Updated 
QQQ ETF (tên đầy đủ: Invesco QQQ Trust Series 1) là một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) được thành lập năm 1999, theo dõi chỉ số Nasdaq-100 — chỉ số bao gồm 100 công ty phi tài chính có vốn hóa lớn nhất trên sàn Nasdaq, đa số là các tập đoàn công nghệ như Apple, Microsoft, NVIDIA và Amazon [1].
Bài viết này sẽ giúp các nhà giao dịch hiểu và giao dịch ETF QQQ, một trong bốn ETF được giao dịch nhiều nhất trong quý 2 năm 2022 [2].
QQQ ETF là gì và hoạt động như thế nào?
Quỹ Invesco QQQ ETF trước đây được biết đến với tên gọi PowerShares QQQ Trust ETF, và thường được giới đầu tư gọi tắt là “triple-Qs” hoặc “the cubes.” Được ra mắt vào ngày 10 tháng 3 năm 1999, QQQ cho phép các nhà giao dịch mua và bán suốt giờ giao dịch của thị trường, mang đến cơ hội đầu tư vào 101 công ty phi tài chính lớn nhất được niêm yết trên sàn Nasdaq. Trong quý IV năm 2022, QQQ là ETF được giao dịch nhiều thứ 6 với khối lượng trung bình 60,8 triệu cổ phiếu mỗi phiên [3].
Những số liệu thống kê quan trọng bạn cần biết:
- Số lượng cổ phiếu trong quỹ: 102 [4]
- Tỷ lệ chi phí gộp: 0,2%
- Lợi tức cổ tức: 0,72%, phân phối theo quý [5]
ETF cũng thường được coi là thước đo về tình hình hoạt động của lĩnh vực công nghệ, do lượng cổ phiếu nắm giữ chủ yếu tập trung vào các công ty công nghệ vốn hóa lớn như Apple, Microsoft và Alphabet [6]. Tuy nhiên, ETF QQQ cũng cung cấp khả năng tiếp cận các lĩnh vực khác như hàng tiêu dùng thiết yếu, dịch vụ truyền thông, công nghệ thông tin và chăm sóc sức khỏe.
Mặc dù hiệu suất đầu tư trong quá khứ có thể hữu ích trong việc đánh giá kết quả tiềm năng trong tương lai, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là kết quả đầu tư không được đảm bảo và có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như điều kiện thị trường, sự kiện kinh tế và rủi ro địa chính trị. Do đó, việc tìm kiếm lời khuyên chuyên môn và thực hiện thẩm định trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào là rất quan trọng, bao gồm cả việc tìm kiếm tư vấn thuế để đảm bảo chiến lược đầu tư của bạn phù hợp với các mục tiêu tài chính.
Chỉ số Nasdaq-100 là gì?
Chỉ số Nasdaq-100 bao gồm 100 công ty phi tài chính có vốn hóa lớn nhất niêm yết trên sàn Nasdaq, được chọn lọc và xếp hạng theo vốn hóa thị trường. Khác với S&P 500, Nasdaq-100 loại trừ hoàn toàn các công ty tài chính, khiến chỉ số này tập trung cao vào công nghệ và dễ biến động hơn trong các giai đoạn thị trường điều chỉnh. Thành phần được tái cơ cấu hàng năm và cân bằng lại trọng số hàng quý.
Phương pháp tính trọng số của QQQ
QQQ sử dụng phương pháp vốn hóa điều chỉnh (modified market capitalisation) — trọng số mỗi cổ phiếu được xác định theo vốn hóa thị trường, nhưng có ràng buộc để tránh một số ít công ty lớn chiếm tỷ trọng áp đảo. Nasdaq xem xét và điều chỉnh lại phân phối trọng số hàng quý [7]. Khi mua QQQ, nhà đầu tư sở hữu một phần nhỏ của tất cả cổ phiếu trong Nasdaq-100 theo đúng tỷ lệ này.
