4 Maneiras de Investir em Ouro para Iniciantes em 2024

Todos nós conhecemos (e adoramos) o ouro como o metal amarelo brilhante que vale muito dinheiro. Mas por que ele é tão valioso e o que faz com que o seu valor seja tão alto? 

Bem, o ouro é um metal raro, disponível em quantidades limitadas, o que lhe confere escassez e aumenta o seu valor quando a procura cresce. Além disso, o ouro é um dos metais mais úteis, com diversas aplicações comerciais, incluindo eletrónicos, saúde, odontologia e aeroespacial. 

Claro, o ouro também é altamente popular como jóia – a sua natureza lustrosa e maleável permite criar designs atraentes para uma variedade de peças, de colares a pulseiras e anéis. 

Pontos-Chave 

• Os iniciantes têm várias maneiras de investir em ouro, incluindo ouro físico, IRAs de ouro, CFDs de ouro e ETFs de ouro, cada uma oferecendo benefícios e considerações diferentes. 

• O ouro é altamente valorizado devido à sua escassez, utilidade em várias indústrias e o seu papel histórico como ativo financeiro, tornando-o uma mercadoria procurada em tempos de incerteza económica. 

• O ouro proporciona uma proteção contra a volatilidade do mercado e tem mostrado uma apreciação substancial a longo prazo, tornando-o uma opção viável para diversificar portfólios de investimentos. 

Por que o Ouro é Valioso? 

Claramente, o ouro tem um valor intrínseco devido à sua importância industrial e ao seu estatuto como um recurso natural valioso. 

No entanto, o papel mais importante do ouro é o que ele desempenha no nosso sistema financeiro. Devido à sua escassez e alto valor, o ouro foi usado como meio de troca – com moedas de ouro utilizadas como dinheiro há mais de 6.000 anos. Quando a sociedade avançou para a moeda-papel, o ouro foi utilizado como respaldo, garantindo o valor das notas bancárias. ^[1] 

Após a mudança para um sistema de moeda fiduciária – onde o valor das notas é garantido pelo governo que as emite – o ouro ainda permanece uma mercadoria e ativo de investimento altamente desejado. Isso é melhor demonstrado pelos bancos centrais, que mantêm reservas de ouro como parte das suas reservas para garantir liquidez. 

Diante da atual incerteza global, o ouro prova mais uma vez o seu valor. Os bancos centrais começaram a comprar níveis recorde de ouro a partir de 2021, tornando o metal brilhante uma das melhores classes de ativos no início de 2024 ^[2]. De 2019 até 12 de abril de 2024, o ouro superou o S&P 500, subindo impressionantes 81,65% em comparação com o aumento de 76,22% do S&P ^[3]. 

Ouro é um Bom Investimento? ^[4] 

Embora a procura por ouro tenha aumentado nos últimos anos, os investidores devem entender que o ouro tem um histórico de investimento bastante inconsistente. O gráfico a seguir mostra o preço do ouro versus o mercado de ações (representado pelo Dow Jones Industrial Average, DJIA) nos últimos 30 anos.  

A linha laranja representa o preço do ouro, e a linha azul mostra o DJIA. As barras cinzas representam períodos de recessão. 

Em termos de retornos totais, você pode ver que o mercado de ações oferece retornos muito mais altos, com o DJIA crescendo mais de 900% nos últimos 30 anos. Enquanto isso, o ouro apreciou cerca de 500%. 

Assim, isso mostra que um portfólio de 30 anos acompanhando o DJIA teria retornos significativamente mais altos, comparado a um composto apenas de ouro. 

Mas isso não significa que o ouro não seja um bom investimento. Note o período entre 2008 e 2013, quando o preço do ouro claramente superou o DJIA. Este (e outros exemplos históricos semelhantes) marca o ouro como uma classe de ativos à parte, com baixa ou até mesmo correlação negativa com as ações. 

Descubra as dinâmicas do preço do ouro e as suas tendências com o nosso artigo completo ‘Preços do Ouro ao Longo de 10 Anos e Análise de Tendências do Ouro’. 

