يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
إذا كنت تعتبر نفسك مستثمرًا ذو خبرة، أو متنبئًا ماهرًا بالاتجاهات، أو مساهمًا ترغب في التوسع خارج امتلاكك الأسهم، فقد تستمتع بخيار التداول المتزايد الشهرة، وهو عقود الفروقات الخاصة بالأسهم (CFDs) أو أسهم CFD[1].
توفر العقود مقابل الفروقات الفرصة الفريدة للتداول من خلال التنبؤ بتحركات الأسعار في السوق، دون الاحتفاظ بالأصول الأساسية.
نظرًا لأن عقود الفروقات على الأسهم قد تكون مفيدة كنوع من عقود الفروقات ومقارنتها بالأسهم نفسها، فقد يكون لديك فضول بشأن تداول عقود الفروقات على الأسهم، وكيف تختلف عقود الفروقات على الأسهم عن الأسهم العادية، والتكاليف، وكيف يمكنك تداول عقود الفروقات على الأسهم.
كيف تعمل أسهم CFD؟
العقود مقابل الفروقات هو عقد مالي بين المستثمر والوسيط يسمح بتبادل الفرق بين القيمة السوقية عند فتح العقد والقيمة عند إغلاقه. وبالتالي، الأصل الأساسي في حالة عقد الفروقات للأسهم هو السهم. وعلى الرغم من أنك لا تقوم بشراء أو حيازة أي أسهم، ستكون قادرًا على التداول بناءً على تقلبات قيمة السهم المعني في السوق.
توفر أسهم CFD للمتداولين الفرصة للوصول وتوقع حركات الأسهم لمجموعة كبيرة من الشركات في جميع أنحاء العالم، في البورصات الدولية. عند فتح مركز على أسهم CFD، لديك الفرصة للتنبؤ بكيفية أداء السهم في سوق الأسهم.
إذا كان سوق الأسهم يعكس توقعاتك، سواء كانت توقعات إيجابية أو سلبية، يمكنك الربح من التقلبات. ومع ذلك، إذا لم يتبع سوق الأسهم توقعاتك، ستتكبد خسارة.
كيف تختلف أسهم CFD عن الأسهم العادية؟
الفرق الرئيسي بين السهم وسهم العقود مقابل الفروقات (CFD) هو أن CFD هو مشتق من السهم الأساسي؛ في هذه الحالة، السهم نفسه.
السهم هو أداة مالية تمثل حصة في ملكية شركة. تقوم الأسهم بالتحرك في سوق الأوراق المالية استنادًا إلى الشركة والصناعة التي تمثلها؛ من بين أشهر بورصات الأسهم الداو جونز الصناعي، ناسداك، وداكس.
وبالتالي، يمكن للمساهمين الربح أو الخسارة من هذه الحركات، حيث تكسب الأسهم أو تفقد قيمتها مع مرور الوقت. هناك طريقتين للربح عند شراء الأسهم – عندما ترتفع أعلى من السعر الذي تم شراؤها به، أو عندما تحصل أرباحًا كافية لتغطية تكلفتك.
وعلى العكس من ذلك، يمكنك استخدام أسهم CFD للمضاربة على تقلبات سعر السهم، دون امتلاك أي أسهم بشكل مباشر. ومع ذلك، ستتنازل عن بعض الحقوق التي تأتي مع امتلاك الأسهم، مثل الحق في معلومات الشركة والحق في التصويت.
وفيما يلي بعض الاختلافات الأخرى بين الأسهم وأسهم عقود مقابل الفروقات.
الرافعة المالية
بطبيعة الحال، نظرًا لأن هذا النوع من السيناريوهات ذو مخاطر وعوائد عالية، هناك رسوم مرتبطة بهذا النوع من التداول. معدل الهامش هو عادة نسبة مئوية (من 1% إلى 50%) من قيمة المركز الإجمالية.
رغم وجود رسوم مرتبطة، فإنه لا يزال يتيح لك التداول في الأسهم الأساسية بينما قد لا تكون لديك رأس المال لشراء نفس عدد الأسهم في الشركة.
