يسجل
تسجيل الدخول
المعالجة المباشرة (STP) هو شركة وساطة في سوق الفوركس تقدم أوامر خدمات فوركس بالجملة للمتداولين المؤسسين. تم بناء وسيط المعالجة STP من خلال التبادل بين خيارين عالميين لخدمة العملاء الأفراد ومؤسسات التداول عالية الجودة.
يجب على هؤلاء الوسطاء توفير مجموعة كاملة من الموظفين المحترفين للاستثمار والتحليل والتسويق ودعم الاتصالات، كل ذلك تحت سقف واحد. [1]
لنلقِ نظرة على الخصائص والمزايا المختلفة لوسيط STP أدناه.
النقاط الرئيسية
- يقوم وسطاء STP بأتمتة تنفيذ التداول، ونقل تداولات العملاء مباشرة إلى مزودي السيولة ويمكنهم التداول ضد العملاء، مما يوفر مزيجًا من فروق الأسعار المتغيرة والثابتة بدون رسوم عمولة.
- إنهم يمثلون مخاطر أقل مقارنة بصناع السوق لأنهم لا يستفيدون من تحركات الأسعار المتقلبة ويقدمون تنفيذًا أسرع وأكثر دقة للطلبات من خلال وظائف البحث المتقدمة للحصول على عروض أسعار أفضل.
- مع وساطة STP، يستفيد العملاء من اتجاهات السوق الحية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وزيادة السيولة، مما يسمح بمزيد من فرص التداول وأسعار أفضل محتملة بسبب الوصول المباشر إلى تدفق أوامر الصرف.
ما هي خصائص وسيط STP؟
يُقدم وسيط STP عادة العديد من الأدوات المالية وفروق الأسعار والأحجام المختلفة. تشمل الخصائص الرئيسية لوسيط STP ما يلي:
1. يقوم وسيط STP بتمرير صفقات العميل
يقوم وسيط STP بتمرير كل أو جزء من صفقات العميل إلى مزودي السيولة لوسيط STP. يعمل وسطاء STP كصانعي سوق لأنهم يحتفظون ببعض الصفقات داخل منصتهم. نتيجة لذلك، فهي تمثل مزيجاً بين وسيط STP وصانع سوق.
2. الوصول إلى فئات متعددة
نظرًا لأن وسطاء STP لديهم وصولًا إلى عروض متنوعة من الفروقات والأحجام، يمكن للعميل إجراء أكثر من صفقة واحد. بالإضافة إلى ذلك، لاستيعاب هذا إمكانية إنشاء فئات متعددة في وقت واحد من قبل العملاء الفرديين أو المؤسسات، يقدم وسيط STP تداول العقود الفردية مع تنفيذ مدعوم بحصص.
3. وسطاء STP يتداولون نيابة عن العملاء
قد يتداول وسطاء STP ضد عملائهم. يمكن لوسيط STP تغيير موقف العميل من خلال التعامل مع مخاطره دون موافقته. هذا النوع من التداول يسمح للعملاء بالاستفادة من فرص السوق التي لا توفرها الشركات الأخرى ويمكن أن يوفر لهم المال على رسوم المعاملات ورسوم الصرف لتحويل العملات.
4. ينظر إلى غالبية وسطاء STP على أنهم موثوقين
خلال عملياتهم اليومية، من حيث إجراء الأعمال والتفاوض مع العملاء، يدير وسيط STP هذه الحالات كوكيل وصي.
5. تعويض وسيط STP
عادةً ما تأتي تعويضات وسطاء STP من ثلاثة مصادر مختلفة؛ دخل التداول الخاص عبر أنظمة التداول الآلي التي تعد جزءاً من مزودي السيولة مثل الروبوتات (التحوط الديناميكي)، هامش الفائدة على الأوراق المالية المشتراة، أو منتجات مشتقة أخرى المستخدمة لتوليد فرق السعر الصافي بين العرض والطلب.
6. حسابات وسيط STP ليست لها رسوم عمولة
يكسب وسيط STP المال من خلال الفروقات السعرية وليس فقط من مجرد رأس المال. يحقق وسيط STP الربح من خلال البيع وعدم الاحتفاظ عندما ينخفض سعر السهم، خصوصًا إذا تجاوز مستوى الدعم المحدد مسبقًا على الجانب العرض / الارتفاع على الجانب الطلب.
فلنفترض أن سعر المشتري أعلى من العرض. على سبيل المثال، لن تكون هناك حاجة للعروض النشطة بسبب ميزات التداول الآلي بين الوسطاء أو أوامر المؤسسات وفقًا لتعليماتهم الداخلية (للشراء فقط، و البيع وما إلى ذلك). [2]
مزايا وسيط STP
1. توفير انتشارات متغيرة وثابتة
يُقدم وسيط STP انتشارات متغيرة وثابتة لإجراء الصفقات. يمكن أن يتم إضافتها إما كعرض مخفض أو تكلفة للسؤال اعتمادًا على متى وكيفية استخدام هذه الانتشارات في اتخاذ القرارات اليومية. على سبيل المثال، تحت مستويات الدعم يتوقع أن تكون هناك أوقات تختار فيها عدم إجراء عروض تم إنشاؤها بواسطة وسطاء STP، مما يتيح الاحتفاظ بأسعار أدنى بدلاً من التداول بها.
