تلبي أسواق الأسهم مجموعة واسعة من أساليب الاستثمار. سواء كانوا تجارًا أم مستثمرين طويلة الأجل، يتاح لهم الوصول إلى أنواع مختلفة من الأسهم بناءً على آفاقهم الاستثمارية أو رغبتهم في المخاطر.
إذاً، ما هي أنواع الأسهم المختلفة المتاحة؟ وكيف يمكن للمستثمرين التمييز بينها بشكل أفضل عند الاستثمار أو التداول؟
من المهم تحديد سبب وجود العديد من أنواع الأسهم التي توجد في سوق الأسهم. يمكن تقسيم معظم الأسهم عمومًا إلى “الأسهم عالية الرأسمال” أو “الأسهم متوسطة الرأسمال” أو “الأسهم صغيرة الرأسمال”.
عمومًا، الأسهم صغيرة رأسمال هي تلك التي تبلغ قيمتها السوقية أقل من 2 مليار دولار أمريكي. في حين أن الأسهم متوسطة الرأسمال هي تلك التي تتراوح قيمتها السوقية بين 2 مليار دولار أمريكي و10 مليارات دولار أمريكي.
الأسهم عالية الرأسمال هي تلك التي تتجاوز قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أمريكي. وأخيرًا، هناك أيضًا ما يعرف بـ “الأسهم ضخمة الرأسمال”؛ وهذه هي الشركات التي تمتلك قيم سوقية تصل إلى مئات مليارات الدولارات.
هذه التعريفات تقسم الأسهم حسب الحجم. أبعد من ذلك، هناك أيضًا سمات محددة تعريفية أخرى. إليك سبع منها.
1. أسهم النمو
أسهم النمو شائعة بين المتداولين والمستثمرين طويلي الأمد. الشركات في هذا الفئة تشهد زيادة سريعة في مبيعاتها (الإيرادات) من عام إلى آخر.
كما أنها تميل إلى أن تكون “باهظة الثمن” وفقاً للمقاييس التقليدية للتقييم، مثل نسبة السعر إلى الأرباح (PE) ونسبة السعر إلى المبيعات (PS).
يمكن العثور على العديد من أسهم النمو في قطاع التكنولوجيا. على الرغم من أن مستوى المخاطر المرتبطة بهذه الأسهم أعلى، إلا أن العوائد المحتملة أفضل أيضًا.
ذلك لأن هذه الأنواع من الأسهم تميل إلى أن تكون أكثر تقلباً. بعد الأرباح – أو أي إعلانات أخبار رئيسية أخرى – يمكن أن ترتفع أو تنخفض أسعار أسهم النمو بشكل حاد للغاية.
من المهم أن نتذكر أن الأسهم النمو تُقيم بناءً على الإمكانيات المستقبلية لتدفقات النقدية. وبهذا المعنى، يمكن أن تكون العديد من أسهم النمو شركات تحقق خسائرًا أو لا تحقق أرباحًا تذكر.
2. أسهم القيمة
أسهم القيمة تُعرف عمومًا على أنها شركات مربحة ولكن غير محبوبة. تميل إلى أن تكون هذه الشركات أكثر نضجًا وتولد تدفقات نقدية، ولكنها في قطاعات لا تحظى بشعبية من قبل المستثمرين.
يمكن أن يكون ذلك بسبب عدة أسباب، بما في ذلك تعرض هذه الشركات للتهديد بسبب التغيير الهيكلي داخل صناعاتها.
نتيجة لكل هذا، تتداول أسهم القيمة بتقييمات “رخيصة” في الكثير من الأحيان. ومع ذلك، في بعض الحالات، يمكن أن تصنف الأسهم على أنها قيمة لأن السوق أخطأ في تسعير الإمكانات الحقيقية للشركة على المدى الطويل.
أحد أكبر مؤيدي أسهم القيمة هو أسطورة الاستثمار وارن بافيت، الذي بنى مسيرته المهنية من خلال الاستثمار في الشركات الناضجة والموثوقة المولدة للنقد.