قد تكون أسهم CFD أكثر سهولة بالنسبة للشركات الكبيرة والشهيرة من امتلاك وتداول الأسهم الأساسية لأن أسهم CFD تتم التداول بها باستخدام الهامش. بهذه الطريقة، حتى إذا لم تكن لديك الموارد المالية اللازمة لتمويل مركز كبير، يمكنك القيام بذلك من خلال تداول أسهم CFD على الهامش.
البيع القصير
هناك اختلاف مهم آخر وهو سهولة الانخراط في البيع القصير على أسهم CFD. بالنسبة للأسهم، يتضمن البيع القصير المراوغة من خلال عدة قواعد ولوائح. مع أسهم CFD، هناك قيود أقل بكثير (باستثناء بعض أنواع الأسهم التي لا يمكن بيعها على المكشوف).
العملية في الواقع بسيطة جدًا على منصات CFD؛ على سبيل المثال، تحتاج فقط لتحديد ما إذا كنت ترغب في فتح مركز بيع (توقع إيجابي) أو شراء (توقع سلبي).
الوصول العالمي
أخيرًا، توفر أسهم CFD ميزة كبيرة على الأسهم نظرًا لحقيقة أنك يمكنك الوصول إلى خيارات السوق من جميع أنحاء العالم، بدلاً من أن تقتصرفي دولة واحد أو عدة دول. وبالمثل، إذا كنت تمتلك أسهمًا من دول أخرى، قد يكون من الباهظ التكلفة ضمان أمان وحماية تلك الأوراق المالية.
الوصول وفتح المراكز على أسهم CFD حول العالم بطريقة آمنة سهل وبأسعار معقولة.
ما هي تكاليف تداول العقود مقابل الفروقات CFD؟
هناك بعض التكاليف المرتبطة بتداول جميع عقود الفروقات، على الرغم من وجود رسوم إضافية قد تكون مرتبطة بتداول أسهم CFD. في معظم تداول CFD، ستحتاج إلى دفع رسوم المتعلقة بالحساب، رسوم الاحتفاظ، تكاليف المعاملات، معدلات الهامش، والفروقات. في تداول أسهم CFD، ستحتاج أيضًا إلى دفع عمولة وأي ضرائب مطبقة.
● رسوم الحساب: اعتماداً المكان الذي تفتح فيه الحساب، قد تدفع رسوم تنشيط مرة واحدة أو رسوم غير نشطة مستمرة.
● رسوم الاحتفاظ: عند فتح عقد CFD، في بعض الأحيان ستبقي مركزك مفتوحًا لفترة طويلة حيث قد تتنبأ اتجاهًا متوسط المدى لتداولك. سوف يفرض غالبية الوسطاء بتحصيل رسوم احتفاظ، أو رسوم التبييت، مقابل عقد اتفاقيتك يوميًا. قد يكون هذا المبلغ إيجابيًا أو سلبيًا.
● تكاليف المعاملات: قد يفرض بعض الوسطاء نسبة على الإيداعات أو السحب.
● معدلات الهامش: إذا قمت بفتح مركز باستخدام الرافعة المالية، سوف تحتاج إلى دفع نسبة مئوية (من 1% إلى 50%) من قيمة الموقف الإجمالية.
● فروق الأسعار: عندما يفتح المستثمر مركز CFD، سيكون لدى CFD سعر بيع (للتنبؤ باتجاه هابط في السوق) وسعر شراء (للتنبؤ باتجاه صاعد في السوق). الفارق السعري هو الفارق بين المبلغين.
● العمولات: عندما تفتح مراكز في أسهم CFD، سيفرض الوسطاء رسوم عمولة على حصتك.
● الضرائب: قد تحتاج إلى دفع ضريبة على الأرباح الرأسمالية إذا حققت ربحًا يتجاوز مبلغًا معينًا أو ضريبة الشركات إذا كنت تتداول في أسهم CFD ككيان شركة [2].
