। যদি কোম্পানি ভালো করে এবং শেয়ারের দাম বৃদ্ধি পায়, তাহলে বন্ডহোল্ডার তাদের বন্ডগুলিকে শেয়ারে রূপান্তর করতে পারেন এবং স্টকের মূল্য বৃদ্ধি থেকে উপকৃত হতে পারেন। তবে, যদি শেয়ারের দাম প্রত্যাশার চেয়ে কম থাকে, তাহলে বন্ডহোল্ডার কুপন পেমেন্ট সংগ্রহের জন্য তাদের বন্ড ধরে রাখতে পারেন।

কারণ কনভার্টেবল বন্ডের রিডেম্পশন তারিখ কম থাকে (কারণ বন্ডহোল্ডাররা যেকোনো সময় সেগুলিকে রূপান্তর করতে পারেন), এই ধরনের বন্ডের সেকেন্ডারি বাজার আরও অস্থির হয়ে ওঠে, বিশেষ করে কর্পোরেট আয়ের ঘোষণার সময়। কনভার্টেবল বন্ড ট্রেড করতে ইচ্ছুক সিএফডি ব্যবসায়ীদের কোম্পানির কর্মক্ষমতার দিকে মনোযোগ দেওয়া উচিত, অন্যান্য সমস্ত কারণের উপরে যা বন্ড বাজারকেও প্রভাবিত করে।

হেজিং

হেজিং হল আপনার পোর্টফোলিওতে বাজারের ঝুঁকি সীমিত বা অফসেট করার একটি কৌশল। এখানে লক্ষ্য হল আপনার বন্ড হোল্ডিংয়ে সম্ভাব্য ক্ষতির বিরুদ্ধে হেজ করার জন্য একটি বন্ড CFD ব্যবহার করা।

উদাহরণস্বরূপ, যদি সুদের হার বৃদ্ধি পায়, তাহলে বন্ডের দাম কমে যাবে। যে বন্ড ট্রেডার এটির পূর্বাভাস দেন তারা একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান গ্রহণ করে একটি বন্ড CFD ট্রেড করতে পারেন। যদি বাজার সত্যিই পড়ে যায়, তাহলে তারা বাজারের গতিবিধির উপর নির্ভর করে সংক্ষিপ্ত বন্ড CFD থেকে লাভের মাধ্যমে সম্ভাব্য ক্ষতি পূরণ করতে পারেন। এটি তাদের বন্ড হোল্ডিংয়ে মূল্য হ্রাসের জন্য অফসেট বা ক্ষতিপূরণ দিতে পারে।

মনে রাখবেন যে হেজিং একটি ঝুঁকি-ব্যবস্থাপনা কৌশল, এটি কেবল তখনই কাজ করে যখন বন্ডের দাম কমছে।

সংবাদ-ভিত্তিক ট্রেডিং

সংবাদ-ভিত্তিক ট্রেডিং হল একটি ট্রেডিং কৌশল যা ট্রেডিং ধারণার জন্য প্রাসঙ্গিক সংবাদ প্রতিবেদনের উপর নির্ভর করে। ধারণাটি হল বন্ড বাজারকে প্রভাবিত করে এমন গুরুত্বপূর্ণ সংবাদ ট্র্যাক করা এবং পূর্বাভাস দেওয়া এবং ঘোষণার ফলে বাজার যে দিক অনুসরণ করবে তার উপর ভিত্তি করে একটি ট্রেড করা।

সাধারণভাবে বলতে গেলে, সংবাদকে অপ্রত্যাশিত সংবাদ (সন্ত্রাসী হামলা, প্রাকৃতিক দুর্যোগ, অপ্রত্যাশিত অর্থনৈতিক বা আর্থিক ঘটনা) এবং পুনরাবৃত্ত বা প্রত্যাশিত সংবাদ (মুদ্রাস্ফীতির হারের প্রতিবেদন, কর্মসংস্থানের পরিসংখ্যান, মুদ্রানীতির ঘোষণা) এ ভাগ করা যেতে পারে। লেনদেনযোগ্য সংবাদের কিছু উদাহরণ হল:

• মার্কিন ফেডারেল সভা
• জিডিপি বৃদ্ধির পূর্বাভাস
• কর্পোরেট আয়ের প্রতিবেদন
• ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা বা শত্রুতা
• তেলের দাম বৃদ্ধি
• নির্বাচনের ফলাফল

