納斯達克指數：使用差價合約交易納斯達克指數的指南

任何對科技股感興趣的人都對納斯達克指數十分熟悉，該指數長期以來一直被視為科技業的主要基準。

有趣的是，納斯達克指數（正式名稱為納斯達克100指數）並不是專門為了追蹤科技股市場而設立的。該指數來自多個行業，包括生活必需品、醫療保健和公用事業。

投資者、基金經理人和分析師依靠該指數的表現來了解全球經濟技術和創新部門的表現，並根據數據做出投資決策。

重點

• 納斯達克 100 指數是科技業的重要基準，由各行業 100 家最大的非金融公司組成，並定期進行平衡審查。
• 通過差價合約交易納斯達克可以在不擁有標的資產的情況下獲得價格變動的投機機會，提供槓桿以及持有多頭和空頭頭寸的能力。
• 充分的風險管理，設定交易規模、靈活使用止損和止盈點以及謹慎地使用槓桿，對於有效交易納斯達克指數至關重要。

什麼是納斯達克 100 指數？

納斯達克 100 指數是位於美國的納斯達克證券交易所的主要基準。它追蹤了證券交易所中 100 家最大的上市公司，其成分股總共來自 8 個不同的行業。

值得關注的是，納斯達克指數不包括金融公司和銀行。這非常符合其追蹤全球最大、最具創新性的非金融公司這個既定目標。

該指數採用的是修改後的資本化方法，根據所包含項目市值使用其各自的權重。這有助於防止大公司對指數產生過大的影響，且能促進所有成分股之間更好的平衡。

納斯達克指數每季都會進行一次審查，並在必要時進行調整，以維持該指數的分配標準。 2023年7月，納斯達克經歷了一次特殊的再平衡。當時其市值最大的成分股價格大幅上漲，導致該指數過於頭重腳輕。

納斯達克 100 指數中有哪些公司？

納斯達克 100 指數的前 10 名成分股 ^[1]

截至撰寫本文時，納斯達克的前 10 名成分股如下：

納斯達克 100 指數的交易時間 ^[2]

納斯達克100指數遵循紐約證券交易所的交易時間。

• 週一至週五
  • 上午 9:30 至下午 4:00
• 延長交易時間
  • 開市前：上午 4:00 至上午 9:30
  • 閉市後：下午 4:00 至 8:00

週六、週日以及九個國家法定假日交易所休市，具體如下：

• 元旦
• 馬丁路德金恩紀念日
• 總統日
• 耶穌受難日
• 紀念日
• 獨立日
• 勞動節
• 感恩節
• 聖誕節

為什麼納斯達克被稱為領先世界的科技產業基準

看看納斯達克的主要成分股就能找到答案。

從產業總權重來看，科技業佔指數的57.1%^[3]。其中包括一些世界上最大的科技公司，如蘋果、微軟、英偉達、Alphabet 和特斯拉。

成為整個科技產業的主要基準也就順理成章了。

為什麼要交易納斯達克指數？ ^[4,5]

納斯達克指數中全球頂尖科技公司的比例超過 45%，它既是稱職的晴雨表，也是科技業令人信服的代表。

重要的是，納斯達克不僅僅涉及科技股。該指數還追蹤了在技術和創新領域中領先世界的公司，其中還包括幾家通過技術進步和創新實踐挑戰極限的老牌公司和家喻戶曉的公司。

這一精心策劃的重點領域已多次證明其優點。 2023 年前三季度，納斯達克指數大幅跑贏標普 500 指數22.3%。這主要歸功於該指數內科技股和成長股的增長。

因此，投資納斯達克讓投資者可以通過歷史上最成功的公司進入快速發展的科技和創新領域。投資者還可以將納斯達克納入科技投資組合，這不僅可以分散風險，還可以與科技新創公司等投機性更強的投資相抵消。

納斯達克指數歷史走勢 ^[6,7,8]

上圖顯示了納斯達克指數從2008年到2023年的年回報率。

2008 年之前，納斯達克指數在2000 年網路泡沫期間和之後經歷了嚴重損失，2000 年下跌了36.1%，2001 年下跌了33.3%，2022 年下跌了32.6%。 2003年，該指數出現反彈，年末漲幅接近50%。

2008 年股市崩盤後也出現了類似的趨勢，緊接著納斯達克指數迎來了近來表現最好的一年。繼2022 年崩盤之後，該指數在 2023 年再次大幅反彈。

值得注意的是，納斯達克指數波動較大，漲幅高達50%，跌幅接近40%。但由於該指數的關注範圍相對較窄，這也是在意料之中的。

縮小範圍可以看出，納斯達克指數有能力持續跑贏其他主要市場指數。以下是納斯達克指數與標準普爾 500 指數和羅素 2000 指數在三個 10 年期間的表現對比。

如何使用差價合約交易納斯達克指數

希望利用全球科技股價格波動來進行投資的投資者可以通過使用Vantage CFD（差價合約）交易納斯達克來實現這一目標。

差價合約允許對指數的價格變動進行投機，而無需直接擁有納斯達克所代表公司的基金單位或股票。直接投資該指數是不可能的，因為它只是追蹤一籃子公司股票的基準。

以下是關於使用差價合約交易納斯達克的簡單說明：您通過選擇指數是上漲還是下跌來進行交易。如果價格與您的頭寸相符，您就會獲利。如果價格與您的頭寸背道而馳，您將蒙受損失。