كيفية تداول أسهم CFD؟
الآن بعد أن لديك فهم أفضل لكيفية عمل أسهم CFD، لا تزال بحاجة إلى تعلم كيفية تداولها. هناك ثلاث مكونات رئيسية لتداول عقود مقابل الفروقات، ولكن هناك خطوات متضمنة تتعلق على وجه التحديد بعقود الفروقات على الأسهم: فتح المركز، ومراقبة المركز، وإغلاق المركز.
فتح مركز
عندما تفتح مركزاً، فإنك تتكهن بحركة السعر التي سيحدثها السهم في فترة زمنية معينة. عندما تتوقع اتجاهًا صاعدًا أو إيجابيًا في السوق، فأنت تتجه الى “الشراء”، وعندما تتوقع اتجاهًا هابطًا، فأنت تتجه للـ”البيع”.
قد تأتي هذه التكهنات من معرفتك بالشركة المعنية أو السوق الأوراق المالية، ويمكن أيضًا أن تكون نتيجة لآرائك حول الاقتصاد بشكل عام. على سبيل المثال، يقوم العديد من المستثمرين بوضع مراكز طويلة الأجل لأن لديهم نظرة متفائلة على المستقبل القريب للاقتصاد[3].
عامل آخر مهم في هذه المرحلة من الاستثمار هو حجم تداولك. إذا كنت تفتح مركزأ على الأسهم، فإن التنبؤ بـ 200 سهم قد يطلق عليه مركزاً يحتوي 200 عقد. ستؤدي كمية عقود الفروقات على الأسهم إلى زيادة أرباحك، مع كل نقطة حركة لصالحك.
ومع ذلك، سيزيد أيضًا خسارتك لكل نقطة تحرك ضد مصلحتك. في هذه الحالة، سيكون 200 مرة الفرق المتكبدة.
مراقبة المركز
كمستثمر، أنت تتحكم بشكل كامل على عمر مركزك. نظرًا لتقلب بورصة الأسهم بشكل خاص، من المهم مراقبة أرباحك وخسائرك بشكل منتظم. بهذه الطريقة، ستعرف متى تضيف صفقات جديدة أو إغلاق المراكز الحالية.
على الرغم من أنك يمكنك إغلاق مركزك في أي وقت تراه مناسبًا، يمكنك أيضًا اختيار وضع أمر إيقاف أو إيقاف خسارة مضمون على مركزك؛ وهذا يضمن لك تحديد خسائرك بما يتجاوز حد معين.
إغلاق المراكز
عند إغلاق مركزك، سيتم أخذ حجم صفقتك و مركز الرافعة المالية في الاعتبار عند حساب الربح أو الخسارة النهائية. هذا هو الوقت أيضًا تدخل فيه الفارق وغيرها من الرسوم المحتملة في المعادلة.
المضي قدمًا عقود الفروقات على الأسهم CFD
الآن، بعد أن لديك فهم كافٍ لعقود الفروقات على الأسهم، يمكنك تطبيق فهمك لاتجاهات السوق وحركات الأسهم نحو هذه الفرصة التجارية القيمة. لديك الخيار لاستخدام الوسطاء المختلفين المتاحين، مع الحرص على اختيار شركة وصناعة تفهمها إلى حد كبير. ثانيًا، يمكنك استخدام معرفتك بميزات وتكاليف أسهم CFD لصالحك أثناء فتح المواقع. من المفيد دائمًا أن نضع في عين الاعتبار أن تداول أسهم CFD هو فرصة تجارية عالية المخاطر، حيث ينطوي على تحقيق الربح والخسارة. وهذا خاصة لأن أسهم CFD هي منتجات ذات رافعة مالية. من المهم التداول بمسؤولية وتطوير استراتيجيات إدارة المخاطر للحد من الخسائر المحتملة.
References
- “COVID-19 and investor behavior – PMC” . https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC7414361/#bib0008 . Accessed 25 Apr 2022
- “What Is CFD Trading vs Investing? – Public Finance International” . https://www.publicfinanceinternational.org/what-is-cfd-trading-versus-investing/ . Accessed 25 Apr 2022
- “EconStor: Income and Wealth Shocks and Expectations during the COVID-19 Pandemic” . https://www.econstor.eu/handle/10419/216640 . Accessed 25 Apr 2022