Assim, considerando o seu valor inerente, o ouro pode ser útil para fins de diversificação de portfólio, permitindo aos investidores protegerem-se contra um certo grau de risco de mercado. De facto, dada a sua procura contínua por parte de bancos centrais e investidores institucionais, o ouro continua sendo um dos ativos de investimento mais seguros de todos os tempos. 

Por que os Investidores Gostam do Ouro? 

Liquidez 

No investimento, liquidez refere-se à facilidade e rapidez com que um ativo pode ser comprado ou vendido no mercado secundário. Um exemplo de ativo altamente líquido são as ações, que podem ser vendidas rapidamente se necessário. Em contraste, o mercado imobiliário é uma classe de ativo ilíquido – normalmente leva semanas ou meses para uma venda ser concluída. 

O mercado de ouro é um dos maiores e mais líquidos mercados globais disponíveis. As holdings de ouro físico em todo o mundo são estimadas em cerca de US$5,1 triliões, com um adicional de US$1 trilião em interesse aberto via derivativos. 

O ouro possui uma liquidez ainda maior do que alguns mercados financeiros (como EUR/JPY, DJIA) e o mercado desfruta de um volume de negociação semelhante ao dos Títulos do Tesouro dos EUA. 

A alta liquidez do mercado de ouro significa que os investidores de retalho podem executar as suas negociações livremente, sem atrasos indesejados. Isso facilita uma negociação eficiente a preços justos. A alta liquidez também permite que os traders entrem e saiam de posições rapidamente, facilitando a gestão de risco. 

Diversificação ^[5] 

Diversificação é uma tática popular para se proteger contra riscos. Ao espalhar os seus investimentos por ativos com baixa correlação, a volatilidade do mercado e os efeitos de grandes quedas podem ser reduzidos. 

Como discutido anteriormente, a baixa correlação do ouro com o mercado de ações torna-o um candidato eficaz para a diversificação de portfólio. 

Durante a Grande Crise Financeira de 2008, ações, fundos de investimento, imóveis e a maioria das commodities caíram. O ouro destacou-se como a exceção, não apenas mantendo o seu valor, mas aumentando o seu preço 21% ao longo do período, como pode ser visto no gráfico abaixo. 

Reserva de Valor 

Devido ao seu papel único na nossa sociedade, o ouro é globalmente reconhecido como uma reserva de valor. O ouro desfruta de alta procura e é influenciado pelas dinâmicas de oferta e procura como um recurso natural escasso. 

Além disso, o ouro manteve o seu estatuto como uma reserva de valor confiável ao longo da história, refletindo o seu apelo duradouro e disponibilidade limitada. 

Todos esses fatores explicam por que o ouro continua a ser uma das poucas classes de ativos que manteve o seu valor ao longo da história. Compare isso com ações, que se tornam sem valor se a empresa emissora delas falir. 

Assim, ao investir em ouro, os investidores podem preservar uma parte dos seus fundos contra riscos de uma maneira que outros tipos de ativos não conseguem. 

Retornos 

Outra razão pela qual os investidores gostam do ouro é que o ativo experimenta uma valorização sólida ao longo do tempo. 

Consulte o gráfico 1, que compara o preço do ouro com o DJIA – nesse gráfico, vemos que o ouro apreciou cerca de 500% nos últimos 30 anos, comprovando o seu valor a longo prazo. 

Esse crescimento notável demonstra a resiliência e confiabilidade do ouro como investimento, mesmo durante períodos de incerteza económica. 

Como Investir em Ouro para Iniciantes 

1. IRA de Ouro 

Você pode transferir parte das suas contribuições da sua Conta de Aposentadoria Individual (IRA) para uma que invista em ouro.  

Isso permite diversificar as suas economias de aposentadoria em ouro, potencialmente aproveitando os benefícios dessa classe de ativos. Certifique-se de verificar as regulamentações locais para escolher o tipo de IRA de ouro que melhor corresponda às suas necessidades. 

