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La principal bolsa de valores de Australia es la Bolsa de Valores de Australia (ASX). Al igual que otras bolsas nacionales, la ASX también tiene su propio índice de referencia del mercado de valores.
Este es el índice ASX 200, que rastrea las 200 principales empresas cotizadas en la Bolsa de Valores de Australia. Sin embargo, el ASX 200 no es publicado por la ASX. En su lugar, es publicado por S&P Dow Jones y se considera el principal índice de referencia de la familia de índices S&P/ASX.
El ASX 200 es uno de los índices de referencia del mercado de valores más importantes de la región debido al estatus de Australia como un centro financiero global. En este artículo, profundizaremos en el ASX 200, cómo se construye y el potencial de negociación que ofrece.
Puntos Clave
- El índice ASX 200 rastrea las 200 principales empresas en la Bolsa de Valores de Australia, ofreciendo una instantánea de la economía australiana.
- Los inversores pueden operar con el ASX 200 a través de fondos indexados o derivados financieros como los Contratos por Diferencia (CFDs).
- El ASX 200 incluye empresas de los 11 principales sectores de la economía australiana, lo que lo convierte en un índice diverso y altamente líquido.
¿Qué es el Índice ASX 200? [1]
El ASX 200 rastrea 200 de las acciones más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Australia, sirviendo como un barómetro del rendimiento de la economía australiana en general.
El índice está ponderado por la capitalización de mercado ajustada por flotación, un método de cálculo que excluye las acciones bloqueadas y solo cuenta las acciones disponibles para negociar en el mercado.
En otras palabras, las empresas incluidas en el ASX 200 se clasifican según el tamaño derivado de multiplicar el precio de las acciones por el número de acciones flotantes. Esto asegura un índice altamente líquido y negociable.
Horario de Operaciones del ASX 200 [2,3]
El ASX 200 sigue el horario de negociación de la Bolsa de Valores de Australia, que es el siguiente:
- De lunes a viernes
- 10 am a 4 pm
- Fase de preapertura
- 7 am a 10 am
Los operadores pueden ingresar operaciones durante la preapertura, pero no se ejecutarán hasta que el mercado abra para el día a las 10 am.
La ASX está cerrada los sábados y domingos, así como en los siguientes días festivos nacionales [3]:
- Año Nuevo
- Día de Australia
- Viernes Santo
- Lunes de Pascua
- Día de ANZAC
- Cumpleaños del Rey
- Último día hábil antes de Navidad (la negociación cesa a las 2:10 pm)
- Navidad
- Boxing Day
- Último día hábil del año (la negociación cesa a las 2:10 pm)
¿Qué sectores están en el ASX 200? [4]
El ASX 200 extrae componentes de los 11 principales sectores de la economía australiana, según lo definido por el Global Industry Classification Standard. Aquí está la distribución sectorial del índice en el momento de escribir este artículo.
| Sector | Peso del índice (%) |
| Servicios Financieros | 28 |
| Materiales Básicos | 22.9 |
| Salud | 9.5 |
| Industriales | 8.4 |
| Consumo Cíclico | 6.9 |
| Bienes Raíces | 6.5 |
| Servicios de Comunicación | 4.6 |
| Tecnología | 4.1 |
| Consumo Defensivo | 3.9 |
| Energía | 3.4 |
| Servicios Públicos | 2 |
Principales 10 Componentes del ASX 200 [5]
Los 10 principales componentes del índice en el momento de escribir este artículo son los siguientes:
| Compañía | Capitalización de mercado (AUD) |
| BHP Group Ltd | 225.88 mil millones |
| Commonwealth Bank of Australia | 204.64 mil millones |
| CSL Ltd | 138.66 mil millones |
| National Australia Bank Ltd | 107.23 mil millones |
| Westpac Banking Corporation | 92.84 mil millones |
| ANZ Group Holdings Ltd | 84.99 mil millones |
| Fortesque Ltd | 81.93 mil millones |
| Wesfarmers Ltd | 79.09 mil millones |
| Newmont Corp | 74.55 mil millones |
| Macquarie Group Ltd | 74.04 mil millones |
¿Por qué operar el ASX 200?
La gran mayoría de las acciones incluidas en el ASX 200 son de empresas australianas, lo que permite a los inversores acceder al mercado australiano en general. El método de composición del índice utilizando la capitalización de mercado ajustada por flotación asegura que solo se incluyan las acciones más líquidas y de mejor rendimiento.
Los inversores pueden operar el ASX 200 para diversificar su cartera a lo largo de líneas regionales, contrarrestando la volatilidad que puede estar presente en los mercados occidentales o asiáticos.
¿Cómo operar el ASX 200?
El ASX 200 es un índice que simplemente mide el rendimiento de las acciones subyacentes. El índice en sí no posee activos o acciones y, por lo tanto, no se puede invertir o negociar directamente.
En su lugar, los inversores pueden operar el ASX 200 invirtiendo en fondos índice que rastrean el índice o mediante derivados financieros como Contratos por Diferencia (CFD).
Operar el ASX 200 con CFDs
Los CFDs permiten especular en un instrumento subyacente sin la propiedad directa de acciones o valores subyacentes. Esto significa que puedes operar la acción del precio de un índice como el ASX 200 con CFDs.
Operar el ASX 200 usando CFDs ofrece varios beneficios. En primer lugar, los CFDs pueden negociarse utilizando apalancamiento, lo que aumentará tus beneficios en una operación ganadora. Si la operación va en tu contra, el apalancamiento también aumentará tus pérdidas en consecuencia. Por lo tanto, el apalancamiento es mejor usarlo con precaución y solo por operadores experimentados.
En segundo lugar, puedes operar tanto posiciones largas como cortas en el ASX 200 usando CFDs. Esto te permite potencialmente obtener ganancias ya sea que el índice suba o baje, ampliando tu potencial de ganancias.
En tercer lugar, puedes comenzar a operar con CFDs incluso con una cuenta pequeña, sin la necesidad de reunir primero un gran capital. Por lo tanto, los CFDs proporcionan una mayor eficiencia de capital, ya que liberan más de tu capital de negociación que puedes destinar a otras estrategias.
Aquí tienes una ilustración simple de cómo funciona operar el ASX 200 con CFDs.
Abres una operación eligiendo si el índice subirá o bajará. Si el precio va con tu posición, obtienes una ganancia. Si va en contra de tu posición, incurrirás en una pérdida.
Al cierre del contrato, la diferencia en el precio del índice se liquida directamente en tu cuenta. En ningún momento durante el proceso necesitarías comprar o tomar posesión de acciones del ASX 200.
Analizando el Mercado del ASX 200
Análisis Fundamental
Al igual que con las acciones, el análisis fundamental para el ASX 200 gira en torno a estudiar el entorno macroeconómico, así como noticias y desarrollos importantes relacionados con las empresas componentes.
Para estar seguro, el ASX 200 es más resistente a los desarrollos corporativos que una sola acción, por lo que mantener una conciencia de la economía australiana en su conjunto es probablemente más importante. Sin embargo, desarrollos inesperados o choques que afecten a los componentes mejor clasificados del índice pueden tener un efecto palpable, trayendo volatilidad sorpresa.
Algunos factores importantes en el análisis fundamental incluyen datos económicos, ganancias corporativas, tasas de interés y más. Los discutiremos con mayor detalle más adelante.
Análisis Técnico
Otro método para entender e interpretar el ASX 200 es a través del análisis técnico. Como su nombre sugiere, esto requiere el uso de un gráfico de precios y herramientas de gráficos, así como algún conocimiento de indicadores técnicos y patrones de gráficos. El análisis técnico puede ayudarnos a formar ideas de negociación, identificar oportunidades y abordar la negociación del ASX 200 de manera más informada.
Puedes consultar nuestras otras guías para obtener explicaciones detalladas sobre indicadores técnicos y análisis técnico. Es crucial entender que estos son meras herramientas que nos ayudan a formar una opinión informada sobre el estado del mercado. Ningún indicador es 100% preciso ni hay ninguno que pueda predecir hacia dónde irá el índice.
Líneas de Tendencia
Esta captura de pantalla muestra el gráfico de precios del índice ASX 200 durante un período de aproximadamente 30 días. Durante este período, el índice subió dos veces.
Puedes trazar líneas de tendencia para ayudarte a identificar próximas oscilaciones de precios como estas. Hemos trazado dos líneas de tendencia en azul, una a la izquierda y otra a la derecha.
A la izquierda, la línea de tendencia se trazó uniendo tantos fondos de precios (puntos más bajos del gráfico de velas) como sea posible. Esto convierte a la línea de tendencia en una Línea de Soporte. Observa que el ASX 200 rebotó en la Línea de Soporte tres veces. Después del tercer rebote, el índice se disparó hacia arriba.
Esto ilustra una regla general de que cuantas más veces el gráfico de precios rebote desde la Línea de Soporte, mayor será la probabilidad de una subida de precios. En este caso, el ASX 200 solo necesitó 3 rebotes para comenzar un rally de precios.
Otra forma de identificar una tendencia de precios es observando la procesión de máximos de precios: cuántos máximos más altos se están formando. A la derecha de la captura de pantalla, hemos trazado una línea azul corta que conecta tantos máximos de precios (puntos más altos en el gráfico de velas) como sea posible. Esto convierte a la línea de tendencia en una Línea de Resistencia.
Observa la pendiente ascendente de la Línea de Resistencia: esto nos dice que el índice está terminando el día de negociación a un nivel más alto que cuando abrió; en otras palabras, se están formando más máximos más altos. Esto es generalmente un indicador alcista, que se manifestó en el ASX 200.
Índice de Fuerza Relativa (RSI)
Este es el mismo gráfico de precios del ASX 200, pero hemos hecho zoom en los últimos días.
Hemos agregado otra línea de tendencia en azul, esta vez una Línea de Soporte y también otro indicador técnico conocido como el Índice de Fuerza Relativa (RSI).
La Línea de Soporte se extiende desde el mínimo anterior en el índice hasta su mínimo actual, mostrando claramente que el rally de precios más reciente ha seguido su curso y es probable una tendencia bajista.
Podemos confirmar esto verificando el RSI, que está en la mitad inferior de la captura de pantalla. En términos simples, el RSI es un oscilador que se utiliza para medir el impulso del mercado (que también se usa comúnmente como un proxy para el sentimiento del inversor).
El RSI va de 0 (sin impulso) a 100 (máximo impulso). Las lecturas por debajo de 30 indican un impulso de mercado bajo y las lecturas por encima de 70 señalan un impulso de mercado alto.
Para el ASX 200, podemos ver que el RSI es bajo, justo por encima de la marca de 30 (el borde inferior del área sombreada en púrpura), lo que significa que el impulso del mercado está decayendo. El RSI parece estar subiendo, pero si el impulso del mercado disminuye aún más, es probable que el ASX 200 vea una tendencia bajista.
Comprendiendo los Factores del Mercado del ASX 200
El ASX 200 puede verse afectado por diferentes factores del mercado en varios grados y los inversores que los ignoren pueden ser sorprendidos al negociar. Para reducir las posibilidades de que esto ocurra, no olvides considerar los siguientes factores al planificar tus operaciones.
Factores Económicos
Los factores económicos, como el PIB, la inflación, las cifras de desempleo y el gasto del consumidor, pueden tener un gran impacto en el ASX 200, dado que sus componentes son probablemente sensibles a -o incluso la causa de- los cambios en indicadores económicos importantes.
Aunque el ASX 200 a menudo refleja la última ronda de datos económicos, algunos operadores también pueden basar su perspectiva del mercado en el rendimiento del ASX 200.
Las cifras del PIB son un indicador clave del crecimiento económico y tienen un impacto directo en el índice. Las cifras de PIB pobres pueden causar una venta masiva de acciones rastreadas por el ASX 200, haciendo que caiga. Por otro lado, los resultados del PIB mejores de lo esperado pueden desencadenar un entusiasmo en el mercado, elevando el índice a niveles más altos.
La inflación es otro factor económico esencial a observar. La alta inflación puede presionar las ganancias corporativas, haciendo que las empresas luchen por cumplir con las expectativas del mercado. Esto puede hacer que el ASX 200 baje. El gasto del consumidor también puede disminuir a medida que la gente gasta menos, lo que puede debilitar aún más las ganancias corporativas.
De manera similar, el aumento del desempleo puede erosionar la confianza del mercado, causando ventas de acciones a medida que los inversores retiran su dinero para complementar sus ingresos decrecientes. Por otro lado, un empleo fuerte frente a una alta inflación o un crecimiento económico lento puede ayudar a mantener los niveles del índice.
Desempeño de las Empresas
El desempeño de las empresas, especialmente de los componentes más grandes listados en el ASX 200, es un factor importante que puede desencadenar cambios en el precio del índice. Un buen desempeño de las empresas elevará el ASX 200, mientras que un mal desempeño hará que el índice caiga.
Las noticias y eventos corporativos también pueden impactar el índice. A raíz de un escándalo, no es inusual que el precio de las acciones de la empresa afectada caiga, lo que puede arrastrar el índice hacia abajo unos puntos.
Eventos Globales
Aunque el ASX 200 se centra principalmente en la economía australiana, la naturaleza del libre comercio de nuestro sistema económico moderno significa que el índice también puede verse afectado por eventos globales.
Los eventos geopolíticos, como guerras, aranceles comerciales e incluso resultados electorales, pueden interferir con la fijación natural de precios del mercado, afectando las ganancias corporativas y causando volatilidad e incertidumbre en el mercado.
Los desastres naturales también pueden tener un impacto. En marzo de 2022, Queensland y Nueva Gales del Sur experimentaron inundaciones devastadoras. Esto hizo que las reclamaciones de seguros se dispararan, provocando que las acciones de las compañías de seguros listadas en el ASX 200 cayeran, creando un arrastre descendente en el índice [6].
Tasas de Interés
Las tasas de interés establecidas por el Banco de la Reserva de Australia pueden ayudar o perjudicar el ASX 200. Cuando las tasas de interés son demasiado altas, los costos de los préstamos aumentan para las empresas y los consumidores, ralentizando la economía y reduciendo los niveles del índice.
Por el contrario, cuando las tasas de interés bajan, esto puede fomentar el gasto y estimular la actividad económica, ayudando a fortalecer el ASX 200.
Fluctuaciones de la Moneda
Las exportaciones de bienes y servicios representan una parte significativa de la economía de Australia, representando el 25.43% del PIB en 2022 [7]. Algunas de las principales exportaciones del país son metales como el hierro y el oro, petróleo y carbón y productos agrícolas como la carne y los granos [8].
Como tal, las fluctuaciones en los tipos de cambio también pueden afectar el ASX 200. Un dólar australiano demasiado fuerte hará que las exportaciones sean más caras, lo que puede reducir la rentabilidad de las acciones dependientes de las exportaciones. Mantener el dólar australiano a un nivel competitivo puede ser útil para el índice.
Estrategias de Negociación para el ASX 200
Con su composición diversificada y alta liquidez, el ASX 200 se presta bien a una variedad de estrategias de negociación. Veamos algunas estrategias a corto, mediano y largo plazo.
Estrategias de Negociación a Corto Plazo
Operación Diaria
La operación diaria utiliza varias operaciones a corto plazo para capturar ganancias a medida que el ASX 200 fluctúa durante el día de negociación. En lugar de unas pocas grandes ganancias, los operadores diarios buscan varias pequeñas ganancias para aumentar rápidamente sus rendimientos.
Una característica distintiva de la operación diaria es que no se mantienen posiciones durante la noche. Esto es para evitar el riesgo nocturno, donde noticias inesperadas o eventos después del horario de negociación hacen que el índice tenga grandes saltos hacia arriba o hacia abajo, volcando el mercado en tu operación.
Operación de Noticias
La operación de noticias puede ser una alternativa viable para aquellos que no desean estar constantemente observando los mercados. La idea aquí es escanear el mercado en busca de noticias y desarrollos que puedan mover potencialmente el ASX 200 y planificar tus operaciones en torno a ellos.
Esto ofrece a los operadores un estilo de negociación más relajado, pero los inversores deben estar preparados para actuar rápidamente ante noticias de última hora o eventos.
Un calendario económico puede ayudar a los inversores a mantenerse al tanto de informes de noticias importantes e información como ganancias corporativas, informes económicos, tendencias del consumidor y similares.
Estrategias de Negociación a Mediano Plazo
Operación de Swing
La operación de swing busca capturar posibles rendimientos cuando el ASX 200 cambia de dirección.
Un swing ocurre cuando la lectura del índice cambia de dirección de arriba a abajo o de abajo a arriba. Los swings pueden ocurrir durante varias horas o unos pocos días, mientras que también pueden haber swings más largos que duren varias semanas o meses.
El concepto detrás de la operación de swing es simple, pero ejecutarlo con éxito puede no serlo. Los operadores de swing deben ser capaces de identificar correctamente los swings cuando ocurren y saber cuándo cerrar sus operaciones antes de que una reversión de tendencia tome lugar. Omitir tales señales puede deshacer lo que parecía ser una buena operación. Es esencial establecer objetivos de ganancias razonables y no ceder a la codicia.
Estrategias de Negociación a Largo Plazo
De 2014 a 2023, el ASX 200 generó rendimientos positivos durante ocho años y tuvo solo dos años en los que los rendimientos fueron negativos. El rendimiento anualizado a 10 años del índice es del 7.76% [9].
Con tales niveles de rendimiento consistente, el ASX 200 es un buen candidato para estrategias a largo plazo.
Como se mencionó anteriormente, el ASX 200 siendo un índice no puede ser poseído ni negociado directamente. Sin embargo, los inversores pueden usar ETFs de índice para invertir en el ASX 200 a largo plazo.
Algunos ETFs populares que rastrean el ASX 200 incluyen:
- iShares Core S&P/ASX 200 ETF
- Intelligent Investor AUS Eq Inc ETF
- Lyxor Australia (S&P/ASX 200) ETF D EUR
Al elegir ETFs de índice, no descuides revisar el ratio de gastos. Esta es la tarifa pagada a los gestores del fondo por supervisar el ETF y los ratios de gastos que son demasiado altos reducirán tus beneficios a largo plazo.
Estrategias de Gestión de Riesgos al Operar el ASX 200
Operar el ASX 200 se beneficia de su alta liquidez y significancia en el mercado, lo que generalmente contribuye a su relativa seguridad en comparación con otras inversiones. Sin embargo, se debe implementar una gestión adecuada del riesgo para evitar errores costosos. Aquí hay algunos consejos a tener en cuenta [10].
Establecer Tamaños de Operación Adecuados
No debes arriesgar más del 2% de tu capital en una sola operación. Comprometer demasiado capital hará que tu cuenta se elimine rápidamente si encuentras una racha de pérdidas, lo cual es una posibilidad matemática al operar.
Utilizar Stop-loss y Take-profit
Un error común es la sobreoperación, es decir, mantener tu operación por más tiempo del que deberías, ya sea para intentar recuperar tus pérdidas o ganar más ganancias.
Los stop-loss y take-profits pueden ayudar a evitar la sobreoperación, ayudando a construir la disciplina para cerrar tus operaciones a tiempo.
Un stop-loss puede establecerse cuando el índice cae por debajo de un nivel de soporte clave, esto cortará una operación perdedora y limitará tus pérdidas.
