ปี 2025 กำลังจะเป็นอีกปีที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนในตลาด Forex เนื่องจากตลาดค่อนข้างคึกคักในปีที่ผ่านมา บวกกับอีกหลายเหตุการณ์ที่เปลี่ยนแปลงทั้งทางเศรษฐกิจและการเมือง ท่ามกลางความไม่แน่นอนแบบนี้ นักลงทุนต้องเตรียมรับมือกับความผันผวนที่ยังคงเป็นเรื่องปกติ คำถามคือ แล้วเราจะปรับตัวอย่างไรเพื่อสร้างโอกาสจากการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ? 

2.แนวโน้มของสกุลเงินหลักในปี 2025 

ก่อนที่เราจะลงลึกในรายละเอียดของแต่ละสกุลเงินหลักในปี 2025 มาดูภาพรวมกันก่อนว่าปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อแนวโน้มของตลาด Forex ในปีนี้ ด้วยสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ยังคงเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องไม่ว่าจะเป็นการขึ้นตำแหน่งประธานาธิบดีสมัยที่สองของโดนัลด์ ทรัมป์ การจับตาดูนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ(Fed) หรือเศรษฐกิจจีนที่มีบทบาทมากขึ้นบนเวทีโลกและความตึงเครียดในภูมิภาคต่าง ๆ ทำให้ตลาด Forex มีทั้งความผันผวนและโอกาสมหาศาลสำหรับนักลงทุน การเตรียมตัวให้พร้อมและเข้าใจแนวโน้มของค่าเงินแต่ละสกุลจึงเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับการวางกลยุทธ์การลงทุน 

2.1 ดอลลาร์สหรัฐ (USD) 

ข้อมูลจาก ING และ HSBC ยังเชื่อว่าดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งและนโยบายของ FED ซึ่งอาจมีการปรับตัวขึ้นหรือลงตามแนวทางดอกเบี้ยในปี 2025 แต่หากมองย้อนไปในยุคที่โดนัลด์ ทรัมป์เป็นประธานาธิบดีสมัยแรก(2017-2021)จะพบว่าทรัมป์มีนโยบายที่สนับสนุนการอ่อนค่าของดอลลาร์เพื่อกระตุ้นการส่งออกและธุรกิจในประเทศตามนโยบาย “America First” และเพื่อให้สหรัฐอเมริกามีแต้มต่อในแง่สงครามการค้าระหว่างประเทศจีน ซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนต้องจับตาว่า “คนเดิมในสถานการณ์ใหม่” จะเกิดการเปลี่ยนแปลงหรือไม่ ?  

คู่เงินที่เกี่ยวข้อง: USD/JPY, EUR/USD 

หากต้องการเจาะลึกนโยบายและเห็นแนวโน้มของโดนัลด์ ทรัมป์ สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่ 

2.2 ยูโร (EUR) 

มีหลายสื่อต่างประเทศที่วิเคราะห์กันว่าค่าเงินยูโรยังคงเผชิญความท้าทายจากเศรษฐกิจยุโรปที่ฟื้นตัวช้าทั้งเรื่องของสงครามยูเครน และวิกิฤตพลังงาน มีการคาดการณ์ว่าอัตราการว่างงานในยุโรปจะเพิ่มขึ้นและอีกปัจจัยที่สำคัญคือการตัดสินใจของธนาคารกลางยุโรป(ECB) จะปรับลดดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ ซึ่งจะส่งผลให้กดดันค่าเงินยูโรในปี 2025 

คู่เงินที่เกี่ยวข้อง: EUR/USD, EUR/GBP 

2.3เงินปอนด์ (GBP) 

ค่าเงินปอนด์อังกฤษยังคงได้รับผลกระทบจากความไม่แน่นอนหลัง Brexit และการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ในปี 2025 นักลงทุนคาดว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ(BOE) จะยังคงมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของค่าเงิน GBP หากตัดสินใจปรับลดดอกเบี้ยต่อเนื่องเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจหลังจากการชะลอตัวของการเติบโตภายในประเทศ ค่าเงินปอนด์อาจอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวของเศรษฐกิจอังกฤษในภาคบริการและการส่งออกสินค้าไปยังยุโรปและสหรัฐฯ ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่ช่วยพยุงค่าเงินปอนด์ในระยะกลาง 

คู่เงินที่เกี่ยวข้อง: GBP/USD, EUR/GBP 

2.4เยนญี่ปุ่น (JPY) 

หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น(BOJ) มีนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมานานนี่อาจเริ่มเปลี่ยนแปลงแนวทางซึ่งอาจส่งผลต่อค่าเงินเยนอย่างมากในปี 2025 หาก BOJ เลือกที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ยเพื่อลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ จะทำให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น แต่เศรษฐกิจญี่ปุ่นก็ยังมีความน่ากังวลในมุมของการชะลอตัวของการบริโภคภายในประเทศและภาระหนี้สาธารณะ อาจเป็นสิ่งที่กดดันเงินเยนในระยะยาว ความผันผวนที่เกิดขึ้นนี้จึงมองได้สองมุมที่เป็นทั้งความเสี่ยงและโอกาสสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะในคู่เงิน USD/JPY ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาด  Forex 

คู่เงินที่เกี่ยวข้อง: USD/JPY, EUR/JPY 

2.5 เงินหยวน (CNY) 

ประเทศจีนภายใต้การนำของประธานาธิบดีสี จิ้นผิงที่มุ่งเน้นนโยบาย Made in China 2025 และความพยายามในการสนับสนุนโครงการ Belt and Road Initiative ยังคงเป็นกลยุทธ์สำคัญที่เพิ่มอิทธิพลของจีนในตลาดเกิดใหม่(Emerging Markets) เงินหยวนอาจได้รับการยอมรับในฐานะสกุลเงินสำรองมากขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มประเทศ BRICS ที่กำลังพัฒนาโครงสร้างการเงินใหม่เพื่อลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ การลงทุนของจีนในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและพลังงานสะอาดยังช่วยเสริมความมั่นคงของเศรษฐกิจ ส่งผลให้เงินหยวนมีความน่าสนใจเพิ่มขึ้นทั้งในระยะสั้นและระยะยาว 

คู่เงินที่เกี่ยวข้อง: USD/CNY, EUR/CNY 

ย้อนอดีตการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด Forex 

ปี 2022 จุดเริ่มต้นการฟื้นตัว 

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2022 ตลาด Forex เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญเมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐ แตะระดับสูงสุดในรอบ 20 ปี ค่าเงิน USD เริ่มถูกกดดันจากแรงขาย เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่า FED อาจผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคต ความคาดการณ์นี้ส่งผลให้คู่สกุลเงิน EUR/USD ฟื้นตัวจากแนวรับสำคัญ และเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อเศรษฐกิจยุโรปที่เริ่มแสดงความฟื้นตัว 

ปี 2023 การปรับตัวตามนโยบายดอกเบี้ย 

ปี 2023 เป็นช่วงที่ตลาด Forex ต้องปรับตัวตามการเปลี่ยนแปลงของนโยบายดอกเบี้ย Fed ยังคงเดินหน้าปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงต้นปี ส่งผลให้ค่าเงิน USD แข็งค่าขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวของเศรษฐกิจในไตรมาสต่อมาและการตัดสินใจเพิ่มดอกเบี้ยของ ECB เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ช่วยหนุนค่าเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบ 1.05-1.12 แม้ว่าจะมีความพยายามทะลุแนวต้านที่ระดับ 1.1275 หลายครั้ง แต่ยังขาดแรงส่งทางเศรษฐกิจที่เพียงพอ 

ปี 2024 การกลับมาของความผันผวน 

ในช่วงไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ตลาด Forex กลับมามีความผันผวนอีกครั้ง โดยคู่เงิน EUR/USD มีสัญญาณแนวโน้มขาขึ้นชัดเจนผ่านการปรากฏของ Ichimoku Green Cloud ในช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม การเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับแรงสนับสนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจยุโรปและการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ราคาสามารถปรับตัวขึ้นไปแตะระดับ 1.1275 ได้อีกครั้ง โดยมีแนวโน้มการ Breakout หากได้รับแรงส่งเพิ่มเติมจากปัจจัยบวกทางเศรษฐกิจ 

โอกาสและกลยุทธ์ของ Forex สำหรับปี 2025 

ตลาด Forex ในปี 2025 ยังคงเผชิญกับความท้าทายจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางที่ทำให้ตลาดผันผวน เดาใจยากแต่ในขณะเดียวกันก็เป็นโอกาสของกลุ่ม Safe Haven ทั้งหลาย เช่น ทองคำ หรือในตลาดเกิดใหม่ เช่นคู่เงิน USD/CNY และ EUR/CNY ดังนั้น ในฐานะของนักลงทุนจำเป็นต้องปรับตัวและติดตามข่าวสารตลอดเวลา จะช่วยเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรในตลาดที่ยังคงน่าตื่นเต้นและมีโอกาสมหาศาลในปีนี้ 

หากคุณคิดว่าปี 2025 คือโอกาสที่น่าสนใจเปิดบัญชีจริงกับ Vantage วันนี้ เรามีผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุม และเข้าถึงข้อมูลข่าวสารแบบ Real-Time พร้อมบริการลูกค้าแบบ 24/5 เพื่อไม่ให้คุณพลาดโอกาสในการประสบความสำเร็จในปีนี้!