合約結束時，指數價格的差額將會直接在您的帳戶中結算。

為什麼用差價合約交易納斯達克指數？

差價合約的優點之一是您可以利用槓桿進行交易，如果交易對您有利，這將增加您的收益。然而，如果交易對您不利，使用槓桿也會增加您的損失。因此，應謹慎使用槓桿。

此外，差價合約允許您持有多頭和空頭部位。這意味著您不必等待指數上漲才能獲利。當指數下跌時，您也可以做空以獲利。

最後，差價合約的入門門檻相對較低。與購買納斯達克指數基金的股票相比，您可以用更少的資金開始交易納斯達克。

分析納斯達克指數市場

基本面分析

納斯達克是全球科技和創新產業的主要基準，除了FAANG 或七巨頭（蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet、Facebook、Netflix 和特斯拉）等領先科技股之外，還有一些細微的差別需要了解。

因此，分析納斯達克需要對技術和創新的敏銳理解。隨著科技日益滲透到日常生活中，投資者最好也開始研究消費者趨勢和偏好如何影響科技並受科技影響。

以下是對納斯達克指數進行基本面分析時的一些關鍵點。

經濟數據

GDP、利率和通膨水平等經濟數據是美國經濟的重要訊號，可能會影響包括納斯達克指數在內的美國主要指數。近期最值得關注的事件之一就是聯準會是否會在 2024 年實施降息。

降低利率可能是一把雙面刃。在全球通膨率持續上升的情況下，過早降息可能會使物價長期處於高位。另一方面，降低利率可能會延續當前市場的漲勢，並將納斯達克指數推向更高的高度。

企業獲利

由於納斯達克追蹤了世界上一些最大的公司，因此將公司獲利納入分析至關重要。值得慶幸的是，新聞和媒體進行了大量關於蘋果和谷歌等頂級科技公司的報道，這使得追蹤公司盈利對於納斯達克投資者來說是一項相對容易的任務。此外，還可以尋求分析師的意見和預測，以便更好地應對可能出現的情況。

產業趨勢

由於科技與現代生活方式之間的緊密聯繫，投資者應預測消費趨勢會對納斯達克產生影響。特別要考慮到非科技公司推出的創新產品也有可能會改變消費者的偏好，並以意想不到的方式引發需求。

因此，納斯達克投資者應關注可能帶來潛在機會的消費者模式和即將出現的趨勢。

技術分析

要對納斯達克進行技術分析，您需要運用價格圖表、圖表工具以及學會如何閱讀圖表。 

以下是兩個簡單的技術指標圖表，可幫助您解讀納斯達克的價格走勢。

百分比價格擺動指標 (PPO)

上面的螢幕截圖的上半部分顯示了納斯達克指數的價格圖表。在下半部分，顯示的是百分比價格擺動指標（PPO）。

簡單來說，PPO是一個可以顯示納斯達克市場動能的技術指標。它通過綠色波浪線和灰色直線來顯示市場動能。當綠線高於灰線時，表示市場動能正在攀升。當綠線低於灰線時，意味著市場動能正在下降。

PPO 可以揭示價格蠟燭圖無法揭示的趨勢。例如，紫色陰影區域。突然出現的大綠色蠟燭可能預示著市場反彈的開始。然而，當時的PPO 呈下降趨勢，表明市場動力減弱。當一根更大的紅色蠟燭形成時，抹去了先前的漲幅。

支撐線和阻力線

在上面的螢幕截圖中，我們看到了過去兩週納斯達克的價格圖表。

底部的藍線繪製了支撐線，而頂部的藍線繪製了阻力線。

簡而言之，支撐線顯示價格可能回落的最低點。它是通過連接價格圖表中盡可能多的最低點來繪製的。

相反，阻力線顯示價格可能達到的最高點。它是通過連接價格圖表中盡可能多的最高點來繪製的。

支撐線和阻力線可用於識別趨勢並發現即將發生的變化。例如，我們可以清楚地看到納斯達克指數在過去兩週一直呈現上漲趨勢。

然而，更重要的問題是這種趨勢是否會持續下去。

我們的圖表顯示，由於兩條線形成的上升呈現為楔形模式，這表示納斯達克指數可能很快就會走向下跌趨勢。您可以看到底部線比頂部線更陡 – 這表示低點正在追趕高點，這可能會在短期內帶來價格反轉 ^[9]。

您可以查閱我們的其他指南，以了解技術指標和技術分析的詳細解釋。重要的是要明白，這些只是幫助我們對市場狀況形成明智意見的工具。沒有任何指標是 100% 準確的，也沒有任何指標可以預測指數將走向何方。