Mientras tanto, un punto de take-profit puede establecerse cuando el índice se acerque a un nivel de resistencia clave después de un gran movimiento hacia arriba. Este puede ser un buen momento para vender y obtener ganancias antes de que ocurra una consolidación.
Usar el Apalancamiento con Precaución
El apalancamiento es una espada de doble filo que puede perjudicar o ayudar a tu operación. Debido a que tanto las ganancias como las pérdidas se amplifican con el apalancamiento, su uso debe controlarse. El uso imprudente puede infligir pérdidas que superen tu capital, poniendo tu cuenta en negativo.
Tener un Plan de Operación en su Lugar
No planificar es planear para fallar y en ningún lugar es más cierto este dicho que al operar. Entiende y acepta que el éxito en la negociación requiere lógica y paciencia, y la avaricia y la emoción solo te llevarán por un mal camino.
Elabora un plan de operación para ayudarte a mantenerte en el camino correcto. Esto puede ser un diario que describa tus metas y objetivos, las estrategias que utilizarás, el riesgo máximo por operación y tu límite de presupuesto para operar cada semana o mes.
Usa tu plan de operación para reflexionar sobre tus éxitos y fracasos para que puedas perfeccionar la disciplina, el conocimiento y los hábitos que te llevarán al éxito a largo plazo.
Conclusión: Opera el ASX 200 con Vantage a través de CFDs
Opera el principal índice de referencia de Australia, el ASX 200, con CFDs de Vantage para beneficiarte potencialmente del dinámico mercado de valores australiano sin la propiedad directa de unidades de fondos subyacentes o acciones de empresas. Benefíciate de spreads ajustados y bajos costos, comenzando desde $0 por operación.
Explora oportunidades para generar rendimientos potenciales en diversas condiciones de mercado con la opción de abrir posiciones largas o cortas y controlar el riesgo con herramientas como protección de saldo negativo, alertas de precios y stop losses. Con alertas de noticias en tiempo real en nuestra aplicación móvil y plataforma de negociación, obtienes el poder y la flexibilidad para reaccionar rápidamente a los desarrollos del mercado y operar sobre la marcha.
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Referencias
- “S&P/ASX 200 Index: Meaning, Overview, Importance – Investopedia”. https://www.investopedia.com/terms/s/sp/asx-200-index.asp. Accessed 20 May 2024.
- “Cash market trading hours – ASX”. https://www.asx.com.au/markets/market-resources/trading-hours-calendar/cash-market-trading-hours. Accessed 20 May 2024.
- “ASX 24 Trading Calendar – ASX”. https://www.asx.com.au/markets/market-resources/asx-24-trading-calendar. Accessed 20 May 2024.
- “ASX Sectors – Market Index”. https://www.marketindex.com.au/asx-sectors. Accessed 20 May 2024.
- “Top 50 by Market Cap – ASX”. https://www.asx.com.au/markets/trade-our-cash-market/equity-market-prices/top-50-market-cap. Accessed 20 May 2024.
- “’$2 billion cost’: How are the floods impacting ASX 200 insurance shares this week? – The Motley Fool”. https://www.fool.com.au/2022/03/03/2-billion-cost-how-are-the-floods-impacting-asx-200-insurance-shares-this-week/. Accessed 20 May 2024.
- “Australia – Exports Of Goods And Services (% Of GDP) – Trading Economics”. https://tradingeconomics.com/australia/exports-of-goods-and-services-percent-of-gdp-wb-data.html. Accessed 20 May 2024.
- “Biggest Exporting Industries in Australia in 2024 – IBIS World”. https://www.ibisworld.com/australia/industry-trends/biggest-exporting-industries/. Accessed 20 May 2024.
- “S&P/ASX 200 – S&P Dow Jones Indices”. https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-asx-200/#overview. Accessed 20 May 2024.
- “Risk Management Techniques for Active Traders – Investopedia”. https://www.investopedia.com/articles/trading/09/risk-management.asp. Accessed 20 May 2024.
