يسجل
مارس التداول
تسجيل الدخول
في الأسواق المالية، هناك عدد كبير من المنتجات المالية التي يمكن تداولها. في ظل الظروف المناسبة، يمكن لتداول كل من هذه المنتجات أن يكون له القدرة لخلق فرص تداول. ولكن في عالم الخيارات الوفيرة، من الضروري اختيار المنتج الذي يناسبك. في هذا المقال، سنتناول الاختيار بين عقود الفروقات والأسهم.
عقود الفروقات مقابل الأسهم: أيهما يناسبك؟
يمكن أن تكون عقود الفروقات خيارًا للتداول إذا:
- تستخدم مجموعة متنوعة من أنماط التداول استنادًا إلى ظروف السوق.
- تحب المرونة والقدرة على الدخول الى الأسواق والخروج منها.
- مهتم بالتداول في مجموعة متنوعة من الأسواق (الأسهم، العملات الأجنبية، السلع، الخيارات، إلخ).
- لا تهتم باحتمال بامتلاك الأصل الأساسي.
الأسهم يمكن أن تكون خيارًا بديلًا للتداول إذا:
- أنت لا تريد فقط في خلق فرص تداول لتحقيق مكاسب محتملة (والتي تأتي مع مخاطر الخسارة)، ولكنك أيضًا ترغب في المشاركة في نمو رأس المال من خلال ملكية الشركة والسيطرة عليها.
- ترغب في الحصول على أرباح الأسهم التي توزعها الشركة.
- لديك امكانية الوصول إلى مبلغ أكبر من رأس المال.
اوجه التشابه بين عقود الفروقات (CFDs) والأسهم:
كلاهما يسمح لك بالاستفادة من تحركات الأسعار:
عقود الفروقات تتيح للمتداولين الفرصة للاستفادة من انخفاض وارتفاع أسعار الأصول المالية الأساسية (الأصل الأساسي).
الأسهم أيضًا تسمح للمتداولين والمستثمرين على حد سواء بالاستفادة من حركة أسعار الأسهم.
الوصول إلى الأسواق العالمية:
على حد سواء عقود الفروقات والأسهم توفر للمتداولين وصولًا إلى مجموعة واسعة من الأسواق العالمية. يمكن للمتداولين التداول في شركات عالمية متعددة مُدرجة في بورصات مختلفة حول العالم مثل بورصة نيويورك (NYSE)، بورصة لندن، بورصة طوكيو، وغيرها الكثير.
هذه البورصات تمثل شركات من مجموعات وقطاعات مختلفة، مما يتيح للمتداولين تنويع محافظهم على مستوى العالم.
الوصول عبر منصات عبر الإنترنت:
يمكن تداول عقود الفروقات والأسهم على منصات التداول عبر الإنترنت وتطبيقات الجوال. توفر هذه المنصات للمتداولين بيانات الأسعار في الوقت الفعلي، وأدوات الرسم البياني، وإمكانيات تنفيذ الطلبات، مما يجعلها مريحة للمشاركة في الأسواق المالية.
الاختلافات بين عقود الفروقات والأسهم
| – عقود الفروقات (CFDs) | – الأسهم (يُشار إليها أيضًا بالأسهم) | |
| – أسلوب تداول مرن | – يمكن أن تعمل مع أي أسلوب تداول (Scalping، تداول يومي، تداول تأرجحي) | – مناسبة بشكل أفضل لمتداولي التداول التأرجحي والمستثمرين الذين يهتمون بامتلاك الأسهم. ينطبق قاعدة تداول الأنماط اليومية (PDT) على المتداولين الأمريكيين. |
| – بيع قصير | – إجراء مباشر وبسيط | – تحتاج إلى استعارة الأسهم من وسيطك. |
| – تكاليف المعاملات | – انتشارات ومبادلات | – عمولة الوساطة |
| – منتج مرفوع الرافعة (مؤتمر) | – الرافعة المالية مدمجة | – تحتاج إلى حساب هامشي وليس حساب نقدي للحصول على هامش. |
| – منتج مشتق | – منتج مشتق يتمتع بأصول قابلة للتعديل | – ليست منتجًا مشتقًا |
1. عقود الفروقات هي منتجات مرفوعة الرافعة
تعتبر العقود مقابل الفروقات منتجات تعتمد على الرافعة المالية، مما يعني أنه يتعين عليك إيداع نسبة صغيرة فقط من قيمة المركز بالكامل لفتح مركز – سيتم التداول على الهامش، وهو المبلغ الذي تحتاجه لفتح مركز. التداول بالهامش يمنحك التعرض الكامل للسوق بينما تستخدم فقط جزء صغير من الرأس المال.
يمكن أن يعمل التداول بالرافعة المالية بشكل جيد لأولئك الذين يتداولون في حركات الأسعار على المدى القصير بسبب تكلفة الاقتراض، في حين أنه لا يفضل أساسًا لأي شخص يستثمر على المدى الطويل.
تحتوي تداول الأسهم على نوعين من الحسابات: النقدية وحسابات الهامش. الحسابات النقدية لن تمنحك أي هامش. وفي حساب الهامش، يمكنك اقتراض أموال من الوسيط باستخدام الأوراق المالية الموجودة في حساب الوساطة الخاص بك كضمان. كما هو الحال مع أي قرض آخر، يجب عليك تلبية متطلبات الصيانة، والتي تختلف من وسيط إلى وسيط.
2. عقود الفروقات هي منتجات مشتقة
تتيح عقود الفروقات للمتداولين الاستفادة من انخفاض وارتفاع أسعار الأصول المالية الأساسية (الأصل الأساسي). حقيقة أن عقود الفروقات هي منتجات مشتقة يعني أن لديها مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأصول الأساسية للاختيار من بينها، مثل الأسهم والسلع والعملات الأجنبية والمعادن الثمينة وحتى عقود الخيارات.
عندما ينتهي العقد، يقوم المتداول والوسيط بتبادل الفرق بين أسعار الافتتاح والختام لأصل معين. يمكن أن تؤدي الصفقات إلى الربح أو الخسارة، اعتمادًا على الاتجاه الذي اخترته.
السهم ليس منتج مشتق. إنها تمثل جزءًا من شركة المدرجة في البورصة، ويمتلك مشتري السهم جزءًا من الشركة. بالتالي، سعر السهم يُمثل قيمة السوقية للشركة.
3. عقود الفروقات تمكّن من البيع القصير
يمكن للمتداولين ببيع مركز عقد الفروقات للاستفادة من انخفاض الأسواق ربما. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في التداول بأسهم Intel من خلال عقود الفروقات بسعر 2,060 دولار، ثم قررت أن تأخذ الجانب القصير من الصفقة بواقع 50 عقدًا وستغلق المركز بمجرد أن يصل سعر السهم إلى 1,750 دولار للسهم. يمكن أن تحقق هذه الصفقة ربحًا بقيمة 250 دولارًا حيث (2,060 دولار – 1,750 دولار) × 50 = 15,500 دولار. (تُقدم هذه الأمثلة لأغراض توضيحية فقط).
صاحب السهم دائمًا لديه مركز طويل.
بالنسبة لمتداولي الأسهم الذين يرغبون في البيع قصيرًا، يُطلب منهم اقتراض الأسهم من الوسيط. بعد ذلك، يتم بيعها وشراؤها مرة أخرى في وقت لاحق بسعر أدنى للاستفادة من انخفاض الأسواق. ومع ذلك، قد يكون من الصعب استعارة الأسهم، خصوصًا بالنسبة للأسهم المتداولة بشكل ضعيف.
يجب ملاحظة أنه عندما يتعلق الأمر بتداول الأسهم للمتداولين الأفراد، فإن استعارة الأسهم من الوسيط أمر ضروري. بيع القصير دون استعارة السهم أو على الأقل دون تحديد مسبق أنه يمكن استعارته يُشار إليه بالبيع القصير على المكشوف – وهي ممارسة غير قانونية، حيث يمكن أن تؤدي إلى الفشل في تسليم الأسهم [5].
4. تكاليف المعاملات والتمويل
عند تداول عقود الفروقات، فإنك تتحمل تكاليف المعاملات (تذكرة ثابتة، أو فروق أسعار الشراء والبيع، بالإضافة إلى عمولة صغيرة في بعض الأحيان عند الوصول المباشر إلى السوق، اعتمادًا على مزود الخدمة الخاص بك ونوع حسابك)، بالإضافة إلى رسوم التبييت خلال الليل. عند تداول الخيارات، ستدفع فقط عمولات الوسيط [6].
5. عقود الفروقات تسمح بأساليب تداول مرنة بدون قاعدة تداول الأنماط اليومية (PDT)
هل أنت متداول يومي، أو متداول أم متداول تأرجحي؟ هل تتبع في الغالب نمطًا واحدًا، أم أنك في بعض الأحيان تميل لتغيير مدى بقائك في مراكزك استنادًا إلى توقعات السوق؟ يمكن لعقود الفروقات أن توفر لك أقصى قدر من مرونة تداول لأسلوب التداول المفضل لديك [7].
قارن هذا بالوضع الذي تقوم فيه بشراء الأسهم. ستحدد اختصاصك واختصاص وسيطك المالي ما إذا كان وسيطك يقوم بتداول اليومي للأسهم أم لا. إذا كان الأمر كذلك، ستخضع لقواعد تداول الأنماط اليومية (PDT) لكل حساب هامشي تقوم بتداول الأسهم يوميًا بنشاط. يمكن أن يكون ذلك تحديًا للحسابات الصغيرة [8].
مثال على تداول عقود الفروقات (CFDs) مقابل الأسهم:
دعونا نستعرض مثال تداول افتراضي لمقارنة التداول في عقود الفروقات مقابل الأسهم. إليكم الافتراضات:
- رمز السهم: ABC
- سعر السهم: 100 دولار للسهم الواحد
- الجدول الزمني للتداول: سنة واحدة
- الرافعة المالية لعقود الفروقات: 100:1
مثال على كيفية عمل تداول عقود الفروقات:
يرجى العلم بأنه أثناء تداول عقود الفروقات، قد يتعين على المتداولين مواجهة رسوماً إضافية يفرضها الوسيط للحفاظ على المركز مفتوح طوال الليل. من المهم أن يفهم المتداولون الرسوم المحتملة قبل الانخراط في أي تداولات في عقود الفروقات طويلة الأجل.
في هذا المثال، سوف نتجاهل هذه الرسوم ونركز على الجوانب الأساسية لتداول العقود الفروقات.
في تداول عقود الفروقات، يمكن للمتداولين فتح مركز أكبر من أموالهم المتاحة باستخدام الرافعة المالية. إذا أراد المتداول التحكم في مركز تداول مفتوح يبلغ قيمته 10,000 دولار في الأسهم، فإنه سيحتاج فقط إلى 100 دولار من الهامش مطلوب. وهذا يصبح ممكنًا باستخدام نسبة رافعة مالية تبلغ 100:1، مما يتيح لهم التحكم في مركز تداول بقيمة 10,000 دولار (100 سهم) بـ 100 دولار فقط.
إليكم الحساب:
الرافعة المالية: 100:1
قيمة المركز المطلوبة: 10,000 دولار
بقيمة المركز المرغوبة تبلغ 10,000 دولار ونسبة الرافعة المالية 100:1، سيكون الهامش المطلوب:
مثال على كيفية عمل تداول الأسهم:
في تداول الأسهم، يقوم المتداولون بشراء وبيع أسهم الشركة في سوق الأسهم. على عكس تداول عقود الفروقات، عادةً ما لا يتم استخدام رافعة مالية في تداول الأسهم. يتعين على المتداولين أن يكون لديهم الأموال الكاملة اللازمة للتداول بقيمة الأسهم بالكامل.
في تداول الأسهم، يقوم المتداولون بشراء وبيع أسهم شركة على سوق الأوراق المالية. على عكس تداول عقود الفروقات، لا يتم استخدام رافعة مالية؛ المتداولون يستثمرون بقيمة كاملة للأسهم.
يمكن حساب التكلفة الإجمالية لشراء الأسهم باستخدام الصيغة التالية:
الأموال المطلوبة = عدد الأسهم * سعر السهم = 100 * 100 = 10,000 دولار
لذلك، سيحتاج المتداول إلى 10,000 دولار لشراء 100 سهم من شركة ABC، وإذا ارتفع سعر السهم، سيحقق المتداول ربحًا (مطروحاً منه التكاليف المتكبدة). وبدلاً من ذلك، إذا انخفض سعر السهم، سيتكبد المتداول خسارة.
وفيما يلي جدول يوضح الحساب بين المثالين والأموال المطلوبة:
| – الجانب | تداول عقود الفروقات | تداول الأسهم |
| – الرافعة المالية | 100:1 | لا يشمل رافعة مالية |
| – القيمة المرغوبة للمركز | 10,000 دولار | 10,000 دولار |
| – الكلفة الإجمالية للشراء | 100 دولار | 10,000 دولار |
الخاتمة
في الختام، بالنسبة للمستثمرين من القطاع الخاص على المدى القصير والذين لا يرغبون بالاحتفاظ بالاستثمار للمدى الطويل، يمكن ان تكون تداول عقود الفروقات وسيلة لخلق فرص من تحركات الأسعار. من خلال استخدام عقود الفروقات باستخدام الرافعة مالية، يمكن للمستثمرين الاستفادة من فرص السوق. إذا كنت تميل إلى الاحتفاظ بالتداولات لفترة زمنية أطول تتجاوز من أربع إلى ستة أسابيع، وتهتم بمشاركة السيطرة على الشركة، فإن الأسهم قد تكون خيارًا جيدًا بالنسبة لك.
- “An Introduction to Contract for Differences (CFDs) – Investopedia.” https://www.investopedia.com/articles/stocks/09/trade-a-cfd.asp. Accessed 7 Apr. 2022.
- “What Type of Trader Are You? – Investopedia.” https://www.investopedia.com/articles/investing/052413/what-type-trader-are-you.asp. Accessed 8 Apr. 2022.
- “Pattern day trader – Wikipedia.” https://en.wikipedia.org/wiki/Pattern_day_trader. Accessed 8 Apr. 2022.
- “Short Selling – Corporate Finance Institute.” https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/trading-investing/short-selling/. Accessed 8 Apr. 2022.
- “The Truth About Naked Short Selling – Investopedia” https://www.investopedia.com/articles/optioninvestor/09/naked-short-selling.asp. Accessed 13 Apr. 2022.
- “How CFD Pricing Works | Contracts-For-Difference.com.” https://www.contracts-for-difference.com/cfds-pricing.html. Accessed 8 Apr. 2022.
- “Leverage – Guide, Examples, Formula for Financial & Operating ….” https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/finance/leverage/. Accessed 8 Apr. 2022.
- “The underlying assets of CFDs – Forex-Central.net.” http://www.forex-central.net/cfd-underlying-assets.php. Accessed 8 Apr. 2022.