ভূ-রাজনৈতিক এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণগুলির প্রতি বন্ড বাজারের সংবেদনশীলতা বিবেচনা করে, বর্ধিত অস্থিরতার সময়কালে সংবাদ-ভিত্তিক ট্রেডিং বন্ড সিএফডি ব্যবসায়ীদের জন্য সুযোগ উপস্থাপন করতে পারে। এটি সংবাদ ঘোষণার পরপরই বা তার পূর্ববর্তী সময়ের মধ্যে উচ্চতর অস্থিরতার সম্ভাবনার কারণে হয়; যেমন, সংবাদ ব্যবসায়ীরা প্রায়শই গুরুত্বপূর্ণ সংবাদ চক্রের সময় ট্রেডিংয়ের উপর মনোযোগ দেয়।

রেঞ্জ ট্রেডিং

একটি রেঞ্জ ট্রেডিং কৌশল একটি বন্ড CFD ক্রয় এবং বিক্রয়ের চারপাশে ঘোরে যখন দাম একটি পূর্বনির্ধারিত সীমার মধ্যে চলে। এখানে মূল বিষয় হল একটি বন্ড বাজার নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে - কিন্তু তার বেশি নয় - কোন তল এবং সীমার মধ্যে চলে তা সঠিকভাবে চিহ্নিত করা।

রেঞ্জ ট্রেডিং তুলনামূলকভাবে শান্ত বন্ড মার্কেটের সাথে সবচেয়ে ভালো কাজ করে যেখানে সাধারণত লক্ষ্যযুক্ত ট্রেডিং সময়কালে দামের তীব্র পরিবর্তন হয় না। একবার এই ধরনের বন্ড মার্কেট সনাক্ত হয়ে গেলে, একজন রেঞ্জ ট্রেডার যখন দাম পূর্বে প্রতিষ্ঠিত সমর্থন স্তরের কাছাকাছি পৌঁছায় তখন একটি দীর্ঘ পজিশন খুলতে পারে এবং মূল্য প্রতিরোধের কাছাকাছি না আসা পর্যন্ত এটি খোলা রাখতে পারে, এই সময়ে অবস্থানটি বন্ধ হয়ে যায়।

যখন দাম সমর্থনে ফিরে আসে, তখন একটি নতুন দীর্ঘ পজিশন খোলা হয় এবং চক্রটি পুনরাবৃত্তি হয়। বন্ড বাজার যদি একটি দৃঢ়ভাবে প্রতিষ্ঠিত সীমার মধ্যে ট্রেড করতে থাকে তবে রেঞ্জ ট্রেডিং ভাল ফল দিতে পারে।

ট্রেন্ড অনুসরণ

ট্রেডে, একটি ট্রেন্ড অনুসরণ কৌশল একটি বিদ্যমান মূল্য প্রবণতা সনাক্তকরণ এবং তারপরে আপনার ট্রেডকে সেই অনুযায়ী সারিবদ্ধ করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। এর অর্থ হল যদি একটি ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা চিহ্নিত করা হয়, তাহলে একজন ব্যবসায়ী দীর্ঘ যেতে পারে; যদি একটি নিম্নমুখী প্রবণতা দেখা যায়, তাহলে একজন ব্যবসায়ী সংক্ষিপ্ত হতে পারে।

ট্রেন্ড রিভার্সাল না হওয়া পর্যন্ত পজিশনটি খোলা থাকে; এই সময়ে পজিশনটি বন্ধ হয়ে যায়। যখন একটি নতুন মূল্য প্রবণতা প্রতিষ্ঠিত হয়, তখন পর্যবেক্ষণ করা ট্রেন্ডের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ করার জন্য একটি নতুন পজিশন খোলা যেতে পারে।

ট্রেন্ড অনুসরণ করা সহজ মনে হতে পারে, তবে রিয়েল-টাইমে ট্রেন্ড সনাক্ত করা চ্যালেঞ্জিং হতে পারে। বাজারের পরিস্থিতি দ্রুত পরিবর্তিত হতে পারে বলে ব্যবসায়ীদের প্রস্থান কৌশল নির্ধারণে সতর্ক এবং শৃঙ্খলাবদ্ধ হওয়া উচিত।

স্টপ লস অর্ডার সেট করা

স্টপ লস অর্ডার হল আপনার ব্রোকারের জন্য নির্দেশাবলী যাতে তারা একটি নির্দিষ্ট মূল্য স্তরে পৌঁছালে বা অতিক্রম করলে আপনার পজিশন বন্ধ করে। আপনি আপনার ট্রেড সেট আপ করার সময় একটি স্টপ লস সেট করতে পারেন এবং একবার সেট হয়ে গেলে, অর্ডারটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে ট্রিগার হবে।

ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষেত্রে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ হাতিয়ার, কারণ এটি ব্যবসায়ীদের ক্ষতি সীমিত করার সময় একটি ক্ষতিগ্রস্থ ট্রেড থেকে বেরিয়ে আসতে সাহায্য করে। তবে, স্টপ লস অর্ডারগুলি নির্ভুল নয়। যদি কোনও গুরুতর ঘটনার কারণে বাজার স্টপ লস পয়েন্টের চেয়ে অনেক বেশি নেমে যায়, তাহলে ক্ষতি প্রত্যাশার চেয়ে বেশি হতে পারে।

তবুও, বন্ড CFD ট্রেডারদের উপযুক্ত মূল্য স্তরে স্টপ লস অর্ডার সেট করতে শেখা উচিত। এটি কেবল ক্ষতি নিয়ন্ত্রণে রাখতে সাহায্য করবে না, এটি শৃঙ্খলা তৈরি করবে এবং আপনার উচিত তার চেয়ে বেশি সময় ধরে ট্রেড খোলা রাখার প্রলোভনকে এড়াবে।

বিশেষ করে, অস্থিরতা প্রত্যাশিত হলে স্টপ লস অর্ডারগুলি কার্যকর, যেমন যখন সুদের হার বৃদ্ধি ঘোষণা করা হয়, ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনা বৃদ্ধি পায়, বা যখন অর্থনৈতিক দৃষ্টিভঙ্গি খারাপ হয়।

সুদের হারের অস্থিরতার কারণে লিভারেজ নিয়ন্ত্রণ করা

যেমনটি আগে ব্যাখ্যা করা হয়েছে, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সুদের হার বন্ড বাজার মূল্যের ক্রিয়াকলাপের একটি প্রধান চালিকাশক্তি। অপ্রত্যাশিত সুদের হারের পরিবর্তন হঠাৎ করে দামের পরিবর্তন ঘটাতে পারে; লিভারেজ ব্যবহার করে বন্ড CFD ট্রেড করার সময় এটি একটি গুরুতর চ্যালেঞ্জ তৈরি করতে পারে।

লিভারেজ আপনাকে সম্পূর্ণ ট্রেড মূল্যের একটি ভগ্নাংশে ট্রেড খোলার সুযোগ করে দেয়। এটি বেশ কিছু সুবিধা প্রদান করে, যার মধ্যে রয়েছে বৃহত্তর মূলধন দক্ষতা, কম প্রাথমিক মূলধন এবং সীমিত তহবিল দিয়ে একটি বৃহত্তর পজিশন (অথবা একাধিক) নিয়ন্ত্রণ করার ক্ষমতা।

গুরুত্বপূর্ণভাবে, লিভারেজ আপনার ট্রেডিং ফলাফলগুলিকেও বৃদ্ধি করে - লাভ এবং ক্ষতি উভয়ই - কারণ আপনার ফলাফলগুলি পজিশনের সম্পূর্ণ মূল্যের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়, প্রাথমিক আমানতের উপর নয়।

অতিরিক্তভাবে, লিভারেজ ব্যবহার করার সময়, আপনার অ্যাকাউন্টে আপনার পজিশন খোলা রাখার জন্য পর্যাপ্ত মার্জিন বজায় রাখতে হবে। সুদের হারের অস্থিরতার সময় এই মার্জিন উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে, যার ফলে আপনার ব্রোকার মার্জিন কল করতে পারে।

যখন এমন একটির মুখোমুখি হন, তখন ট্রেডারদের তাদের পজিশন খোলা রাখার জন্য অতিরিক্ত তহবিল টপ-আপ করতে হয়। এটি করতে ব্যর্থ হলে আপনার পজিশন বন্ধ হয়ে যাবে এবং আপনার অ্যাকাউন্টে লোকসান নির্ধারিত হবে।

অতএব, মুদ্রাস্ফীতির হারের অস্থিরতার সময় মার্জিন কলে নিশ্চিহ্ন হওয়ার ঝুঁকি কমাতে ট্রেডারদের লিভারেজের ব্যবহার নিয়ন্ত্রণ করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। মুদ্রাস্ফীতির হার ঘোষণার সময় বন্ড CFD ট্রেড করার সময় আপনার লিভারেজ হ্রাস করার কথা বিবেচনা করুন, বিশেষ করে যদি আপনার মার্জিন কল পূরণের জন্য পর্যাপ্ত ট্রেডিং তহবিল না থাকে।