納斯達克 100 指數的交易策略

在交易納斯達克 100 指數時，投資者可以選擇多種交易策略，無論是短期、中期或長期。

短期交易策略

日間交易

納斯達克的當日交易側重於短期交易，通常持續時間不會超過一天，交易甚至可能短至幾個小時。在日間交易中，不會發生隔夜持倉。這能有效避免意外事件帶來的風險。

日內交易者的目標是在一天內實現多次獲利交易，通過多次獲利來累積回報。這種策略需要紀律性和快速決策的能力，在機會出現時加以利用，同時不過度交易或超出風險限制。

新聞交易

新聞交易作為一種交易策略，在投資納斯達克時提供了一種更輕鬆、更特別的方法。這種方法就是關注新聞、趨勢和發展，並評估每一個潛在的交易機會。

如前所述，企業獲利對納斯達克很重要，因此新聞交易者應確保及時了解獲利報告和其他重要的經濟公告。事實證明，經濟日曆對於新聞交易十分重要。

中期交易策略

波段交易

波段交易是一種流行的交易策略，旨在在發現納斯達克價格波動時獲取潛在回報。

當價格方向從上升變為下降，或從下降變為上升時，就稱發生了波動。波段交易的挑戰是準確識別即將到來的波動，然後進行適當的交易以利用它們。

波段交易可以針對整個交易日內發生的小幅波動進行，也可以針對跨越較長時間段的較大波動進行。

根據您的選擇，價格波動可能會持續很長時間，這意味著波段交易者需要保持交易，以獲得盡可能多的利潤，直到波動結束。這意味著可能會發生隔夜持倉交易，而這就會帶來意外或突發事件造成的波動風險。

典型的波段交易持續兩天到幾週不等，取決於市場的波動性以及交易者想要捕捉的波動幅度有多大。因此，對於那些喜歡中期策略的人來說，波段交易是一種合適的策略。

長期交易策略

在交易納斯達克指數時，長期交易策略也可以獲得豐厚的回報。此類策略可能會持續數月或數年。

鑑於納斯達克指數傾向於成為高成長、高波動性的指數，採用買入並持有策略是消除價格劇烈波動影響的好方法。從長遠來看，與其他策略相比，投資者可能會獲得更加豐厚的回報。

對納斯達克長期趨勢抱持堅定信心的投資者們應注意，直接持有該指數是不可能的。您可以通過指數 ETF 投資納斯達克指數，包括：

• 景順納斯達克 100 ETF (QQQM)
• 景順QQQ (QQQ)
• iShares 納斯達克 100 UCITS ETF (ACC)

選擇納斯達克追蹤ETF時，要注意費用比率，即基金經理人收取的費用。一般來說，ETF 的費用比率較低，但仍會影響您的收益，尤其是從長期來看。

交易納斯達克指數時的風險管理策略 ^[10]

雖然納斯達克是一個非常受歡迎且重要的市場指數，但在交易過程中仍應進行適當的風險管理。請務必認真查看以下的提示和建議。

設定適當的交易規模

每筆交易的規模應限制在您總資本的 2% 以下，以防止您的帳戶因少數不良交易而遭受重大損失。這有助於防止您的投資資金突然化為烏有。

利用止損及止盈 

正確使用止損和止盈可以幫助您防止過度交易或持有交易的時間超過應有時間。

設定止損點以減少損失並為下一次交易保留剩餘資金。當指數跌破關鍵支撐位時就是設定止損的一個適當點。

同時，利用止盈點，避免因貪婪而損失利潤。一筆成功的交易可能會誘使您繼續進行交易，以期獲得更多利潤。但這樣做，您將會面臨價格走勢與您背道而馳，收益化為烏有的風險。

留意指數在大幅上漲後何時接近關鍵阻力位，這可能是賣出和獲利的好時機。

謹慎使用槓桿

槓桿可以是強大的盟友，但也可能是你最大的敵人。請記住，雖然槓桿放大您從成功的交易中獲得的收益，但任何損失也會以相同程度增加。這可能會導致超出您本金的損失，使您的帳戶出現負數。

適當的交易計劃

最重要的是，要明白交易需要嚴謹的方法。交易應該遵循紀律和邏輯，缺乏明確的指導方針很可能會導致失敗。

制定詳細的交易計劃，闡明您的目標、您將使用的策略、風險偏好以及每週或每月可用於交易的最大預算。

這些因素將構成您交易計畫的基礎，幫助您在交易中取得成功。

結論：通過差價合約與 Vantage 交易納斯達克指數

使用 Vantage 差價合約交易納斯達克 100 指數，無需直接持有相關基金單位或公司股票，即可從全球科技領先企業中獲利。點差小，成本低——每筆交易從 0 美元起。

探索在不同市場條件下產生潛在回報的機會，選擇開立多頭或空頭頭寸，並使用負餘額保護、價格警報和止損等工具控制風險。通過我們的移動應用程式和交易平台上的即時提醒，您可以獲得對市場發展做出快速反應並隨時隨地進行交易的能力和靈活性。
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參考