2. Ouro Físico (Bullion e Jóias) ^[6] 

O ouro físico está amplamente disponível para venda na forma de barras e moedas. Você pode adquirir barras de ouro de uma variedade de fontes, como revendedores e casas de penhores. Embora alguns possam gostar da aparência e sensação física do ouro, possuir ouro físico também exige armazenamento adequado e seguro – seja em casa ou com um custodiante. 

Observe que comprar jóias de ouro não é o mesmo que investir em ouro físico, devido às diferentes purezas do ouro usado em cada caso. O ouro de grau de investimento deve ter uma pureza de pelo menos 99,5%. 

No entanto, o ouro de pureza tão alta não é adequado para jóias, pois pode ser facilmente deformado com o uso diário. Em vez disso, as jóias de ouro geralmente utilizam uma mistura de ouro e outros metais para conferir resistência, levando a uma pureza menor. 

Portanto, investidores que desejam comprar jóias de ouro como investimento devem ter cuidado para escolher apenas ouro com 99,5% de pureza e reconhecer que jóias de ouro com menor pureza podem diluir o valor das suas reservas de ouro. 

3. CFDs de Ouro 

Os CFDs de Ouro (Contrato por Diferença) oferecem um método para especular sobre o preço do ouro sem a necessidade de possuir o metal físico, proporcionando flexibilidade nas estratégias de investimento. Esse método permite que os investidores obtenham retornos tanto de preços em alta quanto de baixa no mercado de ouro. 

Os traders podem interagir com produtos como Ouro vs Dólar Australiano (XAU/AUD), Ouro vs Euro (XAU/EUR) e Ouro vs Dólar Americano (XAU/USD), cada um refletindo diferentes influências cambiais sobre o preço do ouro. 

4. Contratos Futuros de Ouro ^[7] 

Contratos futuros de ouro são acordos entre compradores e vendedores para adquirir uma certa quantidade de ouro a um preço específico numa data específica, independentemente das condições do mercado. 

Os traders usam futuros para se proteger contra movimentos inesperados do mercado, mas investidores também podem usar contratos futuros de ouro como uma forma de especular sobre os movimentos do preço do ouro. 

Este é um método de investimento altamente avançado e é mais adequado para investidores experientes. 

5. ETFs de Ouro e Ações de Mineração de Ouro 

Outra forma de investir em ouro é através de ETFs de ouro e ações de mineração de ouro. 

Os ETFs de ouro investem numa cesta de ativos relacionados ao ouro, que podem incluir ações de empresas que lidam com ouro, contratos futuros de ouro e até mesmo o metal físico em si. 

Existem muitos ETFs de ouro disponíveis, com diferentes composições e áreas de foco, oferecendo aos investidores uma ampla gama de opções. Se você não souber qual escolher, procure um ETF de ouro com um bom histórico de acompanhar os retornos históricos do ouro. 

Enquanto isso, as ações de mineração de ouro são emitidas por empresas envolvidas na prospecção, mineração e distribuição de ouro físico. Você pode optar por investir em ações de mineração de ouro como uma alternativa aos ETFs de ouro, mas tome cuidado para não concentrar excessivamente as suas posições. 

Para uma análise mais detalhada, confira nosso artigo intitulado ‘Sprott Gold Miners ETF (SGDM): O Que Você Precisa Saber,’ que oferece uma visão aprofundada sobre ETFs de mineradoras de ouro. 

Conclusão: Ouro, um Horizonte a ser Explorado 

Talvez o maior testemunho do ouro seja o facto de continuar a ser relevante e em procura mesmo após tanto tempo. Onde moedas e outras classes de ativos surgiram e desapareceram, o ouro resistiu ao teste do tempo como um reserva de valor, meio de troca e ativo de refúgio seguro. 

Os investidores não devem ignorar esta classe de ativos na procura por altos retornos. Incorporando as forças únicas do ouro, os investidores podem construir resiliência nos seus portfólios para enfrentar melhor a incerteza económica. 

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Referências: