يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
صناديق التداول المتبادل (ETFs) هي فئة من الأصول شديدة الشعبية بين المستثمرين والمتداولين. في عام 2021، بلغ حجم سوق الصناديق المتداولة المتبادلة عالمياً ذروته بمبلغ 10 تريليون دولار أمريكي، مع وصول عدد الصناديق إلى ما يقرب من 8600 [1].
ما يُعتبر مثيرًا للإعجاب خصوصاً، نظراً لاستمرار هذا النمو بدون توقف حتى في مواجهة الرياح الاقتصادية الكلية القوية التي أثارها وباء كوفيد-19، واستمرت بفعل حرب روسيا وأوكرانيا.
لكن ما الذي يقف وراء شعبية الصناديق المتداولة المتبادلة الدائمة؟ وكيف يمكن للمتداولين والمستثمرين التداول فيها؟
ما هي صناديق التداول المتبادل (ETFs)?
الصناديق المتداولة المتبادلة هي نوع من صناديق الاستثمار التي تتبع عادة مجموعة واسعة من الأوراق المالية أو الأصول. وتدعى بذلك لأنها تُتداول على بورصة، مثل الأسهم، مما يتيح لسعر الصندوق المتداول المتبادل أن يتغير طوال اليوم كلما تمت الصفقات.
مثل الصناديق المشتركة، الصناديق المتداولة المتبادلة هي أدوات استثمار مجمعة. توفر هذه الهيكلية للمستثمرين رسومًا أقل ورأسمالًا أقل للبدء. الشراء في صندوق متداول متبادل يتيح لك التعرض لكل ورقة مالية في محفظته، مما يجعلها وسيلة ملائمة لتنويع محفظتك الاستثمارية.
الفارق الرئيسي بين الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة المتبادلة هو تكرار التداول. كما ذُكر، يمكن تداول الصناديق المتداولة المتبادلة عدة مرات طوال اليوم بسعر السوق، الذي قد يكون أعلى أو أقل من القيمة الصافية للأصول (NAV)، في حين يتم تداول الصناديق المشتركة مرة واحدة فقط في اليوم، بعد إغلاق السوق.
وبالتالي، تتميز الصناديق المتداولة المتبادلة بمرونة وسيولة أكبر نسبياً، مما يجعلها مناسبة للمستثمرين المبتدئين والمتداولين المحترفين على حد سواء.
ما هي الأنواع المختلفة للصناديق المتداولة المتبادلة (ETFs)?
يمكن للصناديق المتداولة المتبادلة أن تتبع أي من مجموعة متنوعة لا تعد ولا تحصى من التكوينات، مستقاة من مجموعة الأوراق المالية وأصول الاستثمار الكاملة. هذا التنوع النابض بالحياة هو أيضا سبب رئيسي في شعبية الصناديق المتداولة المتبادلة.
بعض الأنواع الشائعة للصناديق المتداولة المتبادلة تشمل:
- صناديق الأسهم (Equity ETFs)، التي تركز على أسهم وحصص الشركات. يمكن تقسيم صناديق الأسهم أيضًا وفقًا لرأس المال السوقي، أو مراحل الحياة التجارية، أو خطوط أخرى.
- صناديق السندات (Bond ETFs)، التي تركز على السندات الحكومية، والسندات الشركات والأدوات ذات الدخل الثابت الأخرى. واحدة من أشهر صناديق السندات هو iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF.
- صناديق المؤشرات (Index ETFs)، التي توفر التعرض لمؤشر سوق الأسهم بأكمله، مثل S&P 500، أو ناسداك. تهدف صناديق المؤشرات إلى تقليد أداء المؤشرات التي يتم قياسها ضدها.
- صناديق القطاعات (Sector ETFs)، وهي مجموعة من الصناديق المتداولة المتبادلة تركز على صناعات أو قطاعات السوق المحددة. يمكن اعتبار الصناديق التي تركز على المناطق الجغرافية كنوع متغير من هذا النوع من الصناديق.
- صناديق السلع (Commodity ETFs)، التي تهدف إلى تتبع حركات أسواق السلع، مثل النفط، والذهب، والنحاس، أو القهوة. يُرجى ملاحظة أن صناديق السلع غالباً ما تعتمد على المشتقات، مما قد يخلق مخاطر أعلى للمستثمرين.
- صناديق العملات (Currency ETFs)، التي تتبع عملة واحدة أو سلة من العملات. قد تتداول هذه الصناديق عملة مباشرة، أو مشتقة، أو بعض مزيج من كلاهما. يمكن استخدام صناديق العملات للحماية من تقلبات العملات.
- صندوق المتبادل المعكوس (Inverse ETF) مصمم للربح من انخفاض قيمة معيار أو مؤشر أساسي. يُستخدم الصناديق المتبادلة المعكوسة عادةً من قبل المستثمرين الذين يتطلعون للحماية من انخراط محتمل في السوق أو لتحقيق أرباح قصيرة الأجل من تقلبات السوق.
- صناديق الأسواق الناشئة (Emerging Markets ETF)، التي تركز على الاستثمار في شركات وأسواق البلدان النامية، مثل الصين، والهند، والبرازيل، أو جنوب إفريقيا. يمكن لهذه الصناديق أن توفر للمستثمرين التعرض لاقتصادات عالية النمو وتنويع محافظهم جغرافياً.
كيفية تداول الصناديق المتداولة المتبادلة (ETFs)?
قد يتم تداول الصناديق المتداولة المتبادلة بطرق متعددة، كل منها يناسب أهداف استثمار مختلفة، واستراتيجيات الاستثمار، والميزانيات، وشهية المخاطرة.
عقد الفارق (CFD)
تتيح عقود الفارق للمستثمر التكهن بحركات سعر الصندوق المتداول المتبادل دون امتلاك حصص فعلية من الصندوق.
الهدف هو خلق فرص تداول من الفارق في سعر الصندوق المتداول المتبادل بين فتح وإغلاق الصفقة. إذا انتقل السعر ضد الصفقة، سيتم تكبد خسارة.
يرجى ملاحظة أنه باستخدام عقود الفارق، يمكن للمتداول إجراء صفقات في كلا الاتجاهين؛ وهذا يتيح استخدام استراتيجيات أكثر تقدمًا.
الخيارات والعقود الآجلة
مثل عقود الفارق، الخيارات المتداولة المتبادلة هي مشتقات مالية تتيح لك أيضًا التكهن بحركات سعر الصندوق الأساسي. باستخدام الخيارات، يمكنك اتخاذ موقف، دون الالتزام بشراء أو بيع العقد في تاريخ انتهائه.
من ناحية أخرى، تتيح العقود الآجلة للمستثمرين التكهن بسعر الصندوق الأساسي في تاريخ مستقبلي. على عكس الخيارات، تحمل العقود الآجلة التزامًا بتولي ملكية الأصل – إذا لم يكن ذلك مرغوبًا، يمكن تمديد عقد العقد الآجل إلى تاريخ لاحق.
بورصات الأوراق المالية
يمكن تداول الصناديق المتداولة المتبادلة أيضًا مباشرة على بورصات الأوراق المالية، من خلال شركة وساطة أو وسيط على الإنترنت.
يمكنك شراء، وحفظ، وبيع الصناديق المتداولة المتبادلة تمامًا مثلما تفعل مع الأسهم؛ والقيام بذلك سيتيح لك شراء وامتلاك الصناديق المتداولة المتبادلة بسعرها الحالي، بدلاً من التكهن بحركات الأسعار المستقبلية.
ما هي استراتيجيات تداول الصناديق المتداولة المتبادلة المختلفة؟
التكلفة الزمنية للدولار
التكلفة الزمنية للدولار (DCA) هي استراتيجية تداول أساسية للصناديق المتداولة المتبادلة تتضمن استثمار مبلغ ثابت في صندوق متداول متبادل أو مجموعة منها على جدول زمني منتظم، ربما أسبوعيًا أو شهريًا.
القيام بذلك سيتيح لك البدء بميزانية صغيرة، وزيادة حيازاتك تدريجيًا على مر الزمن. ميزة أخرى هي أن الاستثمار بمبلغ ثابت بغض النظر عن سعر الصندوق، ستتم متوسطة تكلفة حيازاتك أثناء مرور الوقت.
التداول المتذبذب
التداول المتذبذب هو استراتيجية تسعى للاستفادة من التقلبات الكبيرة في حركات الأسعار خلال فترة زمنية نسبياً قصيرة، مثل عدة أيام أو أسابيع.
الصناديق المتداولة المتبادلة ملائمة جيدًا لاستراتيجيات التداول المتذبذب بسبب تنوعها الطبيعي. حيث إن الصندوق المتداول متبادل هو في الأساس سلة من الأوراق المالية أو الأصول المختلفة، يحصل المستثمرين الذين يحاولون التداول المتذبذب على درجة من الحماية عندما تتحرك الأسعار ضدهم.
بيع قصير
في بيع قصير، أو البيع القصير، يقترض المتداول ورقة مالية أو أصل، مع وعد بدفع ثمنه في تاريخ لاحق. إذا انخرط سعر الورقة المالية بتاريخ الاتفاق، يحتاج المتداول فقط لدفع السعر الأقل، والاحتفاظ بالفارق كربح. ومع ذلك، إذا ارتفع السعر، سيتعين على المتداول تعويض الزيادة من جيبه الخاص كخسارة.
دوران القطاع
يتيح دوران القطاع للمستثمرين التحرك بمتزامن مع الدورات التجارية والماكرواقتصادية الجوهرية في السوق، بهدف تقليل الخسائر والحفاظ على موقف موات. الفكرة الأساسية هي التناوب بين الأوراق المالية أو الأصول التي تتراجع، وبين الأدوات التي تشهد اتجاهًا صاعدًا.
التداول وفقاً للمواسم
استراتيجية التداول المرتبطة بالدوران القطاعي هي التداول وفقاً للمواسم، حيث يحاول المستثمرون اتباع الاتجاهات الموسمية في السوق.
التداول بالصناديق المتداولة المتبادلة مع Vantage
تقدم Vantage عقود الفارق (CFDs) لبعض من أفضل الصناديق المتداولة المتبادلة – بما في ذلك Invesco QQQ Trust (QQQ)، وSPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، وVanguard Total Bond Market ETF (BND).
تأتي Vantage مع صفقات معززة، ومنصات التداول المحمولة للتداول أثناء التنقل، ومجموعة من أدوات إدارة المخاط
ر. سجل الآن للتداول بالصناديق المتداولة المتبادلة مع Vantage اليوم.
