التوقعات الأسبوعية | الانتخابات الأمريكية وتَحركات البنوك المركزية تقود الأسواق

البيانات الأساسية:

في 5 نوفمبر 2024، أدى فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية إلى تعزيز الدولار، مما رفع مُؤشر الدولار من 103.70 إلى 105.10 في اليوم التالي. على صعيد تحركات البنوك المركزية، قام بنك إنجلترا بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 4.75%، وخفض الاحتياطي الفيدرالي نطاق الفائدة المُستهدف بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 4.75% بعد خَفض أكبر في سبتمبر. تراجع الذهب بنسبة 2.5% ليصل إلى 2,680 دولارًا للأونصة بسبب قُوة الدولار وارتفاع العوائد. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 3% إلى 70.00 دولارًا للبرميل، مُتأثرًا بضَعف التحفيز الصيني والتكهنات حول سياسات ترامب الداعمة للنفط.

الأحداث الهامة هذا الأسبوع:

معدل التضخم في الولايات المتحدة شهرياً – يوم الأربعاء 13 نوفمبر 2024، في الساعة 15:30 بتوقيت السعودية، ستصدر الولايات المتحدة معدل التضخم المتوقع أن يكون 0.2% على أساس شهري. في سبتمبر 2024، ارتفع مُؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.2% على أساس شهري، مُتطابقاً مع الشهرين السابقين ومُتجاوزاً التوقعات التي كانت عند 0.1.%

في الأسبوع الماضي، تراجع زوج الجنيه الإسترليني مُقابل الدولار الأمريكي تحت خط الاتجاه الصاعد على الرسم البياني اليومي عند مُستوى 1.2960، نتيجة لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي وفوز ترامب في الانتخابات. إذا استمر هذا الاختراق الهبوطي الأسبوع المقبل، فقد يستهدف الزوج مُستوى 1.2670، بينما قد يؤدي عدم استمراره إلى ارتفاع نحو 1.3060، مدعوماً بصدور بيانات مُؤشر أسعار المُستهلك في الولايات المتحدة والناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة المرتقبة.

مُعدل البطالة في أستراليا – يوم الخميس 14 نوفمبر 2024، في الساعة 02:30 بتوقيت السعودية، سيتم الإعلان عن مُعدل البطالة في أستراليا، الذي يُتوقع أن يكون 4.1%. في سبتمبر 2024، ظل المُعدل ثابتاً عند 4.1%، مخالفاً التوقعات التي كانت تشير إلى 4.2.%

في الأسبوع الماضي، تم رفض زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي عند خط الاتجاه الهابط على الرسم البياني لمدة أربع ساعات بالقرب من 0.6690، ليهبط إلى حوالي 0.6580. حتى خفض الفائدة في الولايات المتحدة لم يُؤثر سلبًا على الدولار بل دفعه للارتفاع. إذا تم كسر مُستوى الدعم 0.6540، قد يتجه الزوج نحو 0.6280. ومع ذلك، إذا فشل الاختراق، فمن المُحتمل أن يرتد نحو 0.6620. التحركات القادمة ستكون مُرتبطة بصدور بيانات مُعدل البطالة في أستراليا ومُؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.

أسواق السلع:

الفضة (الفضة مقابل الدولار الأمريكي)

في يوم الأربعاء، تَراجعت أسعار الفضة إلى نحو 31.50 دولارًا للأوقية، مُسجلة أدنى مُستوى لها منذ حوالي ثلاثة أسابيع، تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي بعد ظهور نتائج استطلاعات الخروج الأولية التي أظهرت تقدمًا لترامب. هذا التقدم عزَّز التفاؤل مُجددًا بما يُعرف بـ “تجارة ترامب”، مما دفع المشاعر السوقية وأثر سلبًا على الأصول الآمنة مثل الفضة.

في الأسبوع الماضي، كسر زوج الفضة مقابل الدولار الأمريكي خط الاتجاه الصاعد على الرسم البياني اليومي عند مُستوى 32.40 دولارًا، وهو يتداول حاليًا حول 31.30 دولارًا. إذا استمر الاختراق، من المُحتمل أن يتجه نحو 28.30 دولارًا.

خام النفط الأمريكي

يوم الجمعة، تعرضت أسعار النفط الخام والبنزين لضغوط بعد خيبة الأمل من تدابير التحفيز الصينية، ما قد يحد من النمو الاقتصادي وطلب الطاقة. كما أن قوة الدولار أثرت سلبًا على أسعار الطاقة، في حين زادت التكهنات بشأن سياسات الرئيس المنتخب ترامب التي قد تعزز إنتاج النفط الأمريكي وفرض الرسوم الجمركية على الصين من الضغط السلبي على الأسعار.

تُظهر الرسوم البيانية لمدة أربع ساعات أن خام النفط الأمريكي  تم رفضه عند خط الاتجاه الهابط بالقرب من 71.76 دولارًا، وهو حاليًا عند 70.38 دولارًا. إذا استمر الرفض، فقد يكون الانخفاض نحو 64.70 دولارًا مُحتملًا.