Sự khác biệt giữa QQQ và quỹ tương hỗ
Cả hai đều nắm giữ một rổ cổ phiếu, nhưng khác nhau ở cách giao dịch. Quỹ tương hỗ chỉ khớp lệnh một lần mỗi ngày theo giá trị tài sản ròng (NAV) cuối phiên. QQQ được niêm yết trên Nasdaq và giao dịch liên tục trong giờ thị trường như một cổ phiếu thông thường — linh hoạt và thanh khoản hơn đáng kể. Tìm hiểu thêm về sự khác biệt giữa ETF và quỹ tương hỗ tại đây.
Cơ cấu danh mục QQQ — 10 cổ phiếu hàng đầu
10 công ty hàng đầu trong Invesco QQQ ETF chiếm khoảng 52% tổng số cổ phiếu nắm giữ của QQQ tính đến ngày 23 tháng 9 năm 2022. Sau đây là 10 công ty hàng đầu trong Invesco QQQ ETF.
| Công ty | Biểu tượng | % Trong Trọng số danh mục đầu tư QQQ |
| Công ty Apple | AAPL | 14.05 |
| Tập đoàn Microsoft | MSFT | 10.31 |
| Amazon.com, Inc. | AMZN | 6,73 |
| Tesla | TSLA | 4,97 |
| Bảng chữ cái lớp C | GOOG | 3,55 |
| Bảng chữ cái lớp A | GOOGL | 3,44 |
| Công ty TNHH Meta Platforms | SIÊU DỮ LIỆU | 2,79 |
| Tập đoàn NVIDIA | NVDA | 2,55 |
| Công ty PepsiCo | PEP | 2,24 |
| Tập đoàn bán buôn Costco | TRỊ GIÁ | 1,99 |
Dữ liệu là số liệu nắm giữ tại QQQ tính đến ngày 23 tháng 9 năm 2022.
Điều kiện để được đưa vào Nasdaq-100
Không phải công ty nào niêm yết trên Nasdaq cũng được chọn vào Nasdaq-100. Các công ty phải đáp ứng đồng thời những điều kiện sau [9]:
- Phải được niêm yết độc quyền trên sàn giao dịch Nasdaq
- Các loại chứng khoán đủ điều kiện bao gồm: cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu theo dõi (tracking stock) và Chứng chỉ lưu ký Hoa Kỳ (ADR)
- Phải được phân loại là công ty phi tài chính theo Tiêu chuẩn phân loại ngành (Industry Classification Benchmark — ICB)
- Phải có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tối thiểu là 200.000 cổ phiếu
- Phải công bố báo cáo tài chính hàng quý bằng tiếng Anh
Nơi giao dịch QQQ ETF
QQQ ETF có thể được giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán giống như bất kỳ cổ phiếu công ty nào khác.
Nhà giao dịch mới trước tiên phải đăng ký tài khoản môi giới. Sau khi nạp tiền vào tài khoản giao dịch, họ có thể bắt đầu giao dịch trên trang web, nền tảng hoặc ứng dụng môi giới.
Lợi ích khi đầu tư vào QQQ
Quỹ ETF QQQ có tỷ lệ chi phí thấp là 0,2%. Tỷ lệ chi phí được sử dụng để đo lường mức độ tài sản của quỹ được sử dụng cho chi phí hành chính và các chi phí hoạt động khác. Nhà đầu tư sẽ biết mình đang phải trả bao nhiêu chi phí khi đầu tư vào quỹ dựa trên tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ chi phí thấp khi nắm giữ quỹ có thể giúp khuếch đại lợi nhuận của nhà đầu tư theo thời gian.
Cổ phiếu ETF QQQ tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực công nghệ, chiếm 49,56% tổng phân bổ của các ngành [10]. Điều này bao gồm các công ty liên tục phát triển công nghệ mới, chẳng hạn như phần mềm máy tính và xe điện. Điều này mang lại cho ETF tiềm năng tăng trưởng dài hạn khi ngày càng nhiều công nghệ mới được các công ty này phát triển theo thời gian.
Bằng cách giao dịch QQQ, các nhà giao dịch về cơ bản cũng đang đầu tư vào một phần nhỏ trong tổng số cổ phiếu của ETF. QQQ cũng đa dạng hóa hơn nhiều trong lĩnh vực công nghệ tăng trưởng. Sự đa dạng này có thể giúp giảm thiểu rủi ro của các cổ phiếu tăng trưởng thường biến động mạnh hơn.
