التوقعات الأُسبوعية | تَأثير الأحداث الاقتصادية الأخيرة وأسعار الفائدة المُرتقبة مع اقتراب الانتخابات الأمريكية

البيانات الأساسية

انخفض سعر الدولار مقابل الين الياباني إلى 152.72، وهو أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر، بعد فُقدان الائتلاف الحاكم في اليابان أغلبيته، مما أثار شكوكًا حول رفع أسعار الفائدة مع بقاء معدل بنك اليابان ثابتًا عند أقل من 0.25%. وتراجع الدولار الأمريكي بعد أن هبطت أرقام التوظيف غير الزراعي في أكتوبر إلى 12 ألفًا، وهو أقل بكثير من مستوى سبتمبر المعدل البالغ 223 ألفًا، مُتأثرة بالإضرابات والعواصف. كما انخفضت أسعار النفط بنسبة 6% لتصل إلى 67.80 دولارًا بعد ضربة إسرائيلية لإيران لم تؤثر على مواقع الطاقة، بينما ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي بلغ 2.80 دولار بسبب الطلب على الملاذات الآمنة قبيل الانتخابات الأمريكية.

الأحداث المهمة هذا الأسبوع

سعر الفائدة في أستراليا – من المقرر أن تُصدر أستراليا قرار سعر الفائدة النقدي يوم الثلاثاء، 5 نوفمبر 2024، الساعة 5:30 بتوقيت السعودية، حيث من المُتوقع أن يبلغ 4.35%. وقد أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة ثابتًا عند 4.35% في سبتمبر، مما يمثل التوقف السابع على التوالي، وذلك تماشيًا مع توقعات السوق للإبقاء على تكاليف الاقتراض ثابتة.

في الأسبوع الماضي، كسر زوج الدولار الأسترالي والدولار الأمريكي مستوى الدعم على الرسم البياني لأربع ساعات عند 0.6620، ويتداول حاليًا حول 0.6560، مُتأثرًا بالبيانات الاقتصادية القوية من الولايات المتحدة وتوقعات انتخاب ترامب، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في أستراليا إلى 3.5%. بالنظر إلى المستقبل، قد يستهدف كسر مؤكد للأسفل عند 0.6540 مستوى 0.6350، وذلك تحت تأثير قرارات أسعار الفائدة القادمة من أستراليا والاحتياطي الفيدرالي؛ ومع ذلك، قد يؤدي الفشل في الكسر إلى ارتداد نحو 0.6620

الانتخابات الرئاسية – من المرجح أن تُحدث الانتخابات الأمريكية المقبلة يوم الثلاثاء، 5 نوفمبر 2024، تقلبات واسعة في الأسواق، بما في ذلك أزواج العملات والأصول الرقمية والأسهم والسلع، وقد تؤثر بشكل كبير على معنويات المستثمرين واتجاهات الأسعار بشكل عام.

في الأسبوع الماضي، واصل زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني اتجاهه الصعودي، مُخترقًا المقاومة عند 152.00 ويتداول حاليًا حول 153.00. تشير التحليلات الفنية إلى أنه إذا استمر هذا الاختراق، فقد يستهدف الدولار الأمريكي والين الياباني مستوى 162.00؛ بينما قد يؤدي الفشل في الاختراق إلى انخفاض إلى 149.10. من المحتمل أن تكون التقلبات القادمة ناتجة عن الانتخابات الأمريكية وقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.

سعر الفائدة في المملكة المتحدة – من المقرر أن يُعلن بنك إنجلترا يوم الخميس، 7 نوفمبر 2024، الساعة 2:00 بتوقيت السعودية، عن قراره بشأن أسعار الفائدة، مع توقعات السوق تستهدف معدل 4.75%. وقد أبقى بنك إنجلترا معدل الفائدة ثابتًا عند 5% في سبتمبر.

بعد أن اختبر زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي  مقاومة قوية الأسبوع الماضي، يتداول السوق حاليًا حول 1.2930. وقد أدى هذا التحرك الهبوطي إلى القلق بشأن التضخم الناتج عن إعلان وزير المالية البريطاني، راشيل ريفز، عن الميزانية، بالإضافة إلى ضعف بيانات التوظيف في الولايات المتحدة. إذا استمر هذا الاختراق الهبوطي، فقد ينخفض السعر إلى 1.2660؛ وإذا فشل، فقد نشهد ارتدادًا إلى 1.3050.

سعر فائدة الأموال الفيدرالية في الولايات المتحدة- من المقرر أن تُعلن الولايات المتحدة يوم الخميس، 7 نوفمبر 2024، الساعة 21:00 بتوقيت السعودية، عن قرارها بشأن أسعار الفائدة، مع توقعات تشير إلى 4.75%. خلال اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر، عبَّر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن عدم اليقين بشأن مدى تخفيضات الفائدة، وفي النهاية اختاروا خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس، ليصبح السعر 4.75% بعد أن كان 5%.

الأسبوع الماضي، كَسر زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي المقاومة عند 1.3870، ويتداول حاليًا حول 1.3950، بالقرب من ذروة 5 أغسطس. وقد أدى هذا الاتجاه الصعودي إلى تعزيز الدولار الأمريكي القوي. قد تؤدي التخفيضات التدريجية في أسعار الفائدة من بنك كندا إلى إطالة ضعف الدولار الكندي. إذا استمرت المقاومة عند 1.3950، والتي تحولت الآن إلى دعم، فقد ترتفع الأسعار إلى 1.4280. وإلا، فقد يكون الانخفاض مرة أخرى إلى 1.3870 أمرًا مُحتملًا.