2. مقارنة بأنواع وسطاء أخرى، وسيط STP لديه مخاطر أقل
وسطاء STP أقل مخاطرة من صانعي السوق بسبب تخصيص الفلوت (عدد الأسهم المتاحة للتداول) مقابل التداول في المكان الفعلي.
سعر أسهمهم أيضًا غير قابل للتحريك؛ لذلك لا يمكن أن يستفيدوا من صعود طاغية تقلبي بنفس الطريقة وكذلك من الخسائر الكبيرة المحتملة عندما تنخفض الأسعار، كما قد يتعرض له تاجر الأرض إذا تم تصفية أصوله وطرده من نظام مطابقة أوامر البورصة لأن أوراق وسيط STP ليست نشطة من الجانب الآخر.
3. تملأ أوامر العملاء بسرعة ودقة أكبر
تم بناء نظام وسيط STP بأسلوب مستقبلي، لذلك يمكن ملء أنواع الأوامر TR4 الخاصة بهم (حيث يتم تجميع جميع الطلبات للوقت المحدد) قبل غيرها من الصفقات أو حتى أن تختفي تمامًا. يساعد ذلك في توسيع فرص تداول العميل ويكمل العروض النشطة مقارنة ببورصات السيولة حيث لا يمكن ذلك. السبب في أن وسطاء الوساطة المختلفين يملؤون أوامرك بشكل مختلف يمكن أن يختلف من تاجر إلى آخر. [3]
4. العملاء لديهم القدرة على البحث عن عرض أفضل
تقدم أسعار وسيط STP المؤتمتة وظائف بحث أكثر من منصات الوساطة التقليدية. على عكس بعض البورصات التي تظهر أرخص عرض / طلب، يمكنك إدخال مجموعة متنوعة من المعايير المناسبة لمعرفة أي وسطاء معينين يقدمون أفضل عرض لصفقتك.
5. اتجاهات السوق الحية
مع وسيط STP، من الممكن متابعة مستويات السوق الحالية على مدار الساعة طوال الأسبوع. على منصات أخرى حيث يكون بعض تغذيات الواجهة البرمجية للتطبيقات عامة، قد يصادف المتداولون أيضًا أنشطة تداول مخفية داخل النظام والاستفادة منها.
6. زيادة السيولة للواجهات الأمامية
تمتلك وسطاء STP فلوتًا أقل من العديد من نظرائهم، لذا ستكون هناك المزيد من الفرص للصفقات بشكل عام مقارنة بـ Interactive Brokers أو حتى نظام تداول بديل (ATS) الذي يفرض رسومًا تزيد عن 0.01 دولار للسهم. وذلك لأن وسطاء STP يمكنهم الحصول على أسعار أفضل. في النهاية، لديهم وصول إلى تدفق الأوامر مباشرة من البورصات، لذا ليس هناك حاجة لدفع عمولة، وهذا هو الحال عادة مع ATS.
علاوة على ذلك، يعتمد وسيط STP عمومًا على تسعير أفضل لأنهم لا يدفعون عمولة على كل صفقة. إذا كان التداول مربحًا، فإنهم يدفعون فقط عندما يكونون رابحين، وإذا خسروا المال، فلن يكون هناك أي تكلفة على الإطلاق.
كلمة الختام
وسيط STP يتمتع بالعديد من المزايا على منصات التداول الأخرى، والميزة الرئيسية هي أن وسطاء STP يمكنهم الحصول على تسعير أفضل مقارنة بمنصات التداول البديلة (ATS) أو حتى Interactive Brokers (IB). بالإضافة إلى ذلك، لا تضطر وسطاء STP إلى دفع عمولات على كل صفقة، إلا في حال كانت الصفقات رابحة. وهذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يفضلون وسطاء STP على منصات أخرى.
References
- “Study on Investment Advisers and Broker-Dealers – SEC.gov”. https://www.sec.gov/news/studies/2011/913studyfinal.pdf. Accessed 8 Apr 2022.
- “Facts about STP Trading Advantages that all online Forex traders should know – Hercules Finance”. https://hercules.finance/facts-about-stp-trading-advantages-that-all-online-forex-traders-should-know/. Accessed 8 Apr 2022.
- “Trading with STP Forex Brokers – Forex Bonuses”. https://www.forexbonuses.org/trading-methods/stp/. Accessed 8 Apr 2022.