Cách tiếp cận QQQ ETF — đầu tư hay giao dịch CFD?
Mua ETF QQQ trực tiếp
Nhà giao dịch có thể bắt đầu giao dịch ETF QQQ thông qua công ty môi giới của bạn bằng cách nhập lệnh. Lệnh này được gọi là lệnh thị trường. ETF QQQ được mua theo giá thị trường hiện tại khi nhà giao dịch thực hiện lệnh thị trường. Nhà giao dịch có thể phân tích xu hướng trước khi mua CFD trên ETF và bán lại với giá cao hơn trong tương lai.
Trung bình chi phí bằng đô la
Chiến lược trung bình hóa chi phí bằng đô la (DCA) là phương pháp mua thường xuyên một lượng tài sản cố định, bất kể giá của mặt hàng đó biến động như thế nào. Các nhà giao dịch có thể cân nhắc việc dành ra một khoản tiền cố định vào cuối mỗi tháng và sử dụng số tiền này để giao dịch ETF. Điều này cũng sẽ giúp các nhà giao dịch tích lũy đơn vị ETF một cách kỷ luật hơn.
Nếu bạn đầu tư cùng một số tiền cố định vào một quỹ ETF mỗi tháng, chi phí nắm giữ của bạn sẽ được tính trung bình. Các nhà giao dịch sẽ tích lũy nhiều đơn vị hơn khi giá ETF thấp và ít đơn vị hơn khi giá cao. Theo thời gian, phương pháp này có thể mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch nếu họ có thể duy trì tính kỷ luật.
Giao dịch bằng Hợp đồng Quyền chọn (Options)
Giao dịch quyền chọn cho phép nhà giao dịch quyền mua hoặc bán một chứng khoán nhất định ở một mức giá định trước hoặc trước khi hợp đồng hết hạn. Quyền chọn là một hợp đồng được gắn với tài sản – trong trường hợp này là ETF QQQ. Khi nhà giao dịch mua quyền chọn QQQ, họ có quyền nhưng không có nghĩa vụ giao dịch. Điều này được gọi là thực hiện quyền chọn nếu nhà giao dịch lựa chọn thực hiện.
Quyền chọn mua cho phép nhà giao dịch có quyền (nhưng không bắt buộc) mua ETF ở một mức giá cụ thể vào một ngày cụ thể khi quyền chọn hết hạn. Nhà giao dịch sẽ phải trả một khoản tiền gọi là phí quyền chọn (premium) mà người bán quyền chọn sẽ nhận được. Ví dụ: một nhà giao dịch mua quyền chọn mua OCT 250 QQQ, và trong trường hợp này, họ có quyền mua ETF với giá 250 đô la cho đến thứ Sáu tuần thứ ba của tháng 10, bất kể giá QQQ có tăng trong kỳ hay không.
Nếu giá QQQ không vượt quá 250 đô la trong thời gian này, quyền chọn mua sẽ hết hạn vì nhà giao dịch có thể mua ETF với giá thấp hơn giá quyền chọn mua đã công bố. Người bán quyền chọn mua sẽ giữ lại khoản phí bảo hiểm mà nhà giao dịch đã trả.
Sử dụng Hợp đồng chênh lệch (CFD)
Một hướng tiếp cận khác là giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD) trên QQQ. Khác với việc mua ETF trực tiếp, CFD là hợp đồng phản ánh biến động giá của QQQ mà không yêu cầu nhà giao dịch sở hữu thực tế các cổ phiếu ETF.
Giao dịch CFD trên QQQ cho phép:
- Mở vị thế mua (Long): kiếm lợi nhuận khi giá QQQ tăng
- Mở vị thế bán (Short): kiếm lợi nhuận khi giá QQQ giảm — điều không thể thực hiện dễ dàng khi mua ETF trực tiếp
- Sử dụng đòn bẩy (leverage) để tăng mức tiếp cận thị trường với vốn ban đầu thấp hơn
CFD là công cụ tài chính phức tạp và đi kèm với rủi ro cao, chủ yếu do đòn bẩy. Nhà đầu tư nên đọc kỹ các điều khoản và điều kiện, cân nhắc xem CFD có phù hợp với mình hay không dựa trên kinh nghiệm, mục tiêu tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro.