3. الأسهم بالسنت
الأسهم بالسنت هي شركات مدرجة في السوق ذات قيمة سوقية صغيرة (أقل من 100 مليون دولار أمريكي). أسعار أسهمها منخفضة أيضًا، حيث تتداول معظم الأسهم بالسنت دون دولار أمريكي للسهم الواحد.
تتميز هذه الشركات بنماذج أعمال مضاربة – أو ربما غير موجودة -. بينما يمكن أن ترتفع أسعار أسهمها بشكل حاد، إلا أنها أيضًا وسيلة شائعة للشخصيات الشائنة لتنفيذ عمليات احتيال.
ذلك لأن حجم التداول وعدد الأسهم المتداولة لهذه الأنواع من الأسهم منخفض للغاية. نتيجة لذلك، تكون هذه الأنواع من الأسهم عرضة لمخططات التلاعب في السوق.
4. أسهم الرقائق الزرقاء
على نحو مماثل لأسهم القيمة، تعد هذه الاسهم لشركات كبيرة وناضجة وربحية. لديها نماذج أعمال يمكن الاعتماد عليها وتُعتبر من ريادي صناعتها.
يتعلق مصطلح “أسهم الرقائق الزرقاء” بلعبة البوكر حيث يراهن اللاعبون على الرقائق الزرقاء والحمراء والبيضاء. الرقائق الزرقاء هي الأعلى قيمة.
نتيجة لذلك، يُنظر إلى العديد من هذه الشركات على أنها أسهم “آمنة” نسبيًا مقارنة بغيرها من الأسهم في السوق بشكل عام.
تمتلك هذه الأنواع من الأسهم تاريخًا حافلاً من تحقيق عوائد على المدى الطويل وتدفقات نقدية موثوقة.
ومن خلال ذلك، تتيح هذه الأسهم أيضًا للمساهمين استلام أموال نقدية من خلال دفع أرباح. وتميل هذه العوائد إلى النمو باستمرار مع مرور الوقت.
يمكن العثور على العديد من الأسهم الرائدة في قائمة “Dividend Aristocrats” – التي تتألف من الشركات التي دفعت أرباحًا مدار لمدة 25 عامًا متتالية أو أكثر.
5. أسهم الاكتتاب (IPO)
هناك أسهم الاكتتاب العام (IPO) يمكنك التداول بها أيضًا. هذه هي الأسهم التي أجرت مؤخرًا طرحاً عاماً أولياً (IPO) من خلال إدراج أسهمها في سوق الأوراق المالية.
قبل أن تُدرج الشركة، يكون هناك عادة الكثير من الإثارة حول قصة نمو الشركة. كما أنه يتيح للمستثمرين العاديين الدخول في مرحلة مبكرة على أسهم قد تكون مربحة في المستقبل.
ومع ذلك، يمكن أن تكون أسهم IPO غير مستقرة في تحرك أسعارها بعد وقت قصير من طرحها للاكتتاب العام. ذلك لأن العديد من المستثمرين قد يحملون آراءً مختلفة حول توقعات النمو المستقبلية للشركة المُدرجة حديثاً.
كما ان نتائج الأرباح للشركات المُدرجة حديثًا يمكن أن تشهد تقلبات متزايدة حيث يقوم سوق الأسهم بتعديل نفسه لتكوين توقعات معقولة للأعمال.
6. أسهم ESG
حققت أسهم ESG قوة جذب كبيرة وأصبحت محط تركيز للمتداولين الذين يهتمون بالقضايا الاجتماعية والبيئية.
تعني ESG البيئة والاجتماع والحوكمة، والتي تقيس استدامة الشركة وممارساتها الأخلاقية.
الشركات التي تعطي الأولوية لهذه القيم ليست فقط تؤثر بشكل إيجابي على العالم، ولكنها أيضًا تميل إلى أن تكون متقدمة من ناحية التفكير، وتلتزم بالمعايير واللوائح العالمية، وتحافظ على علاقات قوية مع أصحاب المصلحة.
