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什麼是供給和需求？
供給和需求的概念適用於許多企業和行業，外匯市場也不例外。某種物品的供應不足自然會導致該物品的需求相對增加。另一方面，某種商品的過度供應會導致對該商品的需求相對下降。這種供給與需求之間的拉鋸關係是哲學家約翰·洛克在其 1691 年的出版物《對利息降低和貨幣價值提高的後果的一些考慮》中提出的[1]。
一個具體的例子就是最近的天然氣價格。截至2022年8月26日，歐洲地區天然氣價格上漲至平均水準的十倍。這在很大程度上要歸因於俄羅斯-烏克蘭戰爭，該戰爭導致石油供應減少，導致需求相對增加，從而導致價格上漲[2]。
重點
- 供求關係是外匯交易的基礎，貨幣價值根據其供應量和交易者的興趣而波動，最近歐洲天然氣價格因供應減少而飆升就是例證。
- 識別外匯圖表上的供給和需求區域（類似於支撐位和阻力位）可以指導交易者在哪裡買入和賣出，而盤整期是這些區域的關鍵指標。
- 雖然供需交易提供了一種植根於經濟原理的結構化方法，但與其他技術分析工具和指標一起使用時才最為有效。
什麼是外匯中的供求關係？
供求關係同樣適用於貨幣之間。投資者經常使用技術分析和基本面分析來確定哪種貨幣將升值。了解供求動態將有助於交易者更好地了解外匯市場當前的價格走勢和未來的價格走勢。
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如何辨識供給區域與需求區域？
供給區域與需求區域的概念與支撐和阻力的概念類似。供應區域與阻力區域的作用相同，需求區域則與支撐區域相同。也就是說應當在供應區拋售、在需求區購入。
要辨識供給區域與需求區域，首先必須了解基本的市場結構。市場走勢一般有兩種方式：逆轉或延續。反轉包含上漲-盤整-下跌或下跌-盤整-下跌結構。而延續則涵蓋拉力-盤整拉力或下跌-盤整-下跌[3]。
| 市場走勢 | 名稱 | 圖形模式 |
| 逆轉 | 反彈-盤整-下跌 (RCD) |  |
| 逆轉 | 下跌-盤整-反彈 (DCR) |  |
| 延續 | 上漲-延續-上漲 (RCR) |  |
| 延續 | 下降-延續-下降 (DCD) |  |
所有四種市場結構之間的共同點是存在整合。這些盤整很重要，因為它們是交易者可以利用的供應或需求區域。
若想更深入了解市場結構，請查看Vantage Academy 的趨勢分析完整指南。此外，探索我們一系列的免費網路研討會，以進一步擴展您的知識並了解最新的市場趨勢。
如何繪製供給區域與需求區域
如何繪製供應區域
要繪製供應區域，必須先確定所處的市場狀況。供應區域可以在 RCD 和 DCD 市場結構中找到，然後在盤整中從最高的蠟燭芯到最低的蠟燭體開始繪製[4]。
如何繪製需求區域
需求區域適用於看漲市場條件下的買家。需求區可以在 DCR 和 RCR 市場結構中找到，從盤整中最低的燭芯到最高的燭體開始繪製 [4]。
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供求法律/規則
查看圖表時，會發現有許多盤整區域，但什麼才是可信的區域呢？這主要基於三個指標，即供需區域的基本法則[5]。
1. 時間
當談到時間時，具體指的是市場在盤整中花費的時間。整合時間越長，區域的可信度越高。圖 5 和圖 6 舉例說明了需求區域和市場在盤整中所花費的時間。
在圖 5 中，H4 時間範圍內的盤整持續了 13 天，之後出現了強烈的看漲突破。
而圖6的盤整僅持續了2天，且隨後的突破是不穩定的。
2. 強度
當談到強度時，重點在於市場脫離盤整區後走勢的強度。脫離盤整區的趨勢越強烈，該區域的可信度就越高。
3. 新鮮度
新鮮度是指該區域被重新測試的次數。在供求關係中，該區域被重新測試的次數越少，可信度越強。請注意，新鮮度的概念與支撐和阻力的概念不同，支撐和阻力的概念是市場重新測試某個支撐/阻力的次數越多，它的可信度就越強。
| 時間 | 強度 | 新鮮度 | |
| 可信度強 | 長期整合 | 從盤整中強勢突破 | 市場尚未重新測試該區域 |
| 可信度弱 | 短期整合 | 從盤整中弱突破 | 市場多次重新測試該區域 |
供求貿易範例
供應區拋售範例 –
在圖 11 中，顯示了一個賣出範例。以藍色表示的供應區域符合供求關係的三大法則。在圖表中，盤整持續了約 48 小時，出現了強烈的看跌走勢，這表面市場首次進入供給區。
在圖 12 中，市場在首次進入供應區域後，透過強烈的看跌走勢創造了新低，進一步延續了整體的看跌趨勢。
需求區買入範例 –
圖 13 反映了符合供求關係三個法則的需求區域。在 H4 圖表上，盤整持續了 14.5 天，隨後出現強烈的看漲突破，市場首次進入需求區域。
圖 14 中綠色箭頭所示的強烈看漲走勢就是滿足所有條件後預示的結果。
供求策略 – 提示
1. 使用長時間範圍
在確定供需區域時，交易者經常會犯這樣的錯誤：只關注較短的時間範圍，例如 1 分鐘、5 分鐘或 15 分鐘時間範圍。要知道，查看較長的時間範圍（例如 4 小時或每日時間範圍）可以清晰地了解更整體、更宏觀的市場走勢。
較長的時間範圍可以消除短期波動和市場噪音，使交易者能夠識別在較短時間範圍內不太明顯的持續、重大走勢和模式。機構交易員、銀行和投資者等大型實體經常使用較長的時間框架來減少不必要的波動。
透過縱觀全局，交易者可以對進場和出場點做出更明智的決定，設定更合適的止損和止盈點，並更好地使交易者的交易與市場走勢保持一致。因此，關鍵是要靈活利用較長或較短的時間範圍。
2. 結合技術指標確定供需區域
利用相對強弱指數 (RSI) 和移動平均線趨同/背離 (MACD) 等技術指標，因為當市場橫盤整理時，這些指標會很有幫助。
例如，RSI 可用於發現潛在的供需區域反轉。如果 RSI 表明市場處於超買或超賣狀態，則可能表示價格即將反轉。如果這與供應或需求區域重合，它可以提供另一個進入市場或退出市場的可靠訊號。
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3. 識別高交易量的供需區域
儘管識別價格圖表上的供需區域對於外匯交易至關重要，但您還可以使用交易量指標來確定這些供需區域的可信度。這是高買入或賣出壓力發揮作用的地方，非常具有參考意義，因為這些區域反映了交易者對某些價格水平的興趣以及積極程度。
較高的購買壓力通常表示需求區域強勁，由於許多買家的存在，價格可能會向上反彈。相反，高拋售壓力表示供應強勁，該區域的價格可能會下跌，因為許多賣家正試圖拋售。
您可以透過分析特定價位的交易量來識別高買入或高賣出壓力的區域。 例如，如果形成大量需求區，則表示許多買家願意以該價格購買，這可能會推高價格。
供需交易的優缺點
就像任何交易系統一樣，沒有一個系統是完美的。需要擁有良好的交易心態和不斷的練習才能更有效地使用交易系統。
優點－圍繞供需交易的法律提供了明確的交易結構。由於遵循經濟理論中最基本的原則，它的成功已經得到了時間的驗證。
缺點 –供需交易不是一個獨立的交易計劃。為了提高其有效性，需要與其他技術分析工具搭配使用。
結論
供需交易可以被視為支撐位和阻力位概念的高級形式。支撐位和阻力位以單一價格點為基礎，而供給和需求則以價格區域定義。有關供需的法律提供了額外的框架，限制了交易中的不確定性，這對交易來說是一個巨大的優勢。迫不及待想嘗試進行供需交易了嗎？嘗試透過您自己的外匯模擬帳戶進行練習吧。
參考
- The Origins of the Law of Supply and Demand. (2021, September 21). Investopedia. Retrieved September 7, 2022, from https://www.investopedia.com/ask/answers/030415/who-discovered-law-supply-and-demand.asp#toc-adam-smith.
- Barrett, B. N. (2022, August 26). Why are global gas prices so high? BBC News. https://www.bbc.com/news/explainers-62644537.
- Lawler, J. (n.d.). Price Action Trading Strategy: Supply & Demand Zones. Retrieved September 7, 2022, from https://www.flowbank.com/en/research/price-action-trading-strategy-supply-demand-zones.
- Dubrov, T. (2022, May 9). Supply and Demand Forex – The Highest Accuracy Method | videos. The5%Ers | Funding Traders & Growth Program. Retrieved September 7, 2022, from https://the5ers.com/supply-and-demand-forex/#Supply_and_Demand_Forex_pros_and_cons.
- Supply and demand zones. (2021, May 8). Blog. Retrieved September 21, 2022, from https://www.tradethematrix.net/post/supply-and-demand-basics-in-trading.