Vantage gần đây đã ra mắt danh mục ETF mới, bao gồm QQQ. Bạn có thể bắt đầu khám phá với tài khoản demo miễn phí để thực hành trước khi sử dụng vốn thật, hoặc mở tài khoản thực khi đã sẵn sàng. Muốn tìm hiểu thêm về các chiến lược giao dịch ETF? Xem bài viết của chúng tôi về các chiến lược giao dịch ETF dành cho người mới bắt đầu.
Câu hỏi thường gặp về QQQ ETF
QQQ ETF là gì?
QQQ ETF (tên đầy đủ: Invesco QQQ Trust Series 1) là một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) theo dõi chỉ số Nasdaq-100, bao gồm 100 công ty phi tài chính có vốn hóa lớn nhất niêm yết trên sàn Nasdaq. Quỹ được thành lập năm 1999 và hiện là một trong những ETF có tính thanh khoản cao nhất thế giới.
Cổ phiếu QQQ là gì — QQQ có phải cổ phiếu thông thường không?
QQQ không phải cổ phiếu thông thường của một công ty cụ thể. Đây là một quỹ ETF — khi mua QQQ, nhà đầu tư sở hữu một phần nhỏ của toàn bộ 100 cổ phiếu trong chỉ số Nasdaq-100 cùng lúc. QQQ được niêm yết và giao dịch trên sàn Nasdaq giống như cổ phiếu thông thường.
QQQ ETF gồm những công ty nào?
Các cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất trong QQQ hiện nay bao gồm Apple (AAPL), NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) và Meta (META). Nhóm 10 công ty hàng đầu chiếm khoảng 50% tổng giá trị quỹ. Danh mục được cập nhật hàng quý theo biến động vốn hóa thị trường.
QQQ ETF có rủi ro gì?
Rủi ro lớn nhất của QQQ là tập trung cao vào lĩnh vực công nghệ — khi nhóm cổ phiếu này giảm mạnh, QQQ cũng chịu ảnh hưởng tương ứng. Quỹ không bao gồm các ngành phòng thủ như tài chính hay năng lượng. Nhà đầu tư cần cân nhắc khẩu vị rủi ro và không nên chỉ dựa vào kết quả quá khứ.
Nguồn tham khảo
- “Invesco QQQ ETF – Invesco QQQ”. https://www.invesco.com/qqq-etf/en/home.html. Accessed 23 Sept 2022.
- “10 Most-Heavily Traded ETFs of Q2 – Yahoo Finance”. https://finance.yahoo.com/news/10-most-heavily-traded-etfs-151003005.html. Accessed 23 Sept 2022.
- “10 Most-Heavily Traded ETFs of Fourth-Quarter 2022 – Yahoo Finance”. https://www.yahoo.com/now/10-most-heavily-traded-etfs-150503594.html. Accessed 10 March 2022.
- “Components of the Nasdaq 100 – Slickcharts”. https://www.slickcharts.com/nasdaq100. Accessed 11 Oct 2022.
- “Invesco QQQ Trust (QQQ) – Stock Analysis”. https://stockanalysis.com/etf/qqq/dividend/. Accessed 23 Sept 2022.
- “QQQ Stock Trading Risks and Rewards – Investopedia”. https://www.investopedia.com/ask/answers/061715/what-qqq-etf.asp. Accessed 23 Sept 2022.
- “The Nasdaq is an electronic stock exchange where some of the fastest-growing, most innovative companies trade – Business Insider”. https://www.businessinsider.com/personal-finance/what-is-nasdaq. Accessed 23 Sept 2022.
- “Invesco QQQ – Invesco”. https://www.invesco.com/us/financial-products/etfs/product-detail?audienceType=Investor&productId=ETF-QQQ. Accessed 23 Sept 2022.
- “Nasdaq Index Methodology – Nasdaq”. https://indexes.nasdaq.com/docs/Methodology_NDX.pdf. Accessed 26 Sept 2022.
- “An investment in innovation – Invesco QQQ”. https://www.invesco.com/qqq-etf/en/about.html. Accessed 26 Sept 2022.