يمكن أن يعزى ارتفاع أسهم ESG إلى التركيز العالمي الأكبر على الاستدامة والشفافية وسلوك الأعمال المسؤول.
يأخذ المتداولون الآن في الاعتبار مقاييس ESG عند تقييم إمكانيات و مخاطر الشركة المستقبلية .
7. أسهم الذكاء الصناعي
في المشهد الديناميكي لتداول الأسهم، ظهرت أسهم الذكاء الصناعي كخيار للمتداولين الحريصين على النمو القائم على التكنولوجيا.
يتعلق الذكاء الصناعي (AI) بالآلات المبرمجة لتقليد عمليات الذكاء البشري، وتحدث تطبيقاته في الصناعات في جميع أنحاء العالم.
الشركات الرائدة في مجال الابتكار في مجال الذكاء الصناعي تقدم مزيجاً مثيراً من البحث المتقدم، والتطبيقات العملية في العالم الحقيقي، وإمكانية النمو الكبير في المستقبل.
بالنسبة لأولئك الذين يغامرون في سوق الأسهم وينظرون إلى القطاعات ذات الإمكانيات التحولية، تقدم أسهم الذكاء الصناعي فرصة ذهبية للاستفادة من مستقبل التكنولوجيا والصناعة.
كيفية التداول في هذه الأنواع من الأسهم؟
هناك العديد من أنواع مختلفة من الأسهم للمستثمرين. من حيث كيفية التداول بها، يعتمد الأمر بشكل كبير على رغبة وتفضيلات الأفراد للمخاطر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في التداول استنادًا إلى تقلبات الأسعار وتقلباتها، فإن أسهم النمو وأسهم الطرح العام الأولي هي اختيار طبيعي.
في الوقت نفسه، على الر غم من أن الأسهم الصغيرة هي أيضًا يمكن أن تتقلب في الأسعار، إلا أنه عادةً ما يُنصح بعدم التداول بها بسبب مخاطرها العالية.
يمكن أن تكون هناك فرص للمستثمرين الذين لديهم رؤية متوسطة إلى طويلة الأجل للتداول في أسهم الشركات الرائدة حيث تميل هذه الشركات إلى تحقيق عوائد قوية على مر الفترات الزمنية الأطول.
بالنسبة للمستثمرين الذين يثقون في فرضية إيجابية للسهم ويعتقدون أن سوق الأسهم لا يرتفع، يمكن أن يكون تداول أسهم القيمة أيضًا خيارًا.
الاستنتاج
يتطلب التنقل في عالم الأسهم الواسع فهمًا عميقاً للأنواع المتنوعة المتاحة في الأسواق وخصائصها المتأصلة.
سواء كنت منجذباً إلى التحركات المحتملة في أسعار أسهم النمو وأسهم الاكتتاب، أو الاستقرار والأرباح التي تقدمها شركات الكبرى، أو الأهداف الأخلاقية لأسهم ESG، أو الفرص التكنولوجية الثورية في أسهم الذكاء الصناعي، تقدم سوق الأسهم فرصًا متنوعة تتناسب مع مختلف مستويات المخاطر وأفكار التداول.
من خلال المعرفة الصحيحة، يمكن للمرء صياغة محفظة أسهم تتوافق مع أهداف التداول الخاصة به قدرته على تحمل للمخاطر.
هل أنت مستعد للبدء في التداول في هذه الأنواع المختلفة من الأسهم مع Vantage؟ تداولها باستخدام عقود الفروقات (CFDs) التي تقدمها Vantage. تتيح للمتداولين عقود الفروقات الاستفادة من الارتفاع والانخفاض في سعر السهم دون الحاجة إلى امتلاك السهم الأصلي. قم بالتسجيل للحصول على حساب حقيقي واستمتع بعمولات بقيمة 0 دولار عند تداول عقود فروقات الأسهم الأمريكية مع Vantage.